De aandelenmarkt zou al in december een correctie van 10% kunnen ondergaan als de Federal Reserve de inflatie begint aan te pakken, zegt een gerespecteerd auteur en hoogleraar financiën.

Nu de inflatie in oktober het hoogste punt in 30 jaar van 6,2% bereikt, verwacht Jeremy Siegel dat de Fed tijdens de volgende vergadering eindelijk de handen uit de mouwen zal steken. Dat zou het einde kunnen betekenen van de lage rente en het begin van de marktvolatiliteit.

"Als de Fed serieus wordt, en ik denk dat ze dat zullen doen tijdens deze vergadering in december, zullen we wat trillingen zien", vertelde de Wharton School-prof onlangs aan CNBC.

Toch gelooft Siegel dat de aandelenmarkt de enige betrouwbare bron van inflatie-toppende rendementen blijft, en dat 'conservatieve technologieaandelen' het goed zouden moeten doen.

Hier zijn drie aandelen die uw portefeuille kunnen beschermen tegen de huilende wind van inflatie en een gezonde winst kunnen opleveren, vooral als u gratis belegt.

Microsoft (MSFT)

Een van Microsofts grootste verdedigingen tegen inflatie is een enorm gebruikersbestand dat voor zowel persoonlijk als zakelijk gebruik afhankelijk is van de technologie van het bedrijf.

Bekijk deze recente cijfers:54 miljoen Microsoft 365-abonnees; 250 miljoen Microsoft Teams-gebruikers, 1,3 miljard Windows 10-gebruikers. Dit zijn doorgaans sterk geïnvesteerde klanten die bij bescheiden prijsstijgingen waarschijnlijk niet naar andere bedrijven zullen vluchten.

Hetzelfde kan gezegd worden voor de groeiende lijst met Azure-clients van Microsoft. De cloudtechnologie van het bedrijf staat voor veel bedrijven te centraal om hogere prijzen uit de weg te gaan.

(Als u op dit moment zelf een budgetcrisis doormaakt, onthoud dan dat u het momentum altijd kunt vasthouden door te investeren met alleen uw 'reservewissel'.)

De cloud is een game-changer voor Microsoft. In het eerste kwartaal van fiscaal 2022 steeg de cloudverkoop met 36% op jaarbasis. Ze waren een belangrijke factor in de groei van de totale omzet van het bedrijf met 22%.

De aandelenkoers van Microsoft is dit jaar maar liefst 51% gestegen.

Apple (AAPL)

Microsoft heeft misschien een toegewijde gebruikersbasis, maar Apple profiteert van klantenloyaliteit die aan obsessie kan grenzen. Dat is geweldig nieuws voor beleggers in het inflatietijdperk.

De klanten van Apple hebben nooit geschuwd om hoge prijzen te betalen voor premium telefoons, laptops of horloges, en hun onverzadigbare honger naar de apparaten van het bedrijf heeft het tot 's werelds grootste technologiebedrijf gemaakt in termen van inkomsten.

Een berg kapitaal en een bereidheid om te innoveren zou Apple in staat moeten stellen om te blijven evolueren en waarde op de lange termijn te bieden. De plannen van het bedrijf om de iPad opnieuw uit te vinden en de markt voor elektrische voertuigen te betreden, kunnen aanzienlijke nieuwe inkomstenstromen opleveren.

Wanneer die stromen beginnen te stromen, is het de kers op een toch al zoete taart. In het vierde kwartaal van Apple, dat in september werd afgesloten, steeg de omzet met 29% tot $ 83,4 miljard.

De aandelen van Apple zijn dit jaar met 21% gestegen.

Amazon (AMZN)

Hoe kunnen aandelen in een winkelier een afdekking zijn tegen inflatie? Als die retailer Amazon is, verandert de berekening een beetje.

Amazon blijft een go-to-optie voor online shoppers die geld willen besparen. De brede selectie van aangeboden producten zorgt voor concurrentie tussen retailers, waardoor de prijzen onder controle blijven - en mensen die terugkeren naar de site.

Net als Microsoft vertrouwt Amazon steeds meer op zijn cloudcomputing-divisie om winst te maken, wat het bedrijf tot een sterke speler op de lange termijn maakt. Alleen al in het derde kwartaal bereikte de omzet van Amazon Web Services $ 16,1 miljard, een stijging van 39% ten opzichte van het derde kwartaal van 2020.

Met een enkel aandeel dat meer dan $ 3.500 waard is, is Amazon normaal gesproken niet uw eerste keuze als hedge. Maar je kunt nog steeds een deel van het bedrijf krijgen met een populaire app waarmee je fracties van aandelen kunt kopen met zoveel geld als je bereid bent te besteden.

Een echt alternatief voor de aandelenmarkt

De belangrijkste reden waarom Siegel zijn geld op de aandelenmarkt houdt, is vanwege zijn overtuiging dat er geen betere alternatieven zijn voor het bezitten van aandelen wanneer de inflatie woedt.

"Zelfs met een beetje hobbeligheid in aandelen, moet je in dit scenario echte activa willen aanhouden. En aandelen zijn echte activa", zegt hij.

Maar aandelen zijn niet de enige echte activa die er zijn; zo zijn verzamelobjecten. En hedendaagse kunst, die sinds 1995 bijna elk jaar beter presteerde dan de S&P 500, is een bijzonder intrigerende optie.

Normaal gesproken is het kopen van werken van Banksy of Andy Warhol voorbehouden aan mensen die al fabelachtig rijk zijn.

Met een nieuw platform kunt u echter aandelen kopen in snel waarderende moderne meesterwerken zonder miljoenen dollars uit te geven.