Het is erg belangrijk voor een handelaar om de best mogelijke prijs te krijgen tijdens het plaatsen van een bestelling op de aandelenmarkt. Een koper wil altijd een aandeel kopen tegen de laagst mogelijke prijs en een verkoper wil verkopen tegen de hoogst mogelijke prijs.
Voor het beheer van de beurstransacties bestaan er dus verschillende methoden en technieken om u te helpen een goede winst te maken en verlies te minimaliseren. Een van de meest bruikbare tools voor het creëren van succes bij beleggen, wordt een 'limietorder' genoemd. Limietorders zijn zeer prominent in gebruik omdat het u helpt portefeuilleschade door wilde prijsschommelingen te voorkomen.
Met een limietorder kunnen beleggers een aandeel kopen of verkopen tegen een bepaalde prijs of beter. In het geval van kooplimietorders wordt de order alleen uitgevoerd onder of tegen de limietprijs, terwijl voor verkooplimietorders de order alleen boven of tegen de limietprijs wordt uitgevoerd. Deze bepaling stelt handelaren in staat om betere controle te hebben over de prijzen die ze transacties willen uitvoeren en dat blijkt uiteindelijk uit hun handelsprestaties.
Met een kooplimietorder betaalt de koper gegarandeerd die aandelenkoers of minder. Hoewel de prijs gegarandeerd is, is het invullen van de limietorder dat niet, en de limietorder zal niet worden uitgevoerd tenzij de beurskoers de limietprijs bereikt.
Aandelenlimietorders zijn geen 100% orderuitvoering gegarandeerd omdat kooplimietorders chronologisch worden uitgevoerd en het niet nodig is dat een koper zeker een verkoper tegen de limietprijs zal vinden. Als het actief de gespecificeerde prijs niet bereikt, wordt de order niet uitgevoerd en kan de handelaar de handelsmogelijkheid mislopen.
Dit kan worden geconstrueerd met een marktorder, waarbij de order zo snel mogelijk wordt uitgevoerd tegen de huidige marktprijs zonder een prijsplafond te definiëren.
Laten we het eenvoudiger maken met hoe limietorder werkt met een snel voorbeeld:
Stel dat u hebt besloten 100 aandelen van een ABC-bedrijf te kopen en dat de maximale prijs die u wilt betalen Rs is. 25,50 per aandeel. In dit scenario zou u een limietorderoptie voor kopen als volgt kiezen:
Koop 100 aandelen ABC, limiet 25,50
Deze kooplimietorder stelt aan de markt dat u 100 aandelen van ABC zult kopen, maar u betaalt onder geen enkele voorwaarde meer Rs. 25,50 per aandeel voor de voorraad.
De limietorders zijn geen absolute orders. Uw kooplimietorder naar ABC tegen Rs. 25,50 per aandeel wordt niet uitgevoerd boven die prijs en het is gunstig voor u als het onder de limietprijs wordt uitgevoerd. In het geval dat de prijs van het aandeel onder uw ingestelde limiet daalt voordat de order wordt uitgevoerd, kunt u hiervan profiteren en als de prijs stijgt en de limietprijs niet wordt bereikt, wordt de transactie niet uitgevoerd en wordt het geld voor de aankoop blijven op uw handelsaccount.
De transactie werkt ook op dezelfde manier voor een verkooplimietorder. Als u een verkooplimietorder plaatst voor Rs. 25,50, het wordt niet uitgevoerd voor minder dan deze prijs en wordt als volgt weergegeven:
Verkoop 100 aandelen ABC, limiet 25,50
Kortom, uw koopvoorraad zal niet worden verkocht voor een prijs lager dan Rs. 25,50 per aandeel. In het geval dat de aandelenkoers boven Rs stijgt. 25,50 voordat uw order wordt uitgevoerd, kunt u profiteren door meer dan uw limietprijs voor de voorraad te ontvangen. Aan de andere kant, als de aandelenkoers daalt en uw limietprijs niet wordt bereikt, wordt de transactie niet gevuld en blijven de aandelen op uw demat-account staan.
U kunt limietorders plaatsen, vooral als u geen haast heeft om aandelen te kopen of te verkopen. De limietorders worden niet onmiddellijk uitgevoerd, dus u moet wachten tot uw vraag- of biedprijs is bereikt. Gewoonlijk worden limietorders geplaatst op grote weerstands- en ondersteuningsniveaus en kunt u de beste koop- en verkoopprijzen krijgen. U kunt koop-/verkooporders ook opsplitsen in meerdere kleinere limietorders om effectieve gemiddelde kosten te krijgen.
Afgezien hiervan is enige ervaring vereist om te weten waar en wanneer de limietprijzen moeten worden ingesteld. Als u een kooplimietorder te laag plaatst, wordt deze mogelijk nooit uitgevoerd, wat u geen goed zou doen en hetzelfde geldt voor de verkooplimietorders. Als je eenmaal wat ervaring hebt opgedaan, zul je de juiste plek vinden waar je een betere aandelenprijs krijgt terwijl je ervoor zorgt dat je order ook daadwerkelijk wordt uitgevoerd.
Het grote voordeel van het plaatsen van een limietorder is dat u een order kunt plaatsen tegen de maximale prijs waartegen u uw posities wilt openen of sluiten. Als de aandelenkoers dat niveau bereikt, wordt de transactie uitgevoerd. Daarom stellen limietorders u in staat om een tarde uit te voeren op een bepaald niveau zonder dat u constant de activaprijs hoeft te controleren.
Bovendien kunnen limietorders ook na of voor markturen worden geplaatst, aangezien sommige makelaars ook toestaan dat een limietorder voor het kopen en verkopen van aandelen voor en na markturen wordt geplaatst. De bestelling verloopt automatisch als deze niet wordt ingevuld in de volgende handelssessie nadat de bestelling is geplaatst.
Het grootste risico bij limietorders is dat er geen zekerheid is dat dergelijke orders worden uitgevoerd, omdat de aandelenkoers mogelijk nooit het door u opgegeven bedrag bereikt. Met andere woorden, als er een specifieke positie was die u moest sluiten of openen, zou u het risico lopen dat deze nooit wordt vervuld, wat van invloed kan zijn op uw handelsplan.
Limietorders kunnen een ideale manier zijn om te voorkomen dat u een handelsmogelijkheid mist, maar ze zijn zeker niet onfeilbaar. Hier is het belangrijk om te begrijpen dat dezelfde tool die u beschermt tegen extreem verlies, ook kan voorkomen dat u onverwachte winsten realiseert.
In de zeer volatiele marktomstandigheden kunnen limietorders zoals het bovenstaande voorbeeld ertoe leiden dat u extra winst of aandelen misloopt, omdat ze mogelijk te snel worden gevuld.
Als u een aandeel wilt kopen of verkopen, stel dan een limiet op uw bestelling vast die buiten/buiten de dagelijkse prijsschommelingen valt. Zorg ervoor dat de prijs van de limiet wordt vastgesteld op een punt waarop u tevreden bent met het resultaat. Hoe dan ook, u zou enige controle moeten hebben over de aan- en verkoopprijzen.