Traditioneel heeft India een grote basis van risicomijdende beleggers die de voorkeur geven aan stabiele en voorspelbare rendementen in de loop van de tijd. Geldmarktfondsen passen perfect bij deze beleggingsstrategie. In de afgelopen jaren is het aantal beleggers dat beleggingsfondsen als het financiële instrument bij uitstek gebruikt, enorm gestegen, vooral vanwege het gemak en de flexibiliteit in MF via kleine maandelijkse bedragen in de vorm van SIP. Er zijn verschillende platforms en van studenten tot gepensioneerden lijken allemaal deel te nemen aan dit investeringsfeest.

Geldmarktfondsen in India zijn al een lange tijd gangbaar en waren toen net zo populair als nu. Laten we in dit artikel uitgebreid ingaan op hun opvallende kenmerken, werking en algemene voordelen.

Wat zijn geldmarktfondsen?

Money Market Funds (MMF) zijn op schulden gebaseerde onderlinge fondsen. Ze zijn ontwikkeld met de bedoeling een fatsoenlijk en stabiel rendement te bieden met behoud van de liquiditeit van hun investering. Het belangrijkste aspect dat hier moet worden opgemerkt, is dat MMF's een vrij korte looptijd hebben met een gemiddelde ideale looptijd van ongeveer 12 maanden. Dit zijn enkele van de redenen waarom MMF's als vrij laag in risico worden beschouwd.

Hoe werken ze?

Zoals de naam al doet vermoeden, beleggen geldmarktfondsen in India in kortetermijngeldmarktopties zoals hieronder beschreven:-

• Treasury Bills:

Treasury Bills, ook wel T-Bills genoemd, worden uitgegeven door de Indiase overheid. De bedoeling is om kapitaal aan te trekken, met een typisch tijdsbestek van 1 jaar. Omdat deze door de overheid worden ondersteund, worden ze beschouwd als een van de veiligste vormen van investeringen. Maar zoals je zou verwachten, aangezien ze een absoluut minimaal risico met zich meebrengen, zijn de rendementen ook nogal aan de lage kant.

• Certificaat van aanbetaling

Depositocertificaten, ook wel CD genoemd, worden uitgegeven door commerciële banken die over de vereiste toestemming en bevoegdheid beschikken. Deze zijn gebaseerd op een vaste termijn en laten, in tegenstelling tot een standaard Fixed Deposit (FD), geen vervroegde aflossing toe. De rest van de onderliggende principes blijven vrijwel hetzelfde.

• Commercieel papier

Commercial Papers, ook bekend als CP of Promissory Notes, worden uitgegeven door financiële bedrijven met doorgaans hoge kredietwaardigheidsbeoordelingen. Deze zijn van korte duur en onbeveiligd. Ze worden aangeboden tegen gereduceerde tarieven, maar worden ingewisseld volgens de nominale waarde van het originele biljet. De belegger krijgt het rendement in termen van de deltaprijs tussen aankoop en aflossing, terwijl de bedrijven het voordeel halen uit kortetermijnleningen uit meerdere bronnen voor hun investeringen en operationele kosten.

• Terugkoopovereenkomsten

Repurchase Agreements, ook wel Repo genoemd, is een overeenkomst tussen 2 banken. Vaker wel dan niet, is een van de twee banken de Reserve Bank of India (RBI). Het impliceert in wezen een leningsovereenkomst tussen de twee betrokken banken.

Zoals u wellicht is opgevallen, is de overeenkomst in alle bovengenoemde geldmarktinstrumenten in principe:laag risico, voorspelbaar en stabiel (zij het lager) rendement.

Investeringsoverwegingen en voordelen

Nu de lezer de kenmerken en werking van geldmarktfondsen moet hebben begrepen, moet men zich ook bewust zijn van de factoren waarmee rekening moet worden gehouden alvorens erin te beleggen.

• Lagere kostenratio

Aangezien het hoofddoel van deze schuldfondsen is om de hoofdsom te beschermen en te beleggen in kortetermijnwinsten, zijn de bijbehorende kosten van fondsbeheer erg laag. Dit is een belangrijk aspect aangezien de rendementen in ieder geval lager zijn. De winsten worden echter niet verder verwaterd door de fondsbeheerder, marktonderzoekanalisten enz. en deze worden in feite doorberekend aan de belegger als onderdeel van het rendement.

• Risico's en rendement

Zoals in het hele artikel wordt herhaald, is het hoofddoel van Money Market Funds in India om stabiele rendementen te bieden, uw hoofdinvestering te beschermen en de risicoblootstelling tot een minimum te beperken. Alle risico's die verbonden zijn aan schuldfondsen zijn tot op zekere hoogte van toepassing; deze fondsen bieden echter meestal hogere tarieven dan een spaarrekening, terwijl ze hetzelfde voordeel bieden om de belegging grotendeels liquide te houden.

• Belasting

Geldmarktfondsen vallen onder de hoofdcategorie schuldfondsen. Daarom zijn ze belastbaar volgens de wet van het land en onderworpen aan STCG (Short Term Capital Gain) / LTCG (Long Term Capital Gain) samen met indexeringsvoordelen. Als de gelden voor een periode van maximaal 3 jaar worden vastgehouden, is STCG van toepassing. Voor looptijden langer dan 3 jaar wordt LTCG toegepast.

Samengevat

Dus wat hebben we tot nu toe geleerd? Geldmarktfondsen (MMF's) zijn gunstig voor kortetermijninvesteringen. Ze proberen de risicoblootstelling te minimaliseren en bieden vaak betere rendementen dan een standaard spaarrekening. Het is een handige manier om uw portefeuille te diversifiëren, de risico's af te dekken en ideaal om uw overtollige contanten in te parkeren, aangezien de liquiditeit behouden blijft. Dit zijn zeker niet de fondsen om in te investeren als u op zoek bent naar een hoog rendement, uw corpus wilt opbouwen of pensioenplanning wilt maken. Om dat te bereiken, moet u andere soorten beleggingsfondsen overwegen, zoals aandelen, themafondsen, indexen, enz. Veel dagelijkse handelaren en beleggers gebruiken MMF ook als een vorm van spaarrekening om hun geld op te houden, voordat ze hun volgende grote investering doen.

Dus, zoals altijd het geval is, moet men uiterst duidelijk zijn over het doel van de investering, de looptijd die wordt bekeken en de individuele risicobereidheid. Pas na een definitief antwoord op deze en ook op de andere belangrijke factoren waarmee rekening moet worden gehouden, zoals beschreven in eerdere paragrafen, moet men doorgaan met de beslissing om te investeren.