Nee, we hebben het niet over ieders favoriete martini-drinkende spion. We hebben het over obligaties die als belegging worden gebruikt. Toch lijken obligaties voor sommige mensen een mysterieus element te hebben.
Een obligatie is een soort lening tussen een belegger en een zakelijke of overheidslener die belooft het geld met rente terug te betalen. U hoort misschien ook een obligatie die vastrentende waarde wordt genoemd, wat gewoon Wall Street-talk is voor een investering die vaste rendementen betaalt in de vorm van terugkerende rentebetalingen.
Omdat ze vaak worden ondersteund door overheden en een stabiel rendement garanderen, worden obligaties gezien als een "veilige" belegging en trekken ze veel investeerders aan. Er is zelfs meer dan $ 123 biljoen geïnvesteerd in de wereldwijde obligatiemarkt! 1 Maar wat precies is een obligatie? En zijn obligaties een goede plek om je zuurverdiende geld te stallen?
Laten we eens kijken of ze thuishoren in uw beleggingsstrategie voor pensioenen.
Bedrijven en overheden op alle niveaus (staats-, lokaal, federaal) geven obligaties uit om geld te lenen voor projecten die te duur zijn voor een bank om te financieren. Een overheid kan geld nodig hebben voor infrastructuurprojecten zoals wegen of bruggen. Of een groot bedrijf heeft misschien miljoenen dollars nodig om een nieuwe fabriek te bouwen. Dus wat doen ze? Ze lenen geld van investeerders via obligaties.
Door obligaties uit te geven, delen ze in feite IOU's uit waarbij ze overeenkomen om u rente over de lening te betalen en uw hoofdsom op een specifieke datum in de toekomst terug te betalen. Dat klopt, jij bent lenen ze jouw geld! In tegenstelling tot het kopen van aandelen, waarbij u een gedeeltelijk eigendom van een bedrijf koopt, is er geen eigendom aan obligaties verbonden. Je bent gewoon een geldschieter. Hoewel de meeste obligaties een vaste rente hebben, winnen obligaties met variabele rente aan populariteit.
Obligaties zijn een beetje zoals de depositocertificaten (CD's) van de beleggerswereld:eenvoudig op te zetten, relatief weinig risico, maar vaak een lage opbrengst.
In ruil voor uw lening aan een overheid of bedrijf, ontvangt u consistente rentebetalingen van de lener totdat de obligatie de vervaldatum bereikt - dat is de datum waarop ze hebben ingestemd om u het oorspronkelijke geleende bedrag terug te betalen.
Als u besluit om op de obligatiemarkt te springen, kunt u dit verwachten.
Laten we zeggen dat u een obligatie van $ 1.000 koopt van uw lokale overheid. De looptijd van de obligatie is 20 jaar met een vaste jaarlijkse rente van 5%. In dit scenario zou u elk jaar $ 50 aan rentebetalingen ontvangen (niets om over naar huis te schrijven!) Van de stad gedurende de looptijd van de obligatie. Aan het einde van 20 jaar, wanneer de obligatie afloopt, krijgt u uw eerste $ 1.000 terug. Dat betekent dat na twee decennia uw initiële investering van $ 1.000 is veranderd in $ 2.000.
Een rendement van 5% per jaar behalen is niet goede groei als je het vergelijkt met de 10-12% return on investment die je zou kunnen verdienen op de aandelenmarkt. Bovendien gebruiken obligaties niet de kracht van samengestelde rente. Een investering van $ 1.000 met 5% samengestelde rente zou aan het einde van 20 jaar $ 2.650 opleveren.
Als u in obligaties belegt, komt u woorden tegen die soms verwarrend kunnen zijn. Spoiler alert:een obligatiecoupon is niet iets dat u kunt knippen om geld te besparen op uw aankoop. Hier zijn enkele termen om in gedachten te houden:
Coupon: Dit woord dateert uit de oudheid toen bedrijven papieren obligaties uitgaven met kleine betalingscoupons die een datum en een geldwaarde bevatten. Obligaties betalen doorgaans twee keer per jaar rente, dus als u een obligatie bezat, zou u de coupon op de juiste datum afsnijden en inwisselen voor contant geld. Tegenwoordig verwijst de coupon of couponbetaling naar het rentebedrag en wanneer het zal worden betaald, maar dat gebeurt nu allemaal elektronisch.
Nominale waarde: Dit heeft niets te maken met het zinken van een 12-voet putt. De nominale waarde is de nominale waarde of de prijs van de obligatie toen deze voor het eerst werd uitgegeven. Het is ook zijn waarde op de vervaldag.
Rijptijd: Dit is de datum waarop u de nominale waarde van een obligatie ontvangt. Obligatietermijnen kunnen variëren van één jaar tot 10 of meer jaar. Een obligatie met een looptijd van minder dan drie jaar wordt een kortlopende obligatie genoemd. Obligaties op middellange termijn zijn 4-10 jaar en langlopende obligaties zijn meer dan 10 jaar. 2
Er zijn allerlei soorten obligaties, maar de drie belangrijkste soorten die u tegenkomt zijn bedrijfsobligaties, gemeentelijke en Amerikaanse staatsobligaties. Laten we ze allemaal eens bekijken.
Bedrijfsobligaties worden aangeboden door particuliere en openbare bedrijven om hun groei te financieren door lopende operaties, nieuwe projecten of acquisities te financieren. Stel dat een groot sportkledingbedrijf een buitenlandse fabrikant wil overnemen, maar dat kost $ 500 miljoen. Om hun overname te financieren, geeft het bedrijf obligaties uit, waarbij het geld wordt geleend van obligatiehouders met de bedoeling hen het volledige bedrag plus rente terug te betalen.
Net als particuliere en openbare bedrijven geven staats- of lokale overheden gemeentelijke obligaties (of kortweg muni-obligaties) uit om openbare projecten te financieren, zoals het bouwen van bruggen, wegen, arena's of nieuwe scholen. Gemeentelijke obligaties bevatten vaak enkele belastingvoordelen. Afhankelijk van waar de obligaties zijn uitgegeven, hoeft u mogelijk geen staats- of lokale belastingen te betalen. U kunt mogelijk ook voorkomen dat u federale belastingen betaalt over de rente die u verdient.
Nogmaals, elke obligatie is als een schuldbekentenis, alleen in dit geval bent u de geldschieter, niet de lener. Amerikaanse staatsobligaties geven de federale overheid contant geld om te betalen voor overheidsuitgaven die niet door belastingen worden gedekt. Gesteund door het "volledige vertrouwen en krediet" van de Amerikaanse overheid, worden deze vaak gepromoot als een van de veiligste investeringen die u kunt doen. Want, zoals we allemaal weten, staat de overheid erom bekend goed met geld om te gaan. (Geen commentaar.)
U kunt in obligaties beleggen door nieuwe uitgiften te kopen (eerste obligatie-aanbiedingen), obligaties te kopen op de secundaire markt (waar eerder uitgegeven obligaties worden gekocht en verkocht), of door obligatiefondsen of obligatie-exchange-traded funds (ETF's) te verkrijgen. De prijs die u betaalt, hangt af van wat u bereid bent te bieden en wat de uitgever vraagt. Er zijn drie manieren om obligaties te kopen en verkopen:
U kunt uw obligaties vóór de vervaldatum verkopen, maar dit brengt risico's met zich mee die we in de volgende sectie zullen bespreken. Inzicht in het kopen en verkopen van obligaties kan lastig zijn voor nieuwe beleggers. Probeer dit dus niet thuis.
Dus, hoe moet u weten in welke obligaties het goed is om in te beleggen en in welke niet? Welnu, obligaties krijgen beoordelingen of scores op basis van hoe risicovol ze zijn. Kortom, deze beoordeling is gekoppeld aan het vermogen van de uitgever om u terug te betalen.
Obligaties die zijn uitgegeven door gevestigde bedrijven die hun betalingen waarschijnlijk zullen doen, krijgen een hogere rating. En de obligaties met een hogere rating worden meestal tegen een lagere rente uitgegeven. Obligaties met een lagere rating moeten een stimulans zijn voor de koper, dus hun rentetarieven zijn hoger. Iedereen die in obligaties belegt, moet ervoor zorgen dat hij de rating van de emittent kent. En nooit beleggen in obligaties met een lage rating (ook wel junk bonds genoemd) - tenzij u het zich kunt veroorloven uw geld in brand te steken!
Nu we het toch over risico's hebben, volgen hier enkele van de meest voorkomende risico's op de obligatiemarkt.
Dit betekent dat de emittent zijn obligaties in gebreke kan stellen. Als dat gebeurt, krijgt u uw geld niet terug en kunt u de rente vergeten.
Als u van plan bent uw obligatie vóór de vervaldatum te verkopen, bestaat de mogelijkheid dat een verandering in de algemene rentetarieven de waarde van de obligatie kan verlagen. Als de rente stijgt, dalen de obligatiekoersen en vice versa.
Laten we een voorbeeld bekijken. Stel dat u een 10-jarige obligatie bezit met een nominale waarde van $ 1.000 die 4% rente betaalt. Als de totale rente stijgt tot 5%, dan zullen minder beleggers een obligatie willen kopen die slechts 4% betaalt. Het kan dus zijn dat u het moet verkopen met een korting van wat u heeft betaald, wat betekent dat u een deel van uw initiële investering verliest.
Als de rente laag is en de inflatie stijgt, kan de inflatie het rendement overtreffen en uw koopkracht doen dalen.
Dit is het risico dat u obligaties niet kunt verkopen wanneer u dat wilt, wat betekent dat u uw geld er ook niet uit kunt krijgen wanneer u maar wilt.
Afroeprisico is de mogelijkheid dat een obligatie-uitgever een obligatie "oproept" of met pensioen gaat vóór de vervaldatum. Dit is iets wat een uitgever zou kunnen doen als de rente daalt (zoals wanneer u uw hypotheek wilt herfinancieren om een lagere rente te krijgen). Dit dwingt de belegger om het geld te herbeleggen tegen een lagere rente. Niet alle obligaties zijn opvraagbaar en sommige obligaties zijn pas na een bepaald aantal jaren opvraagbaar.
Hoe langer de looptijd van een obligatie of de looptijd, hoe groter de blootstelling aan veranderingen in de rentetarieven. Dit is slechts een maatstaf voor hoe de prijs van een obligatie kan veranderen als de marktrente stijgt en daalt. Als u een obligatie met een looptijd van 10 jaar koopt, zult u langer meegaan met ups en downs dan wanneer u een obligatie met een looptijd van een jaar zou kopen. Kortom, wanneer de rente stijgt, daalt de waarde van uw obligatie. 4
We raden af om uw pensioen op obligaties te wedden. U kunt uw geld beter beleggen in een mix van beleggingsfondsen voor groeiaandelen.
Wat veel mensen aantrekkelijk vinden aan beleggen in obligaties, is het vooruitzicht van gestage betalingen gedurende de looptijd van de obligatie. Met dat stabiele inkomen is het gemakkelijk om uw uitgaven te plannen. Daarom zijn obligaties verleidelijke toevoegingen aan veel pensioenportefeuilles.
Anderen wijzen erop dat obligaties een deel van de angel uit Tax Day kunnen halen, vooral gemeentelijke obligaties, die meestal belastingvrij zijn op federaal, staats- en lokaal niveau. Hoewel ze onderworpen zijn aan federale belastingen, zijn staatsobligaties ook vrij van staats- en lokale belastingen.
Obligaties hebben de reputatie beleggingen met een lager risico te zijn, omdat ze niet zo wild fluctueren als aandelen. Maar hier is het ding:het rendement dat u haalt uit obligaties is gewoon niet indrukwekkend, vooral in vergelijking met beleggingsfondsen, omdat ze nauwelijks inflatie overtreffen. Onthoud dat je de markt wilt verslaan, zodat je rijkdom kunt opbouwen.
Ingewikkelde onderwerpen zoals obligaties zouden u moeten motiveren om een beleggingsprofessional in uw hoek te zoeken - iemand die u kan helpen feiten van fictie te scheiden. Een SmartVestor Pro kan met u om de tafel gaan zitten en u helpen bij het stellen van doelen voor uw financiële toekomst. Ze kunnen u begeleiden, waar u zich ook bevindt in uw investeringsreis!
Vind vandaag nog een SmartVestor Pro bij u in de buurt!
NFT's:wat zijn ze en hoe werken ze?
Wat zijn obligaties en hoe zijn ze nuttig?
Wat zijn geldmarktfondsen en hoe werken ze in India?
Wat zijn termijncontracten? En hoe werken ze!!
Wat zijn GILT-fondsen? En hoe werken GILT-fondsen?
Wat zijn meme-aandelen en hoe werken ze?
Wat is daghandel en hoe werkt het?