Derivaten zijn vaak populair vanwege hun flexibele aard, rendement en hun vermogen om marktkijkers betere voorspellingen te geven voor trends in de markt. Een veelvoorkomend onderliggend kenmerk is dat alle activa het risico met zich meebrengen dat hun waarde zelf verandert. Wanneer handelaren in derivaten beleggen, gokken ze er in wezen op of de waarde van een actief zal stijgen of dalen over een vaste periode. Dat wil zeggen dat derivaten contracten of weddenschappen zijn die hun waarde verkrijgen op basis van reeds bestaande of toekomstige prijzen van effecten. Bij derivatentransacties koopt de handelaar een belofte van de eigenaar van een activum en draagt ​​hij het eigendom van een activum over in plaats van het activum zelf. De structuur van de belofte geeft handelaren meer flexibiliteit en in veel gevallen is dit wat beleggers verleidt om in derivaten te handelen. Derivaten en aandelen zijn twee afzonderlijke entiteiten. Dat wil zeggen dat aandelen worden beschouwd als activa in de handel, terwijl derivaten hun waarde verkrijgen van de activa die de handelaar bezit. Er zijn 4 soorten derivatenopties, futures, forwards en swaps.

Soorten Afgeleide  Handelaars

Er zijn drie categorieën handelaren die handelen op de derivatenmarkt:speculanten, hedgers en arbitrageurs.

– Speculanten zijn handelaren die toekomstige prijswijzigingen voorspellen op basis van hun analyse van de marktomstandigheden. Deze transacties kunnen bepaalde risico's met zich meebrengen, daarom zijn speculanten meestal individuen met expertise en ervaring in prognoses en handel.

– Hedgers zijn handelaren die van nature voorzichtiger zijn. Ze hebben de neiging zichzelf te beschermen tegen hogere risico's door prijsschommelingen te volgen en te verkopen zodra ze de optimale prijs hebben gevonden, dwz. een vaste prijs krijgen voor aandelen. Meestal gebruiken ze futures voor bescherming om ongunstige toekomstige prijzen te voorkomen en daardoor hun risico's voor bezit en rente te minimaliseren.

– Arbitrageurs zijn handelaren die marktinefficiënties gebruiken voor bijv. veranderingen in prijzen, dividenden en regelgeving  om winst te maken.

Voordelen van derivatencontracten

• – Arbitragevoordeel: Arbitragehandel houdt in dat u goederen koopt voor een lagere prijs op de ene markt en hetzelfde verkoopt voor een hogere prijs op een andere markt. Het verschil in prijs stelt de handelaar in staat om winst te maken.
• – Bescherming tegen onvoorspelbaarheid van de markt: Wanneer er sprake is van een prijsfluctuatie van activa, neemt de kans op verliezen van de handelaar ook toe. In dergelijke gevallen hebben handelaren de neiging om producten te identificeren die als een schild kunnen dienen om de prijs van aandelen die hij of zij bezit te beschermen.
• – Park Surplus Funds: Handelaren kunnen derivaten gebruiken als een methode om risico over te dragen. Sommigen gebruiken derivaten om te speculeren en winst te maken.

Handelen  in de derivatenmarkt

• – Bij het handelen in derivaten moet de belegger een margebedrag storten voordat hij met een transactie begint. Totdat de handel tussen de twee partijen is voltooid, kan het margebedrag niet worden aangeraakt en moet het margebedrag worden aangevuld als het onder het vaste minimum daalt.
• – Handelaren moeten een actieve handelsaccount hebben die wordt gebruikt voor derivaten. Handelaren die gebruikmaken van makelaars kunnen telefoon- of online-interfaces gebruiken om te handelen.
• – Bij het kiezen van entiteiten zoals aandelen, moeten beleggers kijken naar factoren zoals contant geld, margevereisten, de prijs van het contract en de prijs van aandelen.
• – Wanneer de vervaldatum aanbreekt, kunnen handelaren ervoor kiezen om het uitstaande bedrag te betalen of een tegentransactie aan te gaan.

Conclusie

Het idee achter derivatencontracten is dat het entiteiten zijn die handelaren kunnen gebruiken om winst te maken door in de toekomst te speculeren over de waarde van de onderliggende activa. Bij het omgaan met derivaten moeten handelaren zich er echter van bewust zijn dat er een aanzienlijk risico aan verbonden is. Het wordt aanbevolen dat particuliere beleggers alleen in derivaten beleggen nadat ze eerst in hun financiële behoeften hebben voorzien en derivaten beschouwen als een middel om hun beleggingsportefeuille te diversifiëren.