Op de kapitaalmarkten betekent de term 'risico' voor verschillende mensen verschillende dingen. Op wisselkoersniveau is risico een functie van systemische liquiditeit. Voor institutionele beleggers is het een mate van marktblootstelling. Voor detailhandelaren is risico de hoeveelheid geld die op een bepaald moment gevaar loopt. Maar wat uw rol op de markt ook is, één ding is zeker:u moet risico's actief beheren.

Voor leerzame doeleinden is er misschien geen betere plaats om het concept risico te onderzoeken dan op de energiemarkten. Lees verder voor meer informatie over energiehandel en risicobeheer op beurs-, institutioneel en kleinhandelsniveau.

Bevorderen van marktliquiditeit

Als 's werelds grootste derivatenmarktplaats faciliteert de Chicago Mercantile Exchange (CME) elke werkdag voor miljarden dollars aan transacties. Een van de meest populaire sectoren van de CME zijn energiefutures en -opties. Dienovereenkomstig zijn West Texas Intermediate Crude Oil (CL), Henry Hub Natural Gas (NG), RBOB Gasoline (RB) en NY Harbor Heating Oil (HO) de belangrijkste energiecontracten.

Op dit punt vraagt ​​u zich misschien af ​​hoe een beurs aan risico is blootgesteld. Ze matchen immers eenvoudigweg kopers aan verkopers zonder een bullish of bearish positie op de markten in te nemen. Waar zit het kwaad daarin?

Voor derivatenbeurzen zijn tegenpartijrisico en liquiditeitsbevriezingen twee belangrijke aandachtspunten. De kernactiviteit van de beurs is het clearen, afwikkelen en garanderen van alle transacties die via haar faciliteiten worden uitgevoerd. In het geval dat betrokken partijen hun verplichtingen niet nakomen, is de beurs verantwoordelijk om ervoor te zorgen dat de markten liquide blijven en de handel ononderbroken doorgaat. Zo worden energiehandel en risicobeheer zeer serieus genomen op beurzen zoals de CME.

De CME onderneemt dagelijks verschillende stappen om zich te wapenen tegen catastrofes. Ten eerste houdt de CME de leden nauwlettend in de gaten op tekenen van financiële en operationele problemen. Ten tweede zijn marktdeelnemers verplicht prestatieobligaties (marges) te plaatsen om aan te tonen dat ze aan hun financiële verplichtingen kunnen voldoen. Tijdens perioden van verhoogde volatiliteit zal de CME waarschijnlijk de margevereisten verhogen om te garanderen dat de markten zo ordelijk en efficiënt mogelijk blijven.

Diversificatie

Als je ooit een financieel adviseur hebt geraadpleegd of hebt geïnvesteerd in een 401(k), dan ben je bekend met het concept van portefeuillediversificatie. In wezen is diversificatie het spreiden van beleggingen over een verscheidenheid aan activa om het risico te minimaliseren. Een traditioneel voorbeeld van een persoonlijke diversificatiestrategie is de 60-40-regel, die 60 procent van de portefeuille toewijst aan aandelen en 40 procent aan obligaties.

Het concept van diversificatie wordt iets anders toegepast met betrekking tot institutionele energiehandel en risicobeheer. Om de risicoblootstelling te verfijnen, gebruiken producenten, hedgefondsen en banken op talloze manieren energiederivaten. Een hedgefonds kan bijvoorbeeld energiegrondstoffen kopen om zich in te dekken tegen de aanstaande inflatie in de USD. Omgekeerd kunnen olie- of aardgasboorbedrijven energieproducten verkopen met betrekking tot seizoensinvloeden als een manier om het neerwaartse prijsrisico te beheersen.

Risico afstemmen op beloning

Voor de detailhandelaar zijn clearingtransacties of geavanceerde diversificatiestrategieën van weinig belang. De taak die voor u ligt is eenvoudig:verdien consistent en zo lang mogelijk geld. Om succesvol te zijn, moeten detailhandelaren routinematig risico en beloning op elkaar afstemmen.

Als u een actieve detailhandelaar bent op de energiemarkten, dan is volatiliteit geen onbekende. Plotselinge prijsschommelingen komen vaak voor bij WTI-ruwe olie, Henry Hub-aardgas en RBOB-benzine. Om de turbulentie te doorstaan, moet een handelaar energiehandel en risicobeheer als onafscheidelijk beschouwen. Gelukkig zijn er een paar manieren waarop detailhandelaren kapitaal kunnen behouden terwijl ze winst nastreven op de live markt:

• Gebruik stop-loss-orders
• Gebruik hefboomwerking conservatief
• Voer transacties uit met positieve risico-opbrengstverhoudingen

Alle detailhandelaren delen één doel:geld verdienen. En de beste manier om dit te doen, is door snel verliezen te beperken en de winst te laten lopen. Door gebruik te maken van een bescheiden hefboomwerking, positieve risico-opbrengstverhoudingen en het stoppen van verliezen, kunnen detailhandelaren hun levensduur op de markt maximaliseren.

Wilt u meer weten over energiehandel en risicobeheer?

Misschien is de beste manier om de ins en outs van energiehandel en risicobeheer te leren, door deel te nemen aan de live markt. Een geweldige manier om de CL-, NG-, RB- en HO-contracten zonder risico te verhandelen, is met een gratis proefversie van dt Pro. Meld u vandaag nog aan voor uw 14-daagse demo-account!