De stier bij de horens vatten:strategieën voor bullish opties 

Traders worden vaak meegesleept als de markt aan het aantrekken is. Hun overdreven enthousiasme duwt de markt hoger totdat het een punt bereikt waarop de trend omkeert. Als u zich midden in een bullish run bevindt, moet u als ervaren handelaar bullish-optiestrategieën hebben om uw winst te optimaliseren en het hoge risico op verlies door plotselinge trendveranderingen te vermijden. Er zijn echter hoe en wanneer u een bullish strategie moet aannemen, die we in dit artikel hebben besproken. Het is gewijd aan het begrijpen van optiestrategieën voor de bullish markt, hun belang en hoe deze u kunnen helpen bij het worstelen met de bull.

Wat is een bullish handelsstrategie voor opties?

Bullish optiestrategieën zijn beleid dat door handelaren wordt gevolgd wanneer ze verwachten dat een activaprijs zal stijgen. Het kopen van callopties is een eenvoudig beleid om te profiteren van de stijgende markt, maar als u dit doet zonder uw positie in te dekken voor een onverwachte prijsdaling, neemt uw risico veel toe. Bovendien is het ook geen slim beleid om te voeren terwijl de markt maar matig bullish is. In plaats daarvan voeren handelaren een bull-call spread-strategie in.

Een bull call spread is een handelsstrategie die handelaren toepassen wanneer de prijsstijging in de markt gematigd is. Het gebruikt twee call-opties om een ​​bereik te creëren, een met een lagere uitoefenprijs en een andere met een hogere uitoefenprijs. Deze strategie kan uw winst beperken, maar het beschermt u ook tegen verliezen.

Handelaren kunnen een eenvoudige calloptie kopen om te profiteren van stijgende aandelenkoersen tegen een premie. De premie wordt berekend op basis van de huidige prijs van het effect en de uitoefenprijs. Als zowel de huidige prijs als de uitoefenprijs in waarde dicht bij elkaar liggen, zal de premie hoog zijn. Wanneer de prijs stijgt, kan de koper zijn rechten uitoefenen om aandelen te kopen tegen de uitoefenprijs. Maar als de aandelenkoers daalt of onveranderd blijft, kan hij zijn verliezen minimaliseren door alleen de premiewaarde van de optie te verliezen.

Het klinkt misschien een simpele strategie, maar er is een addertje onder het gras. Wanneer de premieprijs hoger is, kan dit de winst van de stijging van de aandelenkoers compenseren. Bovendien moet u ook makelaardij aan de agent betalen, en dit zal ook bijdragen aan de kosten van de spread. Tenzij de aandelenkoers aanzienlijk hoog stijgt, boven het break-evenpunt, zal het kopen van een calloptie uw winst uit de deal beperken. Het break-even van een aandelenkoers is gelijk aan de uitoefenprijs plus de betaalde premie.

Risico's verkleinen met behulp van bullish call-spread

Om de risicoblootstelling die voortvloeit uit het kopen van een calloptie te dekken, gaan handelaren een spread aan. Het maakt gebruik van twee call-opties, een met een lagere uitoefenprijs en de andere met een hogere uitoefenprijs. Het helpt bij het beperken van verliezen, maar dekt ook de winstlimiet af. Dus waarom gebruiken handelaren het? Het invoeren van een spread is handig wanneer de markt zeer volatiel is. Het beschermt het belang van de handelaar tegen plotselinge prijsveranderingen.

Het invoeren van bullish optiestrategieën omvat de volgende stappen.

• – Selecteer een onderliggende waarde waarvan u denkt dat deze in de toekomst zal waarderen 
• – Koop een calloptie met een uitoefenprijs die hoger is dan de huidige marktprijs van het actief. Dat wil zeggen, een longpositie invoeren
• – Voer tegelijkertijd short in op een calloptie op hetzelfde activum met dezelfde vervaldatum, of voer een shortpositie in
• – De premie die wordt verdiend bij het verkopen van de calloptie compenseert gedeeltelijk de premie die voor de longoptie wordt betaald
• – De handelaar moet de 'kosten van de strategie' betalen, wat het nettoverschil is tussen de betaalde en ontvangen premie bij het initiëren van de spread

Soorten bullish optiestrategieën

Afhankelijk van hoe sterk de bullish pull is, kunt u verschillende optiestrategieën voor een bullish markt invoeren. Voor uw voordeel hebben we hieronder een lijst met veelgebruikte bullish optiestrategieën opgesteld.

• Lange oproep: Het kopen van een calloptie omvat één transactie waarbij een calloptie wordt gekocht met een premie vooraf. Het marginaliseert uw schuld terwijl u de kracht krijgt om uw winst te optimaliseren. Vaak een goede strategie om mee te beginnen als je een beginner bent.
• Kort gezegd: U stemt ermee in om op een toekomstige datum een ​​onderliggende waarde te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs. U profiteert wanneer de activaprijs stijgt. Maar deze strategie verhoogt ook uw risicovolume, aangezien het de aankoop van het fysieke activum omvat.
• Bull call-spreiding: Het gaat om het kopen van een gesprek en het verkopen van een ander met dezelfde vervaldatum. De premie die wordt geïnd bij de verkoop van een calloptie wordt gebruikt om de betaalde premie voor de lange call te compenseren. Het gaat om twee transacties.
• Bull-putspreiding: Bull put spread vereist twee transacties, maar vanwege de hoge inzetten die ermee gemoeid zijn, wordt het als een gecompliceerde strategie beschouwd en niet aanbevolen voor beginners. Het omvat twee transacties, de ene put kopen en tegelijkertijd een andere verkopen.
• Verspreiding stierenrantsoen: Het is een complexe strategie maar biedt ook meer flexibiliteit. Bull call spread omvat het kopen en schrijven van een call spread in een verhouding. Meestal verkoop je meer dan je koopt. Met deze strategie kunt u zelfs profiteren als de activaprijs niet stijgt zoals verwacht of, erger nog, daalt. Maar het is een strategie die geschikt is voor meer ervaren handelaren en niet wordt aanbevolen voor nieuwe investeerders.
• Short bull ratio spread: Handelaren gaan een korte bull-ratio spread aan wanneer ze er zeker van zijn dat de activaprijs aanzienlijk zal stijgen, maar tegelijkertijd ook eventuele verliezen willen indekken voor het geval de prijs daalt. Het gaat om twee transacties van het kopen van calls en het schrijven van calls met een lagere strike rate voor dezelfde onderliggende waarde en vervaldatum.
• Stiervlinderspread: Vlinderspreads zijn van twee soorten:stiervlinder en stiervlinder. Het is een complexe strategie met drie transacties en zorgt voor een debetspread.
• Bull condor spread: Twee soorten bull condor spreads komen vaak voor:call en put. Het creëert een debet gespreid over vier transacties. Handelaren gebruiken het om de initiële kosten te verlagen en de winst te optimaliseren wanneer ze er zeker van zijn dat de beveiligingsprijzen zullen stijgen tot hun verwachtingsniveau.
•   
• Bull call ladder spread: Het gaat om het kopen van één call en het schrijven van twee calls tegelijk, met verschillende strikes. Traders kunnen ook een leg invoeren door de call-opties op verschillende tijdstippen te verhandelen om de winst te maximaliseren.

Conclusie 

Het gebruik van optiestrategieën voor een bullish markt is een gangbare praktijk, maar het is niet vrij van nadelen. Het invoeren van een strategie om uw risico te minimaliseren, beperkt ook de winstmarge die u kunt behalen door stijgende activaprijzen. Het brengt ook de complicaties met zich mee van het kiezen van de juiste activa en strategie. En ten slotte moet u zich ook zorgen maken over de kosten die ermee gemoeid zijn. Aangezien de meeste strategieën meer dan één handel omvatten, betaalt u uiteindelijk een hoger commissiepercentage aan de makelaar.