Ruwe olie is een van de meest verhandelde grondstoffen ter wereld. Met consistente marktdiepte, robuuste deelname en een veelvoud aan onderbouwingen, is het wereldwijde oliecomplex een doelwitrijke omgeving voor actieve handelaren over de hele wereld.

Gezien de immense populariteit worden dagelijks talloze handelsstrategieën voor ruwe olie uitgevoerd. Laten we eens kijken naar enkele hedging- en speculatieve strategieën voor ruwe olie.

Strategieën voor het verhandelen van ruwe olie:hedging versus speculatie

Er is geen gebrek aan manieren om ruwe olie te verhandelen. Of u nu geïnteresseerd bent in rechtstreekse futures, opties op futures of spreads, het is niet moeilijk om een ​​levensvatbaar hedging- of speculatief spelplan te implementeren. Uiteindelijk ligt de verantwoordelijkheid bij u om de beschikbare middelen af ​​te stemmen op handelsgerelateerde doelstellingen. Als je dit eenmaal hebt gedaan, zou je in staat moeten zijn om een ​​ideaal instrument, een markt en een strategie voor de klus te selecteren.

Aan het eind van de dag kunnen alle handelsstrategieën voor ruwe olie worden onderverdeeld in twee klassen:hedging en speculatief.

Indekking

Hedgingstrategieën worden gebruikt om de risicoblootstelling op de open markt te beheren. Ruwe oliederivaten kunnen worden gebruikt om systemische, valutagerelateerde en financiële risico's aan te pakken.

Er kunnen bijvoorbeeld futures- of optiecontracten op North Sea Brent (Brent) of West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie worden gebruikt om het valutarisico te beperken. Brent en WTI zijn geprijsd in Amerikaanse dollars, volgens het petrodollarsysteem. Dat betekent dat als de USD aan waarde verliest, de prijs van ruwe olie doorgaans stijgt. Op deze manier zijn marktdeelnemers die netto long futures op ruwe olie of opties hebben, gepositioneerd om te profiteren van een dalende dollar.

Naast het valutarisico openen grootschalige producenten vaak shortposities via futures op ruwe olie en opties om de neerwaartse marktblootstelling te beperken. Wanneer WTI of Brent waarde verliezen, kunnen winsten uit uitstaande shortposities de tekorten die ze hebben opgelopen door hun bedrijfsactiviteiten gedeeltelijk of volledig tenietdoen.

Speculatie

Aanhoudend sterke liquiditeit en volatiliteit maken de markten voor ruwe olie aantrekkelijke locaties voor speculanten. Beleidsbewegingen, veranderende vraag-aanbodniveaus en geopolitieke strijd kunnen WTI- en Brent-trends snel sturen. De resultaten zijn vaak stijgende volumes, volatiliteit en geavanceerde mogelijkheden voor speculanten om prijsschommelingen te verzilveren.

Een overgrote meerderheid van speculanten maakt gebruik van intraday-, day- of swing-handelsmethodologieën. Door de kortere looptijden kan kapitaal routinematig worden vrijgemaakt en opnieuw op de markten worden geïntroduceerd. Deze flexibiliteit vermindert de alternatieve kosten die gepaard gaan met het aanhouden van langetermijninvesteringen. Dienovereenkomstig is het kopen en verkopen van ruwe olie-futures en opties in de eerste maand de ideale handelswijze voor speculanten met ruwe olie.

Het nieuws verhandelen

Als u handelsstrategieën voor ruwe olie gaat implementeren, is het absoluut noodzakelijk dat u de energiespecifieke nieuwscyclus begrijpt. Voor WTI-futures en opties voor ruwe olie kunnen de volgende nieuwsberichten de volatiliteit en het risico verhogen en tegelijkertijd kansen creëren:

• Wekelijks statistisch bulletin van het American Petroleum Institute (API): Het API-bulletin is bedoeld om het publiek op de hoogte te houden van de huidige staat van Amerikaanse ruwe olie en verfijningen. Behoudens de aanwezigheid van een vakantiesessie, komt het API-rapport dinsdag om 16.30 uur uit. EST.
• Energy Information Administration (EIA) This Week in Petroleum Report: Net als het API-bulletin wordt het MER-rapport wekelijks uitgebracht. Gepland voor levering op woensdag om 10.30 uur EST, biedt de EIA analyse van de veranderende vraag naar ruwe olie in de VS, evenals van benzine en distillaten.

Hoewel Brent-futures en -opties enige gevoeligheid kunnen vertonen voor de EIA- en API-rapporten, verbleekt de actie in vergelijking met die veroorzaakt door een OPEC+-release. Omdat handelaren Brent beschouwen als het belangrijkste internationale contract voor ruwe olie, heeft elk nieuws van OPEC+ het potentieel om de waarden dramatisch te schudden. Productieverlagingen of -uitbreidingen, maar ook prijsverlagingen of -stijgingen hebben allemaal het potentieel om de volatiliteit te vergroten.

Zowel speculanten als hedgers brengen het nieuws regelmatig. Hedgers gebruiken vaak langetermijnstrategieën, zoals het kopen van put- en callopties met uitgestelde maand, om de blootstelling aan onverwachte bewegingen in de wereldwijde vraag en aanbod te beperken.

Omgekeerd implementeren speculanten gewoonlijk scalperende handelsstrategieën voor ruwe olie om te profiteren van snelle prijsbewegingen na een API-, EIA- of OPEC+-persbericht. Dit gebeurt meestal via het kopen of verkopen van full-size, mini- of E-mini Brent- en WTI-futurescontracten.

Aan de slag met futures- en optiestrategieën voor ruwe olie

Of u nu een hedger of speculant bent, het wereldwijde oliecomplex biedt volop kansen. Ga voor meer informatie over marktspelplannen naar de cursus Inleiding tot ruwe olie van CME Group.