De VS exporteert meer dan 2 miljard pond rundvlees per jaar, wat de productie en marketing van vee tot een belangrijke onderneming maakt. Om financiële voordelen te bieden aan industriële deelnemers, biedt de CME Group Live en Feeder Cattle futures-producten aan.
Elk contract heeft verschillende specificaties en speelt een unieke rol in de totale veemarkt. Feeder Cattle zijn recent gespeende kalveren, klaar om naar de weide te worden gestuurd. Omgekeerd hebben levend vee het gewenste gewicht bereikt en zijn ze slachtrijp. De relatie tussen de twee kan complex zijn, waardoor handelaren voorspellingen moeten doen over de veemarkt op basis van verschillende factoren:
In periodes waarin de veemarkten extreme volatiliteit kennen, kunnen een of meer van bovenstaande overwegingen uit balans zijn. Als ze allemaal tegelijk instabiel zijn, kunnen de marktomstandigheden chaotisch worden.
Het beschikbare aanbod van rundvlees is een cruciaal aspect dat wordt gebruikt bij de waardering van veefutures. De aanvoer is afkomstig van slachtklaar levend vee. Op hun beurt zijn de productiekosten die verband houden met de productie van levend vee de belangrijkste bepalende factoren voor het fysieke aanbodniveau.
De productiekosten zijn onderverdeeld in twee gebieden:
De prijs van diverse voeders die gebruikt worden om Feeder Cattle op gewicht te brengen kan variëren. De volatiliteit van de maïs-, graan- en sojabonenmarkt kan de voerkosten aanzienlijk beïnvloeden. Naarmate de kosten van deze inputs stijgen, zullen de productie en het aanbod van rundvlees afnemen.
Het aanbod of de relatieve sterkte van de veestapel is essentieel voor marktwaarderingen. Slecht weer kan de kracht van de kudde verminderen door de beschikbaarheid van grasland te beperken, waardoor het gewicht van de dieren afneemt. Een tekort in de aanvoer van Voedervee verhoogt de kosten, waardoor de productie en aanvoer van rundvlees afnemen.
Bij het formuleren van nauwkeurige voorspellingen van de veemarkt moet een producent zich bewust zijn van de omstandigheden die de dynamiek aan de aanbodzijde beïnvloeden. De toestand van verwante landbouwmarkten, waaronder maïs en sojabonen, evenals de aanwezigheid van extreme weerscycli kunnen de veemarkten aanzienlijk in beweging brengen.
In tegenstelling tot de zorgen aan de aanbodzijde die van invloed zijn op de veemarkt, speelt de vraag ook een cruciale rol bij het vaststellen van basiswaarderingen.
Toonaangevende rundvleesconsumenten, zoals de VS, de Europese Unie, China en Brazilië, hebben een enorme invloed op de wereldwijde vraag. Hier zijn verschillende factoren die de consumptie en het verlangen naar rundvleesproducten stimuleren:
De economische prestaties van een regio of land leveren een belangrijke bijdrage aan de lokale vraag. Een aanzienlijke stijging van het persoonlijk inkomen komt doorgaans overeen met een toename van de vraag naar rundvlees ten opzichte van andere voedingsmiddelen.
Naarmate de prijzen van kip, varkensvlees en ander vlees stijgen, wordt het prijsverschil verwaarloosbaar. Op zijn beurt neemt de vraag naar rundvlees toe.
Een goed voorbeeld van de wereldwijde vraag die van invloed is op de voorspellingen van de veemarkt, is de herintroductie van Amerikaans rundvlees in 2017 in China. De opheffing van het verbod opende 's werelds grootste consumentenmarkt voor de grootste rundvleesexporteur. Als gevolg hiervan hebben veel analisten voorspellingen gedaan dat de prijzen van levend vee tegen het einde van het jaar met maar liefst 20% zullen stijgen.
Naast de fundamentele marktfactoren die verband houden met vraag en aanbod, hebben technische handelsniveaus ook periodiek invloed op de prijsstelling van vee. Een zeer openbaar technisch niveau kan zowel retail- als institutionele participatie naar een waargenomen inefficiënte markt trekken.
Hier zijn een paar prominente markttechnische aspecten die de aandacht trekken van producenten, handelaren en investeerders:
Decennia en jaarlijkse hoge en lage waarden worden gebruikt om een relatieve context te bieden aan de veemarkt.
De voortschrijdende gemiddelden van de 50, 100 en 200 periode worden vaak geïmplementeerd in handelsgerelateerde strategieën.
Oscillatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) zijn populair onder handelaren en brancheanalisten om te bepalen of de veemarkt overbought of oversold is.
De aanwezigheid van spraakmakende technische hulpmiddelen of indicatoren trekken doorgaans deelname aan de markt aan. Terwijl fundamentele factoren de langetermijntrends in de prijsstelling van vee stimuleren, kan de locatie of convergentie van markttechnische factoren de waarderingen op korte termijn beïnvloeden.
Een nauwkeurige voorspeller van de toekomst van vee zijn, is ervaring, knowhow en geluk. Een grondig begrip van de fundamentele en technische factoren achter een marktbeweging kan echter een waardevol onderdeel zijn van het vakkundig aanpakken van het onverwachte.
Raadpleeg de veespecialisten van Daniels Ag Marketing voor meer informatie over de huidige hartslag en het potentieel van de veemarkt.
Hoe de aandelenmarkt te begrijpen
Hoe handel je op de grondstoffenmarkt in India?
Hoe u begint met handelen in grondstoffen
Hoe handel je op de grondstoffenmarkt?
Goederenmarkt:hoe worden prijzen bepaald?
Beursmanipulaties – hoe de markt wordt gemanipuleerd?
2020 Voorspellingen voor de Corn Futures-markt