Inleiding

Laten we deze blog beginnen met een kort begrip van enkele belangrijke termen en concepten om een ​​beter begrip te krijgen van het onderwerp:"wat is een ITG-oproepoptie?"

Opties bieden de koper de mogelijkheid om de onderliggende waarde te kopen of te verkopen tegen de contractueel vastgelegde uitoefenprijs, op de gespecificeerde vervaldatum. De uitoefenprijs is de transactiewaarde van de aandelen. Callopties worden door beleggers gekocht als onderdeel van een bullish strategie met de verwachting dat de prijs van het actief zal stijgen en dat het vóór de vervaldatum van het optiecontract boven de uitoefenprijs zal sluiten.

In The Money (ITM) is een van de classificatieterminologieën van een optiecontract. De andere zijn Out Of The Money (OTM) en At The Money (ATM). Deze classificatie is gunstig voor handelaren en beleggers bij het beslissen welke staking ze willen verhandelen tijdens die specifieke marktsituatie. Een ander belangrijk begrip dat de moeite waard is om hier te introduceren, is ‘intrinsieke waarde’. Intrinsieke waarde wordt door financiële analisten geschat om te komen tot de waarde van een actief op basis van een bepaald onderliggend financieel model. In de context van optiehandel kan intrinsieke waarde worden opgevat als het verschil tussen de huidige prijs van een actief en de uitoefenprijs van de optie.

In The Money (ITM)-opties

Nadat we een goed begrip hebben van de bovengenoemde termen, kunnen we ze nu toepassen in de context van ITG-opties van call en put en de bijbehorende intrinsieke waarde. Een ITG-calloptie houdt in dat de huidige marktprijs van het onderliggende effect hoger is dan de uitoefenprijs van de calloptie en dat de optiehouder de gunstige mogelijkheid heeft om het effect onder de handelsmarktprijs te kopen. Aan de andere kant betekent een ITG-putoptie dat de huidige marktprijs van het activum onder de uitoefenprijs ligt en dat het kan worden verkocht om winst te boeken.

Wat is een ITG-oproepoptie?

Zoals beschreven in de eerdere sectie, is een ITG-calloptie wanneer de uitoefenprijs van de call-optie lager is dan de huidige marktprijs van de onderliggende waarde, waardoor deze een positieve intrinsieke waarde heeft. Hierdoor kunt u het effect kopen tegen een prijs die lager is dan de werkelijke huidige marktprijs. Deze handelspraktijk vereist ervaring, kennis, geduld en timing om de vervalperiode van het contract van de optie te doorstaan, om de extrinsieke waarde niet te verminderen door de transactie te vroeg uit te voeren. In The Money betekent niet altijd een positief rendement of winst. Er zijn ook de elementen van premies die verband houden met aandelenopties en de mogelijke commissies of makelaarskosten die betrokken zijn bij het uitvoeren van de transactie. De ITG-calloptie vereist dat de marktprijs van het aandeel hoog genoeg stijgt voor de handelaar om de totale kosten (aankoopprijs, premie, commissies, enz.) Te dekken en dan wordt het extra gemaakte bedrag als winst beschouwd. Het is vermeldenswaard dat ITG-opties meestal duurder zijn dan andere soorten opties. Dit komt omdat de investeerders moeten betalen voor de winst die al is gekoppeld aan het optiecontract.

Voetnoot :In The Money werkt een putoptie tegengesteld aan een ITG-calloptie. Een ITM-putoptie is een bearish investeringsstrategie waarbij de beleggers de aandelen mogen verkopen in de verwachting dat de werkelijke marktprijs verder onder de uitoefenprijs zal dalen.

Samengevat

Ter vereenvoudiging is de gouden regel van geldclassificatie:als de intrinsieke waarde een positief getal is, wordt de optie beschouwd als In The Money. De voordelen van het gebruik van ITG-opties voor handel omvatten de mogelijkheid om de aandelen met winst te verkopen wanneer de huidige marktprijs hoger is dan de uitoefenprijs; in het geval van de ITG-oproepoptie. Evenzo kunt u hopen winst te maken wanneer de marktprijs onder de uitoefenprijs ligt; in het geval van de ITG out-optie. Het is echter bekend dat ITG-opties duurder zijn dan andere soorten opties. U moet ook rekening houden met de bijbehorende premies en commissie-/makelaarskosten om uw uiteindelijke winstgevendheid te bepalen door een ITG-optie uit te oefenen.

De meeste lezers moeten zich er al van bewust zijn dat de handel in opties extreem volatiel en onvoorspelbaar kan zijn, zoals de recente wereldwijde gebeurtenissen herhaaldelijk hebben aangetoond. Geopolitieke situaties, natuurrampen, wereldwijde pandemieën enz. kunnen aanzienlijke marktomwentelingen veroorzaken. Dit houdt met andere woorden in dat de ITG-handelsstrategie voor opties het meest geschikt is voor mensen met voldoende kennis en ervaring in de markt, en voldoende fondsen om deze opties mee uit te oefenen. Het vereist ook geduld en zelfdiscipline om de transactie perfect te timen vlak voor de vervaldatum van het optiecontract om het meeste uit uw ITG-calloptie te halen. Kleine beleggers doen er goed aan hun opties ruim voor de expiratie te verkopen in plaats van ze uit te oefenen.