Voordat u gaat beleggen, moet u op de hoogte zijn van de verschillende marktinstrumenten. Als je op het punt staat te beginnen met beleggen, dan ben je vast de term obligaties tegengekomen. Benieuwd wat obligaties zijn? Welnu, hier is een uitgebreide gids over obligaties.
Obligaties zijn schuldinstrumenten, waardoor verschillende entiteiten, zoals bedrijven en de overheid, geld op de markt kunnen halen. Deze fondsen kunnen vervolgens worden gebruikt voor de uitbreiding van het bedrijf of de ontwikkeling van infrastructuur. Bovendien kunnen entiteiten de middelen gebruiken om de kosten van langetermijninvesteringen te dekken of om bestaande uitgaven te financieren. Hoewel zowel obligaties als aandelen kapitaalmarktinstrumenten zijn, geeft beleggen in aandelen u mede-eigendom van het bedrijf. Maar obligaties geven u een kredietbelang in het bedrijf. Met andere woorden, het bedrijf wordt de kredietnemer en u bent de kredietgever.
Om de betekenis van obligaties te begrijpen, moet u er ook rekening mee houden dat de lenende entiteit u de hoofdsom terugbetaalt op een vooraf bepaalde vervaldatum. Daarnaast wordt de rentebetaling over de hoofdsom - ook wel couponbetaling genoemd - met regelmatige tussenpozen gedaan volgens de voorwaarden van de overeenkomst. De coupon kan maandelijks, halfjaarlijks of jaarlijks worden betaald.
Nadat u de betekenis van obligaties kent, moet u ook onthouden dat obligaties in wezen veilige beleggingsinstrumenten zijn en minimale risico's met zich meebrengen.
Om meer te weten te komen over wat obligaties en de soorten ervan zijn, vindt u hier een overzicht van de verschillende soorten obligaties in het land
Deze obligaties worden uitgegeven door de staat of de centrale overheid. Het is een van de veiligste beleggingsinstrumenten omdat het risico van kredietverzuim wordt geëlimineerd.
Dit zijn wederom staatsobligaties die namens de overheid zijn uitgegeven door de RBI. Deze zijn een alternatief voor het houden van fysiek goud en worden uitgedrukt in gram goud.
Deze worden ook uitgegeven door de overheid. Hier kunt u uw meerwaarden overboeken naar de specifieke obligaties. Deze obligaties bieden een vrijstelling van de vermogenswinstbelasting, op voorwaarde dat u er binnen zes maanden vanaf de datum van ontvangst van de vermogenswinst in belegt.
Deze worden uitgegeven door bedrijven en bieden een relatief hogere rente. Maar ze hebben inherente kredietrisico's.
Deze obligaties kunnen worden omgezet in aandelen, volgens de vooraf bepaalde voorwaarden.
Meer weten over:wat is obligatie? Hier is de classificatie van obligaties op basis van hun rendement:
Deze hebben een vooraf bepaalde rentevoet gedurende de looptijd van de obligatie. Het voordeel van deze obligaties is dat ze een vaste rente opleveren, ongeacht de marktomstandigheden.
Deze obligaties hebben flexibele rentetarieven, die op hun beurt afhankelijk zijn van een breed scala aan marktvariabelen.
Deze obligaties zijn bedoeld om de belegger te beschermen tegen het effect van inflatie op de couponrente en de nominale waarde. Deze hebben echter een lagere couponrente in vergelijking met vastrentende obligaties.
Obligatiewaardering is een complexe wiskundige procedure om de theoretische reële waarde van een obligatie te bepalen. De stappen om de waardering van obligaties te bepalen, omvatten het berekenen van de cashflow van een obligatie en de waarde van de obligatie op de vervaldag of de nominale waarde. Het grote voordeel van de waardering van obligaties is dat u kunt weten of de obligatie een levensvatbaar beleggingsinstrument is. Een belangrijke factor voor dit proces is het kennen van de disconteringsvoet, of Yield to Maturity Ratio.
De coupon/rentevoet is vooraf bepaald wanneer u een obligatie koopt. Bijvoorbeeld, een enkele obligatie met een nominale waarde van Rs 1.000 en een jaarlijkse rente van 6%, zal u een rente opleveren van Rs 60. Als u de obligatie hebt gekocht van de primaire markt (rechtstreeks van de emittent), zal de obligatie wordt uitgegeven tegen de nominale waarde. Het rendement is hetzelfde als de couponrente.
Als u echter obligaties koopt op de secundaire markt, kan de prijs van de obligaties - die worden gekocht of verkocht - hoger of lager zijn dan de nominale waarde. Afhankelijk van de nominale waarde hoger of lager, zal het rendement ook hoger of lager zijn dan de oorspronkelijke rente. Dit rendement of rendement voor obligaties wordt weergegeven door middel van de Rendement-tot-looptijd-ratio. Een obligatie die bijvoorbeeld tegen een hogere prijs dan de nominale waarde wordt verkocht, heeft een hogere opbrengst-tot-looptijdratio.
Elke discussie over wat obligaties zijn en het gebruik ervan zal onvolledig zijn zonder de belangrijkste factoren te kennen die moeten worden overwogen voordat investeringen worden gedaan. Hier is een kijkje:
Obligaties zijn langetermijnbeleggingsinstrumenten die gegarandeerde rendementen bieden en een sleutelrol spelen bij de diversificatie van de portefeuille. Deze zijn relatief risicovrij. Obligaties hebben echter enkele nadelen, zoals lagere rendementen in vergelijking met aandelenbeleggingen en het rendement dat kwetsbaar is voor inflatiegerelateerde risico's. Bovendien zijn obligaties niet zo liquide als aandelen. Dit betekent dat u het moeilijk kunt vinden om het – tegen de gewenste prijs – vóór de vervaldatum te verkopen.
Om te beleggen in obligaties met minimale risico's, moet u de kredietwaardigheid van een bedrijf zien. Bedrijven met 'AAA'-ratings van kredietbeoordelaars kunnen bijvoorbeeld betrouwbaar zijn. Hogere ratings impliceren dat de onderneming een relatief lager risico heeft om haar kredietverplichtingen te herroepen. U moet ook analyseren of er gespreksrisico's zijn, of scenario's waarin de bedrijven hun obligaties intrekken vanwege negatieve marktfactoren.
Uw beleggingsdoelstelling en risicobereidheid moeten afgestemd zijn op beleggingen in obligaties. Om uw belegging in obligaties verder te diversifiëren, kunt u overwegen te beleggen in verschillende soorten obligaties met verschillende vervaldata. U kunt de schuldmarkt ook betreden via beleggingsfondsen.
U kunt er dus voor kiezen om te beleggen in verschillende soorten obligaties, die in wezen schuldeffecten zijn die zijn uitgegeven door verschillende entiteiten. Echter, alleen weten wat bond is en het gebruik ervan is niet genoeg. Vergeet niet om tijdens uw investeringsreis alleen te vertrouwen op een vertrouwde en waardige beursvennootschap. Zoek naar functies zoals een papierloze openingsprocedure voor Demat- en handelsaccounts, naadloze digitale platforms aangedreven door geavanceerde technologie, uitgebreide marktrapporten, deskundig advies, enzovoort.