Er zijn tegenwoordig veel verschillende handelsstrategieën voor opties voor handelaren. Hiervan hebben sommige een hoger risico dan andere. En er zijn enkele strategieën die het risico van een transactie beperken. De ijzeren condor is zo'n strategie met een beperkt risico. Het is een handelstechniek waarmee u kunt profiteren van marktomstandigheden met lage volatiliteit.
Laten we de optiestrategie van de ijzeren condor beter leren kennen.
De iron condor-optiestrategie omvat het gebruik van call- en putopties. Al met al draait het om vier opties, elk met dezelfde vervaldatum.
Dit is wat je moet doen om een ijzeren condor te bouwen.
– Verkoop een out-of-the-money put
– Verkoop een out-of-the-money call
– Koop nog een out-of-the-money put
– Koop nog een out-of-the-money call
Zoals u kunt zien, omvat de ijzeren condor-strategie het gebruik van vier handelspoten. Deze vierdelige strategie omvat een bear-put-spread en een bull-call-spread. Hier is de uitoefenprijs van de lange put lager dan de uitoefenprijs van de lange oproep.
Laten we een voorbeeld nemen om deze handel beter te begrijpen.
De ijzeren condor-optiestrategie :een voorbeeld
Stel dat een bedrijf handelt tegen Rs. 50 februari. Dit is wat u verkoopt of koopt om de Iron Condor-strategie uit te voeren. Alle opties hebben een lotgrootte van 100 aandelen.
– U koopt een putoptie van maart met een uitoefenprijs van Rs. 40 (tegen een kostprijs van Rs. 50)
– U koopt een call-optie van maart met een uitoefenprijs van Rs. 60 (tegen een kostprijs van Rs. 50)
– U verkoopt één putoptie van maart met een uitoefenprijs van Rs. 45 (voor een prijs van Rs. 100)
– U verkoopt één call-optie van maart met een uitoefenprijs van Rs. 55 (voor een prijs van Rs. 100)
Dus in het begin is uw totale winst Rs. 100 (aangezien u Rs. 200 ontving voor de verkochte opties en Rs. 100 betaalde voor de gekochte opties).
Nu, bij het verstrijken, als de prijs van de onderliggende voorraad ergens tussen Rs. 45 en Rs. 55, dit is wat er zal gebeuren. Stel dat de aandelenkoers bij het verstrijken Rs is. 52.
Optie 1 zou waardeloos verlopen, omdat het u het recht geeft om te verkopen tegen Rs. 40 (in plaats van Rs. 52)
Optie 2 zou waardeloos verlopen, omdat het u het recht geeft om te kopen tegen Rs. 60 (in plaats van Rs. 52)
Optie 3 zou waardeloos verlopen, omdat het de koper het recht geeft om te verkopen tegen Rs. 45 (in plaats van Rs. 52)
Optie 4 zou waardeloos verlopen, omdat het de koper het recht geeft om te kopen tegen Rs. 55 (in plaats van Rs. 52)
Dus al met al blijft u achter met de initiële winst van Rs. 100 als je de iron condor-strategie in dit scenario volgt.
Aan de andere kant, als het aandeel sluit onder Rs. 45 of hoger Rs. 55, lijdt u verlies. Stel bijvoorbeeld dat de voorraad sluit op Rs. 40 na afloop. In dat geval zijn hier de resultaten.
Optie 1 zou waardeloos verlopen, omdat het u het recht geeft om te verkopen tegen Rs. 40 (wat hetzelfde is als de marktprijs)
Optie 2 zou waardeloos verlopen, omdat het u het recht geeft om te kopen tegen Rs. 60 (in plaats van Rs. 40)
Optie 3 zou niet waardeloos verlopen, omdat het de koper het recht geeft om te verkopen tegen Rs. 45 (in plaats van Rs. 40)
Optie 4 zou waardeloos verlopen, omdat het de koper het recht geeft om te kopen tegen Rs. 55 (in plaats van Rs. 40)
Dus met betrekking tot optie 3 loopt u een verlies van Rs op. 5 per aandeel (d.w.z. Rs. 45 minus Rs. 40). Dit wordt een totaal verlies van Rs. 500. Verrekening met de initiële winst van Rs. 100, krijg je een nettoverlies van Rs. 400.
Conclusie
De iron condor-optiestrategie is het meest geschikt voor ervaren handelaren die al een tijdje in het spel zijn. Ook werkt de iron condor-strategie het beste als u een lage volatiliteit verwacht, aangezien u idealiter wilt dat alle vier uw opties waardeloos verlopen. Op die manier kunt u winst maken op de handel. De sweet spot voor deze strategie ligt tussen de twee innerlijke uitoefenprijzen. Als je een beginner bent die de ijzeren condor-strategie wil uitvoeren, kun je het beste je basis goed onder de knie krijgen, aangezien het om vier handelsbenaderingen gaat. U moet hier ook weloverwogen handelsbeslissingen nemen, omdat het belangrijk is om deze strategie alleen uit te voeren als de marktomstandigheden precies goed zijn.