Investeren in de aandelenmarkt is een van de meest gewilde vaardigheden, en daarom handelen en beleggen miljoenen mensen elke dag geld op openbare beurzen. Als u als handelaar begint, zijn er twee manieren waarop u kunt handelen:positioneel of als intraday-handelaar. U kunt ofwel handelen (intraday) of u kunt geduldig wachten om er op lange termijn uw winst uit te halen (positionele handel). Beide strategieën worden vaak op de markt toegepast, waarbij intraday-handel meer de voorkeur heeft onder handelaren.
Als u voornamelijk kortetermijnvoordelen zoekt, is intraday-handel een vorm van handelen die het proberen waard is. In feite omvat dit type handel het kopen en verkopen van aandelen en andere financiële instrumenten binnen één handelsdag. Daarom is intraday-handel bedoeld om de kleinere marktbewegingen te vangen. Er is echter nog een andere manier om via de aandelenmarkt winst te maken:positionele handel. Positionele handel kan tussen intraday-handel en langetermijnbeleggen worden geplaatst.
Positioneel handelen omvat het aanhouden van nachtelijke posities die zijn gebaseerd op risicobeheer, de gekozen handelsbenadering en het rentetijdsbestek. Positionele transacties houden in dat u alleen aandelen aanhoudt gedurende een periode die kan variëren van 1-2 dagen tot maanden, zodat u winst kunt boeken. Het is geheel aan u wanneer u uw positie als handelaar wilt verlaten. De markten zijn zeer volatiel en daarom kan intraday-handel voor sommige handelaren een beetje riskant lijken, daarom kiezen ze voor positionele handel omdat het een langer tijdsbestek biedt.
Door beide stijlen nader te bekijken:intraday-handel en positionele handel, kunt u leren kiezen welke stijl de juiste handelsstrategie is voor uw behoeften.
Zoals de naam zelf suggereert, houdt intraday-handel in dat er nieuwe posities worden ingenomen na de opening van de markt, terwijl deze posities ook worden gesloten op dezelfde dag voorafgaand aan de sluiting van de markt. Als intraday-handelaar sluit u waarschijnlijk uw positie aan het einde van de handelsdag, ongeacht of deze in winst of verlies eindigt. Daarom is intraday-handel gericht op het maken van winst uit de kleinere marktbewegingen.
Aangezien handelaren in late posities kunnen handelen met een hoge hefboomwerking en een zeer kleine blootstelling, wordt intraday-handel op grote schaal toegepast. In het geval van handelen op basis van hefboomwerking, moet u uw positie vijftien tot dertig minuten voor sluiting van de markt verlaten. Als iemand zijn positie niet verlaat, zal de makelaar automatisch alle posities afvlakken. Wanneer u uw intraday-positie in levering wilt omzetten, moet u het volledige bedrag voor hetzelfde aan uw makelaardij betalen. Deze procedures moeten vóór de sluiting van de markt zijn voltooid.
Omdat het vereist dat u de hele treinsessie actief bent, is intraday-handel alleen geschikt voor fulltime handelaren. Markten zijn zeer volatiel, dus als u uw doel misloopt, kan uw portefeuille gaan bloeden. Het belangrijkste voordeel dat intraday handelaren biedt, is handelen met een hoge hefboomwerking. Handelen met een hoge hefboomwerking of marge gaat gepaard met de voordelen van grote winsten, maar ook met het potentieel voor grotere verliezen.
In de afgelopen jaren is positioneel handelen veel populairder geworden omdat het een van de grootste risico's van intraday-handel elimineert:je positie moeten afvlakken aan het einde van je handelssessie. Door positioneel te handelen, kan iemand zijn of haar posities gedurende een of meer dagen, weken of maanden vasthouden volgens de behoeften. Met positioneel handelen staat iemands tijdsbestek niet vast, maar kan het worden geselecteerd op basis van de aard van iemands handel.
Vanwege de flexibiliteit in het aanhouden van posities, vereist positionele handel een hoger werkkapitaal, maar gaat gepaard met een groter risicodragend vermogen. Afhankelijk van wie uw makelaar is, heeft u mogelijk 50% of meer van uw kapitaal als marge nodig om toekomstige contracten 's nachts te dragen. Hogere bandbreedtes van positionele handel kunnen leiden tot een groter stop-loss-risico. Zo kunt u voor uw intraday handel van een Nifty Futures Contract gebruik maken van een stop-loss die vijftien tot twintig punten waard is. Voor een positionele transactie die op de lange termijn is, moet u echter een stop loss gebruiken van ongeveer veertig tot 150 punten.
U kunt binnen een week meer dan 20 transacties hebben met intraday-handel. Met positionele handel heeft u slechts twee tot vijf korte termijn positionele transacties. Dus eigenlijk heb je misschien meer dan 20 transacties in een week met intraday, maar met positionele handel heb je slechts 2-5 korte termijn positionele transacties. Op basis van iemands stop loss is het duidelijk dat iemands risicotolerantie hetzelfde of zelfs lager kan zijn bij positioneel handelen.
Wanneer u ervoor kiest om uw positie van enkele weken tot maanden aan te houden, staat dit bekend als positionele handel op de lange termijn. Als gevolg van de grotere handelsbereiken, kunnen hier de risiconiveaus van een stop-loss oplopen tot 200 punten, terwijl tegelijkertijd iemands beloningen ook hoger zullen worden - tot 1000 punten of zelfs meer. Het wordt zelfs aanbevolen om eerst hands-on te worden met intraday-handel en positionele handel op korte termijn voordat u de wereld van positionele handel op lange termijn betreedt.
Het antwoord over welk type handel het beste voor u is, hangt af van de volgende factoren. Als u een lage kapitaalbetaalbaarheid heeft, is intraday-handel een slimmere zet, aangezien positionele handel een hoger kapitaal vereist. Een andere factor om te overwegen is hoeveel risico u kunt dragen. Intraday is een handel met een hoog risico. Als u een hoog risico kunt accepteren, is intraday-handel mogelijk meer geschikt voor u dan positionele handel, waarbij de laatste matige tot hoge risico's met zich meebrengen. Een laatste parameter is uw tijdsbestek. Een fulltime handelaar die aan zijn scherm gekluisterd wil blijven, zou moeten overwegen om voor intraday-handel te gaan, terwijl iemand die een bijzaak wil of er niet zijn hele dag aan kan besteden, kan kiezen voor positionele handel.