Heb je je ooit afgevraagd waar die paar dollar heen gaan als je door een tolhuisje gaat? Hoe zit het als je naar de luchthaven gaat en betaalt om te parkeren? Of hoe zit het als u naar een ziekenhuis gaat en betaalt voor een operatie - waar gaat dat geld heen? Welnu, het is zeer waarschijnlijk dat een deel van dat geld terugvloeit naar investeerders die gemeentelijke obligaties aanhouden. Dat klopt, de paar kwartalen die u in het tolhuisje rinkelt, kunnen mensen terugbetalen die hun geld hebben geleend aan staats-, stads- of provincieregeringen in ruil voor rente en aflossing van de hoofdsom. Ze rekenen op het wisselgeld dat je tussen je kussens vindt!
Maar wat zijn gemeentelijke obligaties precies en hoe werken ze? Wat nog belangrijker is, maken ze deel uit van een sterke pensioenstrategie? Laten we graven en zien!
Een gemeentelijke obligatie, of 'muni', is een soort obligatie die wordt uitgegeven door een overheidsinstantie (staat, stad of provincie) om openbare projecten te financieren, zoals de bouw van scholen, snelwegen, ziekenhuizen en meer. Een obligatie is als een schuldbekentenis:het is een schuldverplichting. En met obligaties, jij zijn degenen die het geld uitlenen aan de uitgever van de obligatie. Dus de uitgever belooft, in ruil voor het lenen van uw geld voor een bepaalde tijd, (u weet wel, alsof uw woord uw obligatie is) om u het volledige bedrag terug te betalen plus onderweg interesse. Klinkt als een mooie deal, toch? Misschien, misschien niet.
Stel dat een deelstaatregering tolwegen in de staat wil invoeren. Maar voordat de wegen zijn uitgerust voor tolheffing, moeten snelwegen in de hele staat worden gerepareerd en moeten er rijstroken worden toegevoegd. De regering schat dat het project 80 miljard dollar zal kosten en 10 jaar in beslag zal nemen. Ze hebben $ 100 miljoen tekort aan budget, dus besluiten ze $ 100 miljoen aan gemeentelijke obligaties uit te geven om het gat te dichten. Staatsbelastingbetalers stemmen om dit mogelijk te maken.
De deelstaatregering geeft obligaties uit met een vervaldatum -de datum waarop de belegger zijn oorspronkelijke investering (of hoofdsom) terugkrijgt - voor 10 jaar in de toekomst. Obligaties met een vervaldatum die tien jaar of langer in de toekomst ligt, worden als langlopend beschouwd, terwijl die met een looptijd van één tot drie jaar kortlopend zijn. Gedurende die periode van 10 jaar zullen u en alle andere investeerders die hun geld aan de staat hebben geleend, op bepaalde tijden rentebetalingen ontvangen - beschouw het als een "Bedankt dat we uw geld een tijdje mogen gebruiken!" Omdat dit gemeentelijke obligaties zijn, hoeft u geen federale inkomstenbelasting te betalen over de rente die u verdient. En in dit geval, maar niet altijd, zal de staat ook geen inkomstenbelasting in rekening brengen.
Deze belastingvrijstelling is een van de belangrijkste redenen waarom beleggers zich aangetrokken voelen tot gemeentelijke obligaties. Maar er zijn gemeentelijke obligaties waar dat niet het geval is, dus u zult die informatie willen vinden voordat u verder gaat. U wilt niet eindigen met een investering van 10 jaar waarvan u dacht dat deze niet zou worden belast, maar die wel zou worden belast.
De andere reden waarom mensen in gemeentelijke obligaties beleggen, is omdat ze een laag risico hebben. Niet helemaal risicovrij, maar vrij verdomd laag risico. Over het algemeen zullen gemeenten, vergeleken met bedrijven die obligaties uitgeven, veel minder snel in gebreke blijven , wat betekent dat ze hun rente en aflossing van de hoofdsom niet kunnen doen.
Dus met ons voorbeeld van een tolweg, krijgt u na 10 jaar uw oorspronkelijke investering terug, plus in dat decennium heeft u belastingvrije rentebetalingen ontvangen. Maar lener let op:over het algemeen staan obligaties niet bekend om hun hoge rendementen (dat is obligatiepraat over rentetarieven). Het is wat hen zo laag risico maakt en waarschijnlijk niet in gebreke blijft. Als u zelfs maar 5% rente kunt verdienen, zit u nog steeds ver beneden waar we u willen zien als u spaart voor uw pensioen.
Er zijn twee soorten gemeentelijke obligaties:algemene verplichtingsobligaties en inkomstenobligaties. Het verschil tussen de twee komt neer op wat de bron is voor hun rente- en hoofdsombetalingen. Laten we ze allemaal eens nader bekijken.
Algemene verplichtingsobligaties zijn het lagere risico van de twee soorten gemeentelijke obligaties. Met een algemene obligatielening wordt de terugbetaling van uw obligatie gegarandeerd door twee dingen:belastinginkomsten en de bedrijfsopbrengsten die worden gegenereerd door het project dat het financiert. Dat zorgt voor een lager risico op wanbetaling omdat de terugbetalingen afkomstig zijn van totaal inkomsten, niet alleen de inkomsten van het project.
Er zijn twee soorten algemene obligaties:
Inkomstenobligaties brengen meer risico met zich mee dan algemene obligaties. Dat komt omdat de bron van hun rente- en hoofdsomaflossingen alleen afkomstig is van inkomsten die worden gegenereerd door het project dat ze financieren. Inkomstenobligaties kunnen niet worden terugbetaald door belastinginkomsten.
Laten we zeggen dat de staat inkomstenobligaties uitgeeft voor zijn tolwegenproject, die obligaties zullen alleen worden terugbetaald met geld dat door de tol wordt gegenereerd. Er is meer een gok dat het project niet genoeg geld zal opleveren om investeerders terug te betalen, maar nogmaals, gemeentelijke obligaties zijn nog steeds een investering met een laag risico. Inkomstenobligaties hebben doorgaans ook vervaldata die 20-30 jaar in de toekomst kunnen liggen. Dat kan lang duren voordat u uw initiële investering terugkrijgt.
Over het algemeen zijn obligaties een hulpmiddel dat beleggers gebruiken om te beschermen hun rijkdom niet noodzakelijkerwijs om het te vergroten. Ja, zolang de gemeente hun obligaties goedmaakt, ontvang je nog steeds rente. Maar het zal niet zoveel zijn als het zou kunnen zijn als u uw geld zou parkeren in beleggingsfondsen voor groeiaandelen. Laten we de voor- en nadelen van gemeentelijke obligaties eens nader bekijken.
Ja, het is waar dat gemeentelijke obligaties een laag risico hebben. Maar weet je wat volgt op een laag risico. . . lage beloning. Dit is uw pensioen waar we het over hebben. En we willen u graag zien genieten van het pensioen van uw dromen! Helaas is het niet waarschijnlijk dat gemeentelijke obligaties de beste manier zijn om u daar te krijgen. Maar het goede nieuws is dat we een plan hebben dat werkt.
Als het gaat om sparen voor uw pensioen, hoeft u niet verder te zoeken dan beleggingsfondsen met groeiaandelen die 10-12% rente verdienen. U verdient niet alleen veel meer met beleggingsfondsen, maar als u de juiste mix gebruikt (groei en inkomen, groei, agressieve groei en internationaal), vermindert u ook het risico.
Het is belangrijk dat u begrijpt waar uw geld naartoe gaat en waarom. Je pensioen is aan jou, maar je hoeft het niet alleen te doen! Laat een van onze SmartVestor Pro's u helpen bij het bepalen van uw pensioenstrategie. Vertrouw ons, ze willen om u te helpen uw opties te begrijpen. Hier leven ze voor! Laat onze SmartVestor Pro's u helpen bij het plannen!
Vind vandaag nog een SmartVestor Pro bij u in de buurt!