Hoe aandelen te onderzoeken

Het uitvoeren van diepgaand onderzoek naar aandelen en bedrijven is essentieel voor een winstgevende handelsstrategie. Door uw due diligence uit te voeren, kunt u een weloverwogen mening ontwikkelen over de vooruitzichten van de bedrijven die u verhandelt of informatie identificeren die mogelijk door de bredere markt wordt gemist. Belangrijk is dat aandelenonderzoek u ook kan helpen de beste aandelen te vinden die passen bij uw handelsstrategie en die een uitstekende kans op winst bieden. Volg deze gids om te leren hoe u aandelen op de juiste manier kunt onderzoeken.

Inhoud bekijken

  • Uw beleggingsdoelen bepalen
  • Nieuwe aandelen ontdekken
  • Hoe bedrijven te analyseren
  • Hoe u kunt kiezen welke aandelen u wilt kopen
  • Het proces van het plannen van een transactie
  • Conclusie

Uw beleggingsdoelen bepalen

Voordat u leert hoe u aandelen kunt onderzoeken, is het belangrijk om na te denken over welke aandelen u probeert te vinden in de context van een bredere handelsstrategie. Bent u op zoek naar langetermijninvesteringen in blue-chipbedrijven of naar swingtrades rond small-capaandelen? Als u weet in wat voor soort bedrijven u wilt handelen, kunt u uw zoekopdracht verfijnen.

Nieuwe aandelen ontdekken

Een van de belangrijkste onderdelen van het vinden van winstgevende investeringen is het ontdekken van nieuwe aandelen om in de gaten te houden. Dit kunnen populaire bedrijven zijn in een sector waarin u geïnteresseerd bent of bedrijven die voldoen aan een specifieke reeks criteria voor uw handelsstrategie.

Er zijn verschillende veelgebruikte methoden om nieuwe aandelen te ontdekken:

Persoonlijke ervaring

Gesprekken met vrienden, families en collega's over de aandelenmarkt kunnen allemaal nieuwe ideeën opleveren voor bedrijfstakken of individuele bedrijven om dieper onderzoek naar te doen. Dit type ontdekking kan ook komen door het kopen van producten van een nieuw bedrijf of het zien van een advertentie voor een bedrijf. Hoewel persoonlijke ervaring kan leiden tot een aantal zeer winstgevende aandelen, zijn goede aandelenkeuzes van vrienden en familie misschien zeldzaam - dus de meeste handelaren zullen een strenger ontdekkingsproces moeten hebben.

Industrieonderzoek en onderzoekstools

Er is een enorme verscheidenheid aan platforms beschikbaar voor het ontdekken van aandelen en het onderzoeken van aandelen. Deze financiële tools kunnen u helpen bij uw investeringsonderzoek.

Diensten omvatten nieuwsorganisaties, primetime-programmering op financiële mediakanalen, aandelennieuwsbrieven en aggregatorplatforms die nieuwe aandelen onder de aandacht brengen. We hebben veel van deze services beoordeeld, waaronder Zacks, Motley Fool, Seeking Alpha en Stansberry Research.

Financiële analisten, van wie velen publiekelijk kunnen worden gevolgd via Twitter of een blog of privé via een betaald platform, kunnen ook een uiterst nuttige informatiebron zijn voor het vinden van nieuwe investeringen. Veel industrieën bieden ook hun eigen nieuwsbrieven of tijdschriften aan, wat handig kan zijn om de basis te leren over opkomende bedrijven.

Deze aandelenwebsites doen veel van het werk voor u. Ze doorzoeken jaarrekeningen, analyseren jaarverslagen en bestuderen algemene beurstrends. Ze verpakken de resultaten als beleggingsadvies dat u kan helpen slimmere financiële beslissingen te nemen.

Hieronder ziet u een voorbeeld van een rapport van Zacks Research dat aanbevelingen van analisten, een eigen investeringsrangschikking en informatie over de inkomsten van de bedrijven combineert. Het zou tijdrovend zijn om deze voorraadanalyse alleen te doen, dus deze tool voegt veel waarde toe.

Afhankelijk van hoe breed het net is dat u uitwerpt voor aandelen, kan het een goed idee zijn om meerdere verschillende bronnen voor het ontdekken van aandelen in de gaten te houden.

Voorraadscanners

Voor technische handelaren zijn aandelenscanners een van de krachtigste manieren om nieuwe potentiële transacties te ontdekken. Met aandelenscanners kunt u alleen aandelen weergeven die voldoen aan een aangepaste reeks technische en fundamentele criteria, zodat u gemakkelijk beleggingen kunt identificeren die zijn afgestemd op uw beleggingsstrategie.

U kunt tools zoals EquityFeed en Trade Ideas gebruiken om aangepaste scans te maken waarmee u de exacte kunt identificeren aandelen waarnaar u op zoek bent.

Scanners kunnen ook nuttig zijn voor fundamentele handelaren, omdat u hiermee bedrijven kunt sorteren op basis van financiële gegevens. Als u van plan bent een scanner op deze manier te gebruiken, zorg er dan voor dat uw scanner toegang heeft tot een breed scala aan recente en historische financiële gegevens van alle bedrijven die op grote beurzen worden verhandeld.

Hoe bedrijven te analyseren

Zodra uw ontdekkingsproces een of meer potentiële aandelen heeft opgeleverd, is het tijd voor meer diepgaand onderzoek. In deze fase van aandelenonderzoek onderzoekt u zowel het bedrijf dat aan de aandelen ten grondslag ligt als de technische sterkte van het aandeel zelf. Zelfs als u op een nieuwsbrief of financiële dienst vertrouwt om u te helpen gegevens te verzamelen, kan het handig zijn om te leren hoe u zelf aandelen kunt onderzoeken, zodat u de informatie die u ziet beter kunt begrijpen.

Financiële gegevens

Voor fundamentele handelaren zijn financiële gegevens de ultieme maatstaf voor de waarde van een bedrijf. Overheidsbedrijven zijn verplicht hun financiële status te rapporteren aan de Securities and Exchange Commission (SEC). Overheidsbedrijven dienen het hele jaar door een jaarverslag, kwartaalrapporten en andere deponeringen in.

Beleggers kunnen de winst- en verliesrekeningen, balansen en kasstroomoverzichten van het bedrijf doorzoeken om te zien hoe goed het bedrijf presteert. Maak je geen zorgen - dit proces is minder intimiderend dan het klinkt.

Hoewel fundamentele analyse een breed onderwerp is met veel nuances, is een van de beste plaatsen om te beginnen kijken naar de boekhoudkundige ratio's van een bedrijf. Deze statistieken - inclusief brutomarge, operationele marge, netto-inkomen, verhouding schuld / eigen vermogen, quick ratio en uitbetalingsratio - bieden een snel overzicht van de winstgevendheid en financiële efficiëntie van een bedrijf.

Meestal geven deze ratio's informatie over de korte termijn, in de volgorde van het afgelopen kwartaal of jaar. Accounting ratio's kunnen ook worden vergeleken met die van andere bedrijven in dezelfde sector om de prestaties van een bedrijf te benchmarken.

Populaire boekhoudverhoudingen zijn onder meer:

  • KW-verhouding (prijs/winst)
  • Inkomsten per aandeel
  • Prijs/Boek
  • Prijs/Sale

U kunt deze gegevens vinden in financiële overzichten of op financiële sites zoals Yahoo Finance.

Deze financiële statistieken kunnen u meer informatie geven dan alleen de aandelenkoers. De PE-ratio vergelijkt bijvoorbeeld de prijs van het aandeel met de winst per aandeel van het bedrijf. Deze statistiek kan worden gebruikt om u een beter inzicht te geven in de waarde van een bedrijf. Terwijl u aandelen aan het onderzoeken bent, kunt u twee bedrijven tegenkomen met een prijs van $ 20 per aandeel en ontdekken dat de ene een winst per aandeel heeft van $ 1 en de andere een winst per aandeel van $ 2 heeft. Hoewel beide bedrijven dezelfde aandelenkoers hebben, verdient één bedrijf meer geld (en kan het een waardevollere investering zijn).

Bedrijfsleiderschap

Het leiderschap van een bedrijf is niet zo eenvoudig te analyseren als financiële gegevens, die de vorm aannemen van onveranderlijke getallen. Leiderschap kan echter een belangrijke rol spelen in de toekomstige richting en winstgevendheid van een bedrijf. Zorg ervoor dat u de leidinggevenden die verantwoordelijk zijn voor een bedrijf van belang nauwlettend in de gaten houdt, inclusief hun leiderschapsgeschiedenis en resultaten in het verleden en eventuele plannen die ze hebben geschetst voor de toekomst van het bedrijf.

Kwalitatieve factoren

Er zijn veel extra moeilijk te kwantificeren factoren die bepalen wat een bedrijf in de toekomst waard zal zijn. Of het bedrijf bijvoorbeeld inkomstenstromen heeft gediversifieerd en hoe stabiel die inkomstenstromen zijn, kan bepalen of het op de lange termijn stabiel is. Bovendien kan de vraag of het bedrijf concurrenten heeft en de aard van zijn concurrentievoordelen een grote rol spelen in de toekomstige groei en het uithoudingsvermogen van het bedrijf. Kijk goed naar de groei en of eerdere of huidige groeipercentages houdbaar zijn. Overweeg ten slotte de merkidentiteit van het bedrijf en of dat merk resoneert met de doelgroepen van het bedrijf.

Technisch voorraadonderzoek

Technische analyse kan belangrijk zijn voor het identificeren van potentiële entry- en exitpunten in een aandeel. Maar technische analyse kan ook worden gebruikt om een ​​breder beeld te krijgen van het winstpotentieel van een aandeel, bijvoorbeeld door trends te identificeren. Trends kunnen een sterke indicatie zijn of een aandeel in één richting zal blijven bewegen, en u zou sterk bewijs uit ander onderzoek moeten hebben om tegen een trend in te gaan.

Vergelijkende statistieken

Bij het analyseren van een bedrijf is het essentieel om het te vergelijken met andere vergelijkbare bedrijven en investeringsmogelijkheden. Dat kunnen bedrijven in dezelfde branche zijn, zoals directe concurrenten, of aandelen met vergelijkbare technische en fundamentele kenmerken. Statistieken zoals de K/W-ratio, de verhouding schuld/eigen vermogen en de PEG-ratio kunnen ook rechtstreeks tussen aandelen worden vergeleken.

Waardering

De waardering die institutionele beleggers en durfkapitaalondernemingen aan een onderneming toekennen, is een goede indicator voor de vooruitzichten. Niet alleen zal waardering waarschijnlijk direct worden weerspiegeld in aandelenkoersen, maar u kunt waarderingstrajecten gebruiken om trends in de groei van een bedrijf te zoeken. Marktkapitalisatie kan ook een indicator van stabiliteit zijn – over het algemeen wordt aangenomen dat hooggewaardeerde bedrijven stabieler zijn dan small-capbedrijven. Stabiliteit betekent echter niet noodzakelijk winst op korte of middellange termijn.

Hoe u kunt kiezen welke aandelen u wilt kopen

Als je eenmaal je onderzoek hebt gedaan en een of meer aandelen hebt gekozen, zijn er enkele aanvullende overwegingen die van belang zijn bij het kiezen van welke aandelen je wilt kopen en wanneer.

Strategie-afstemming

Elk aandeel dat u koopt, moet aansluiten bij uw algemene handelsstrategie. Dat betekent dat u moet nadenken over uw beleggingsdoelen - koopt u voor een daghandel of een langetermijninvestering? Belangrijk is dat het tijdsbestek waarin u verwacht dat het aandeel in prijs zal stijgen, moet overeenkomen met het tijdsbestek van uw investering.

Hier zijn enkele vragen die u kunt stellen:

  • Hoe lang ben ik van plan deze voorraad aan te houden?
  • Wat is mijn risicotolerantie?
  • Waarom heb ik voor dit gekozen investering boven alternatieven?
  • Begrijp ik de factoren die van invloed zijn op deze investering?

Technische analyse

Technische analyse kan een waardevol hulpmiddel zijn om een ​​prijsniveau te identificeren waarop u een positie wilt aangaan. Als het aandeel boven uw ingestelde prijsniveau ligt, moet u mogelijk wachten voordat u het koopt.

Daarnaast kan technische analyse worden gebruikt om de sterkte van een aandeel te beoordelen. Idealiter kunt u aandelen kopen wanneer een bedrijf klaar is voor een opwaartse beweging.

Het proces van het plannen van een transactie

Ten slotte is het laatste deel van het onderzoeken van een aandeel het plannen van uw handel. Bij het handelen zijn er verschillende onderdelen van het handelen waarmee u rekening moet houden:

  • Instapprijs
  • Positiegrootte
  • Stop loss-niveau
  • Winstdoel
  • Handelsuitvoering en commissies

Voor elk van deze componenten van uw handel moet uw onderzoeks- en handelsstrategie passende waarden voorstellen. Houd altijd een winstdoel voor ogen bij het aangaan van een transactie - dit is meestal gebaseerd op technische analyse, maar kan ook worden bepaald op basis van fundamentele waardering. Bovendien moet u altijd een trailing stop loss aanhouden om uw positie te beschermen tegen verlies en om winst vast te leggen.

Conclusie

Grondig onderzoek naar aandelen voordat u handelt, is essentieel om winstgevende posities tot stand te brengen. Van het ontdekkingsproces tot het uitvoeren van een transactie, u moet alle beschikbare informatie over een bedrijf onderzoeken en die informatie integreren in een groter beeld van hoe de aandelenkoers zal veranderen gedurende de tijdspanne van uw positie. Houd er rekening mee dat vergelijking met andere aandelen in dezelfde sector of grootteklasse, of met een vergelijkbare technische opzet, ook belangrijk is om het juiste aandeel voor uw strategie te kiezen.


Aandelenhandel
  1. Beleggingsvaardigheden in aandelen
  2. Aandelenhandel
  3. beurs
  4. Beleggingsadvies
  5. Voorraadanalyse
  6. risicomanagement
  7. Voorraadbasis: