Er zijn tal van beleggingsstrategieën die beschikbaar zijn in de markt. Hoewel ze allemaal een andere methodologie volgen, variëren ze ook afhankelijk van de beleggingsstijl en de risicobereidheid van beleggers. Indexcall verwijst naar een beleggingsstrategie die uitsluitend de aankoop van een calloptie op een zeer brede markt of een industrie-index omvat. Als het gaat om een ​​aandelenindexoptie, is het een effect dat als immaterieel wordt beschouwd. Een aandelenindexoptie heeft ook onderliggende instrumenten die zijn samengesteld uit aandelen die een aandelenindex worden genoemd. Er kunnen variaties zijn in de marktwaarde van een indexput of indexcall. Ze stijgen of dalen met betrekking tot het gedrag en de trend van de onderliggende index.

Gewoonlijk stijgt de prijs van een indexoproep wanneer er een daling wordt waargenomen in het niveau van de onderliggende waarde. Als het gaat om de aankopen van de indexoproep, hebben ze een onbeperkt potentieel om winst te maken die rechtstreeks verband houdt met de kracht van deze verhogingen. Aan de andere kant stijgt de prijs van een index-put gewoonlijk met een daling van het niveau van de onderliggende index. De veelzijdigheid van indexopties komt meestal voort uit de verscheidenheid aan strategieën die beschikbaar worden gesteld aan de belegger.

Alles over indexoproepen

In wezen geeft een indexcall de belegger de mogelijkheid en kans om te profiteren van een stijging van een index. Dit kan worden gedaan terwijl tegelijkertijd de hoeveelheid kapitaal die in gevaar wordt gebracht wordt beperkt. Als het gaat om een ​​calloptie, is het belangrijkste concept erachter dat het de eigenaar het recht maar niet de verplichting geeft om de onderliggende index te kopen tegen de uitoefenprijs vóór de vervaldatum van de contractie. Bovendien hebben indexopties ook waarde en kunnen ze worden verhandeld voordat ze verlopen. Een van de belangrijkste voordelen van een long call is dat het potentieel om winst te maken met een long call theoretisch onbeperkt is. Daarnaast is het risico dat daarmee gepaard gaat ook minimaal. Het risico is beperkt tot het bedrag van de premie die op de optie wordt betaald.

Er zijn veel strategieën die kunnen worden gevolgd als het gaat om het kopen van indexoproepen. Een van de eerste strategieën waar we in kunnen duiken, is de lange indexoproep. Beschouw de marktvooruitzichten als bullish. In dit geval is het doel om te positioneren om te profiteren van een stijging van de niveaus die worden weerspiegeld in de onderliggende index. Laten we een scenario overwegen om het hele proces op een gemakkelijke manier beter te begrijpen.

Stel dat de onderliggende index die u interesseert, XYZ-handel is. Momenteel is het XYZ-niveau 200. Als u verder gaat, besluit u om XYZ 205-oproep te kopen voor een prijs die wordt vermeld op Rs. 4.75. De netto kosten die u voor dit gesprek draagt, bedragen Rs. 475 (Rs. 4,75 x Rs. 100 multiplier). Op deze manier riskeert u Rs. 475 in het geval dat het indexniveau van de onderliggende index niet boven de uitoefenprijs van Rs ligt. 205 tijdens het verstrijken van de XYZ-oproep.

Het break-evenpunt bij expiratie ligt op het XYZ-indexniveau van 209,75, inclusief de uitoefenprijs van Rs. 205 en het betaalde premiebedrag ter waarde van Rs. 4.75. Dit komt omdat de oproep Rs waard zal zijn. 4,75 wat verwijst naar de intrinsieke waarde. Het is belangrijk op te merken dat hoe hoger de indexvereffeningswaarde van XYZ boven het break-evenpunt ligt bij expiratie, des te groter de winst die wordt gemaakt.

Er zijn een paar mogelijke uitkomsten die zich waarschijnlijk zullen voordoen op het moment dat de indexoproep afloopt. Laten we eens kijken naar de 3 mogelijke mogelijkheden.

1. XYZ-indexniveau ligt boven het break-evenpunt

Als de index tijdens het verstrijken van de XYZ-aanroep zijn waarde tot 215 heeft verhoogd, is de XYZ 205-aanroep zijn intrinsieke waarde van Rs waard. 10. Deze Rs. 10 wordt berekend door de uitoefenprijs van Rs af te trekken. 205 van de afwikkelingswaarde van Rs. 215. Dus uw nettowinst zou in een dergelijk geval Rs zijn. 525. Dit bedrag vertegenwoordigt de netto gesprekskosten van Rs. 475 wordt afgetrokken van het afwikkelingsbedrag van Rs. 1.000 die is ontvangen van de oefening.

2. XYZ-indexniveau ligt tussen de uitoefenprijs en het break-evenpunt

In deze situatie is de uitoefenprijs van de XYZ-call gestegen tot 207 tegen de vervaldatum. De XYZ 205-oproep is dan Rs waard. 2 als de uitoefenprijs van Rs. 250 zal worden afgetrokken van de afwikkelingswaarde van Rs. 207. U heeft de keuze om de optie uit te oefenen en het afwikkelingsbedrag van Rs te ontvangen. 200. Dit bedrag wordt berekend door de intrinsieke waarde van Rs te vermenigvuldigen. 2 met de vermenigvuldiger van Rs. 100. Dit bedrag zou echter lager zijn in vergelijking met het nettobedrag dat voor de oproep wordt betaald (Rs. 475). Het nettoverlies zou in dit geval Rs zijn. 275 als het schikkingsbedrag van Rs. 200 die uit oefening wordt ontvangen, wordt afgetrokken van de nettokosten van de oproep tegen Rs. 475.

3. XYZ-indexniveau onder de uitoefenprijs

Als de XYZ-index tijdens de expiratie daalt tot 198, heeft de call absoluut geen waarde omdat deze out-of-the-money is. Alle initiële investeringen die u in de indexoproep hebt gedaan, zouden verloren gaan. Daarom kunt u een verlies van Rs. 475. Het netto premiebedrag dat werd betaald, vertegenwoordigt het maximale verlies voor een handelaar die optiecalls koopt.

Tot slot

Nu u een duidelijk begrip heeft gekregen van de verschillende aspecten van een indexcall en indexopties als geheel, moet u ervoor zorgen dat deze in lijn zijn met uw handelsstrategie en -stijl. Zorg ervoor dat u uw handelsdoelen duidelijk hebt gedefinieerd en pas vervolgens de indexaanroepstrategie toe als deze redelijk goed binnen uw praktijk past.