Voordat u koopt of opties verkopen heeft u een strategie nodig en voordat u een optiestrategie kiest, moet u weten hoe u wilt dat opties in uw portefeuille werken.
Een bepaalde strategie is alleen succesvol als deze zodanig presteert dat u uw beleggingsdoelen kunt halen. Als u bijvoorbeeld hoopt het inkomen dat u uit uw aandelen ontvangt, te verhogen, kiest u een andere strategie dan een belegger die een aankoopprijs wil vastleggen voor een aandeel dat ze graag wil bezitten.
Inhoud 1. Soorten optiestrategieën 2. Hoe en wanneer af te sluiten? 3. 3 Veelvoorkomende fouten bij het verhandelen van optiesEen van de voordelen van opties is de flexibiliteit die ze bieden — ze vullen portefeuilles op veel verschillende manieren aan. Het is dus de moeite waard om de tijd te nemen om een doel te identificeren dat bij u en uw financiële plan past. Als je eenmaal een doel hebt gekozen, heb je het aantal te gebruiken strategieën beperkt. Zoals bij elk type belegging, zijn slechts enkele van de strategieën geschikt voor uw doelstelling.
Sommige optiestrategieën, zoals het schrijven van gedekte oproepen, zijn relatief eenvoudig te begrijpen en uit te voeren. Er zijn echter meer gecompliceerde strategieën, zoals spreads en collars, waarvoor twee openingstransacties nodig zijn. Deze strategieën worden vaak gebruikt om het risico van opties verder te beperken, maar ze kunnen ook het potentiële rendement beperken.
Als je risico's beperkt, is er meestal een afweging. Eenvoudige optiestrategieën zijn meestal de manier om te beginnen met beleggen met opties. Door eenvoudige strategieën onder de knie te krijgen, bereidt u zich voor op geavanceerde handel in opties. Over het algemeen zijn de meer gecompliceerde optiestrategieën alleen geschikt voor ervaren beleggers.
Het is handig om een overzicht te hebben van de implicaties van verschillende optiestrategieën. Zodra u de basis begrijpt, bent u klaar om meer te leren over hoe elke strategie voor u kan werken - en wat de potentiële risico's zijn.
Als je eenmaal een geschikte optiestrategie hebt gekozen, is het belangrijk om gefocust te blijven. Dat lijkt misschien vanzelfsprekend, maar het snelle tempo van de optiemarkt en de gecompliceerde aard van bepaalde transacties maken het voor sommige onervaren beleggers moeilijk om zich aan hun plan te houden. Als het erop lijkt dat de markt of onderliggende waarde zich niet in de richting beweegt die u had voorspeld, is het mogelijk dat u uw verliezen minimaliseert door vroeg uit de markt te stappen.
Maar het is ook mogelijk dat u een toekomstige gunstige koerswijziging misloopt. Dat is de reden waarom veel experts aanbevelen dat u van tevoren een exitstrategie of afkappunt aanwijst en standvastig blijft. Als u bijvoorbeeld van plan bent een gedekte call te verkopen, kunt u besluiten dat als de optie 20% in-the-money beweegt vóór de vervaldatum, het verlies dat u zou lijden als de optie zou worden uitgeoefend en aan u zou worden toegewezen, onaanvaardbaar is. Maar als het maar 10% in-the-money beweegt, heb je er vertrouwen in dat er genoeg kans is dat het out-of-the-money gaat om het potentiële verlies waard te maken.
Als u enkele van de meest voorkomende fouten leert die beleggers maken, heeft u een grotere kans om ze te vermijden.
Overmatige hefboomwerking. Een van de voordelen van opties is het potentieel dat ze bieden voor hefboomwerking. Door een klein bedrag te investeren, kunt u een aanzienlijk rendement behalen. Het is echter erg belangrijk om te onthouden dat hefboomwerking ook een potentieel nadeel heeft. Een kleine waardedaling kan een groot percentage verlies betekenen.
Beleggers die zich niet bewust zijn van de risico's van hefboomwerking, lopen het risico overleveraged te worden en kunnen grotere verliezen lijden dan ze hadden verwacht.
Gebrek aan begrip. Een andere fout die sommige optiehandelaren maken, is dat ze niet volledig begrijpen waar ze mee hebben ingestemd. Een optie is een contract en bij uitoefening moet aan de voorwaarden worden voldaan. Het is belangrijk om te begrijpen dat als u bijvoorbeeld een gedekte call schrijft, er een zeer reële kans is dat uw aandelen van u worden afgeroepen. Het is ook belangrijk om te begrijpen hoe een optie zich waarschijnlijk zal gedragen als de vervaldatum nadert, en om te begrijpen dat zodra een optie afloopt, deze geen waarde meer heeft.
Geen onderzoek doen. Een ernstige fout die sommige optiesbeleggers maken, is het niet onderzoeken van het onderliggende instrument. Opties zijn derivaten en hun waarde hangt af van het prijsgedrag van een ander financieel product - een aandeel, in het geval van aandelenopties. U moet beschikbare optiegegevens onderzoeken en vertrouwen hebben in uw redenen om te denken dat een bepaald aandeel vóór een bepaalde datum in een bepaalde richting zal bewegen. U moet ook alert zijn op lopende zakelijke acties zoals splitsingen en fusies.
Inleiding tot optiestrategieën door Inna Rosputnia