We weten dat het gek klinkt, maar zelfs bedrijven hebben soms meer geld nodig. Nou, nodig misschien een beetje kort door de bocht. Of het nu een enorm beursgenoteerd bedrijf is of een klein particulier bedrijf, organisaties kunnen bedrijfsobligaties uitgeven als een manier om hun bedrijf op te bouwen en te laten groeien.
Over het algemeen worden obligaties, inclusief bedrijfsobligaties, als minder risicovol beschouwd dan aandelen. Maar alleen omdat iets een veilige gok lijkt, wil nog niet zeggen dat het geschikt voor u is. Als het gaat om beleggen, komt er veel kijken. Laten we dus eens kijken naar bedrijfsobligaties en kijken of ze een plekje in uw pensioenportefeuille waard zijn.
Een bedrijfsobligatie is een soort obligatie uitgegeven door een particulier of openbaar bedrijf om geld in te zamelen voor projecten die hen zullen helpen hun bedrijf te laten groeien. Bedrijven geven doorgaans obligaties uit wanneer ze meer geld nodig hebben dan een bank zal lenen. Dus tot wie wenden ze zich? Jij! Elke obligatie die u koopt, is als een schuldbekentenis. Net als bij andere soorten obligaties, jij zijn de geldschieter en de andere partij is de lener.
Bedrijfsobligaties zijn een soort vastrentende beleggingen. U bent wellicht bekend met andere veelvoorkomende vastrentende beleggingen, zoals depositocertificaten (CD's) of geldmarktfondsen. Dit zijn allemaal soorten beleggingen die u een gestage inkomstenstroom opleveren, via rente of dividenden, en die minder risicovol zijn dan aandelen. Laten we eens kijken hoe ze werken.
Bedrijven geven om verschillende redenen bedrijfsobligaties uit. Een bedrijf kan zich tot de markt wenden, oftewel u, om in hen te investeren, zodat ze het volgende kunnen financieren:
In tegenstelling tot het kopen van aandelen, bezit u bij het kopen van bedrijfsobligaties geen eigen vermogen in het bedrijf. U verdient alleen rente over de hoofdsom (het geld dat u aanvankelijk leende), ongeacht hoe goed het bedrijf presteert. Dit maakt ze "veiliger" dan aandelen. Wanneer u een obligatie koopt, weet u vanaf het begin hoeveel u aan rente zult verdienen en wanneer u uw hoofdsom terug kunt verwachten. Hierop zijn enkele uitzonderingen, zoals in het geval van variabele rente of als een bedrijf failliet gaat, maar voor het grootste deel is what you see is what you get!
Hier is een kort voorbeeld van hoe bedrijfsobligaties werken. Stel dat Widgets, Inc. geïnteresseerd is in het bouwen van een nieuw type widget. Om dit te doen, hebben ze veel geld nodig om onderzoek en ontwikkeling te betalen. Ze besluiten een ronde bedrijfsobligaties uit te geven. Elke obligatie is $ 1.000, verdient een vaste couponrente van 2,85% (fancy bond talk voor rente) en vervalt (de datum waarop u uw hoofdsom terugkrijgt) in vijf jaar. Als de rente jaarlijks wordt betaald, verdient u aan het einde van die vijf jaar ongeveer $ 152. We weten niets over u, maar $ 150 klinkt niet zo aanlokkelijk.
Een lager risico betekent een lagere beloning. En weet je wat de gemiddelde rente op bedrijfsobligaties tegenwoordig is? Houd je hoeden vast! Het is maar liefst 2,7-2,85%. 2 Tegen die tarieven zou je bijna beter af zijn om je geld op een hoogrentende spaarrekening te laten vallen. Nu fluctueren deze tarieven zoals al het andere op de markt, en er zullen tijden zijn dat die tarieven hoger worden. . . en lager.
Verschillende soorten bedrijfsobligaties zullen verschillende beleggingsrendementen betekenen. Er zijn vier manieren om het risico van bedrijfsobligaties te evalueren.
Bedrijfsobligaties vervallen tegen verschillende tarieven. Meestal geldt:hoe korter de looptijd, hoe lager de rente. De kortere tijdsperiode maakt ze minder risicovol. Waarom? Denk even aan je eigen leven. Als u zou moeten voorspellen hoe de komende maanden van uw leven eruit zullen zien in vergelijking met de komende 10 jaar, welke voorspelling zou dan nauwkeuriger zijn? Veel kan binnen tien jaar gebeuren - met een bedrijf en de markt - dus bedrijfsobligaties met kortere looptijden zullen eerder volgens plan verlopen.
Zo wordt de looptijd van bedrijfsobligaties gemeten:
Met een lange vervaldatum loopt u waarschijnlijk tegen een hogere rente aan, maar nogmaals, er kunnen kosten aan verbonden zijn.
Net zoals (sommige) mensen kredietscores hebben, hebben bedrijfsobligaties en de bedrijven die die obligaties uitgeven dat ook. Kredietbureaus kijken naar één ding wanneer ze bedrijfsobligaties evalueren:het wanbetalingsrisico. Ze willen weten hoe waarschijnlijk het is dat een bedrijf niet hun band goedmaken. Bedrijfsobligaties kunnen investment grade zijn , wat betekent dat de kans groter is dat ze op tijd worden betaald, of dat ze non-investment grade zijn , wat betekent dat ze gepaard gaan met een hogere rente, maar met een groter risico op wanbetaling. Non-investment grade bedrijfsobligaties worden ook wel hoogrentende of speculatieve obligaties genoemd.
Over het algemeen beleggen mensen in bedrijfsobligaties omdat dit een plaats met een laag risico is om uw geld te parkeren, waar u weet hoeveel rente u zult verdienen voordat u begint. Weet u nog dat bedrijfsobligaties een soort vastrentende belegging zijn? Als mensen in bedrijfsobligaties beleggen, verdienen ze meestal een vaste rente —of kortingsbon - op die obligaties. Dat betekent de couponrente en de rentebetalingen—of couponbetalingen— hetzelfde blijven gedurende de looptijd van de obligatie, wat de markt ook doet. Zie je waarom dat voor veel mensen aantrekkelijk kan zijn?
Maar er is ook een zogenaamde floating rate . Als een bedrijfsobligatie een variabele rente heeft, betekent dit dat de rentevoet van tijd tot tijd wordt herzien. Dat kan elke zes maanden zijn, een keer per jaar of een ander tijdsbestek op basis van marktveranderingen. Dit soort bedrijfsobligaties brengen dus zeker een hoger risico met zich mee, maar u zult er bijna altijd een hogere rente voor verdienen.
Bedrijfsobligaties met nulcoupon zijn voor zeer geduldige beleggers, en dit is waarom. De naam zegt het al:zero-coupon , zoals in nee rentebetaling. De manier waarop dit type bedrijfsobligaties werkt, is dat u de rente pas ontvangt als de obligatie afloopt. Dit zijn in feite verdisconteerde obligaties. Laten we zeggen dat u een obligatie koopt voor $ 750 en deze vervalt in vijf jaar. Aan het einde van de vijf jaar (zonder rentebetalingen tot die tijd), is uw obligatie $ 1.000 waard. Dat betekent dat je in die vijf jaar $ 250 aan rente hebt verdiend, maar dat je vijf jaar moest wachten om het te krijgen!
We hebben het gehad over wat bedrijfsobligaties zijn en hoe ze werken, maar hoe ga je er eigenlijk op uit om ze te krijgen? Laten we dat hierna opsplitsen.
Er zijn verschillende manieren om in obligaties te beleggen. U kunt nieuwe uitgiften kopen (dit worden initiële obligatieaanbiedingen genoemd), obligaties kopen op de secundaire markt (dit is waar obligaties kunnen worden gekocht en weer verkocht), of obligatiefondsen of obligatie-exchange-traded funds (ETF's) krijgen. Dit is hoe bedrijfsobligaties over het algemeen worden gekocht en verkocht:
OK, dus dat is allemaal goed en wel, maar wat als het bedrijf dat de bedrijfsobligaties uitgeeft failliet gaat, failliet gaat, failliet. Wat dan?
Hoe laag risico bedrijfsobligaties ook kunnen zijn, ze zijn niet zonder risico. Bedrijven gaan de hele tijd failliet. En als ze dat doen, kunnen ze veel nevenschade achterlaten. Een van de voordelen van obligatiehouder zijn in plaats van aandeelhouder is dat u voor een claim hebt op de activa en cashflow van het bedrijf aandeelhouders. De voorwaarden van uw obligatie bepalen uw plaats "in de rij" die moet worden betaald.
Als u bedrijfszekere obligaties bezit en de uitgever van uw obligaties failliet gaat, wordt uw belegging gedekt door zaken als onroerend goed, apparatuur, effectenportefeuilles of andere activa die de obligatie kunnen vervangen. In het kader van het faillissement van hoofdstuk 7 liquideert (of verkoopt) het bedrijf zijn activa, zodat het houders van beveiligde obligaties kan terugbetalen. Onder Chapter 11 faillissement heeft het bedrijf nog een kans om zijn zaken op orde te krijgen en weer winst te maken. Maar als het bedrijf in gebreke blijft met hun obligaties, hebben beveiligde obligatiehouders het wettelijke recht om het onderpand van het bedrijf af te schermen om te innen. Dit betekent helaas een reis naar de faillissementsrechtbank.
Ongedekte obligaties of obligaties , hebben geen onderpand zoals gedekte obligaties. In plaats van onroerend goed kunnen ongedekte obligaties gekoppeld zijn aan creditcardschulden, bankleningen die niet worden gedekt door onroerend goed en meer. Obligatiehouders hebben niets anders dan het "volledige vertrouwen en krediet" dat het bedrijf hun rentebetalingen op tijd (of helemaal niet) zal doen. Dit type obligatie heeft doorgaans een hoger rendement op de investering, omdat het een riskanter product is.
Wanneer een bedrijf failliet gaat, is het meestal veel verschuldigd van mensen en entiteiten geld - werknemers, banken, klanten, gepensioneerden, leveranciers, enzovoort. Nadat de houders van beveiligde obligaties zijn betaald, komen de werknemers, dan ongedekte obligatiehouders. Derde in de rij is geen plaats waar je wilt zijn!
Als het gaat om bedrijfsobligaties en faillissementen, is er geen garantie dat u uw geld terugkrijgt. Geen enkele beleggingsstrategie is zonder risico, maar sommige beleggingen zijn slimmer dan andere.
Het korte antwoord? Nee.
We zouden daar kunnen stoppen, maar hier is het lange antwoord:zoals gezegd, bedrijfsobligaties zijn over het algemeen een investering met een laag risico en een lage opbrengst. Maar als het gaat om sparen voor uw pensioen, is tijd geld. U moet elke dollar die u investeert maximaliseren. En bedrijfsobligaties redden het gewoon niet.
Nu zijn we niet gezegde is dat de oplossing een alternatief met een hoog risico en een hoge beloning is. Nee, dat zeg ik helemaal niet. Wat we leren is om ten minste 15% van uw inkomen te beleggen in een mix van beleggingsfondsen met groeiaandelen. (Dat wil zeggen, als u eenmaal schuldenvrij bent en een volledig gefinancierd noodfonds heeft.) Wanneer u belegt in beleggingsfondsen voor groeiaandelen, kijkt u naar 10-12% rendement op uw investering. Met bedrijfsobligaties heb je geluk dat je de inflatie overtreft. En uw doel met beleggen is om de markt te verslaan, zodat u vermogen kunt opbouwen.
Als u bedrijfsobligaties overslaat en klaar bent om te beleggen in beleggingsfondsen voor groeiaandelen, hebben we nog een suggestie. Krijg met een SmartVestor Pro. Deze mensen zijn gescreend door ons team hier bij Ramsey Solutions en ze weten wat ze doen. Of u nu net begint met investeren of echt een versnelling hoger wilt schakelen, een SmartVestor Pro kan u helpen een plan te maken.
Vind vandaag nog een SmartVestor Pro bij u in de buurt!