Opmerkingen van de redactie:Zoals de handelaar, Van Tharp ooit zei:"U handelt niet op de markten. U verhandelt uw geloof in de markten .” Als het gaat om de aandelenmarkten, zijn er een miljoen en een manieren om er geld mee te verdienen.
De meeste, zo niet alle, van ons hebben een gekozen strategie waar we ons aan houden. Of we nu passief inkomen najagen, enorme vermogenswinsten najagen door ondergewaardeerde/groeiaandelen te kopen, of zelfs deelnemen aan handel of cryptocurrency, we hebben allemaal een vooroordeel en een overtuiging.
Een deel daarvan betekent dat om onze lezers in staat te stellen dat doel te bereiken, we soms inhoud moeten presenteren die anders is en past bij de overtuigingen van een deel van onze lezers - er is tenslotte meer dan één manier om te slagen in de voorraad markt.
Het artikel van vandaag is daar een voorbeeld van. Focussen op macroplays en event-gedreven kansen is zeker geen gemakkelijke taak, maar het kan enorm lonend zijn.
Lezers moeten zich ervan bewust zijn dat je de juiste vaardigheden nodig hebt om tot een juiste conclusie te komen, en dat je desondanks niet altijd vooruit kunt komen. Toch hopen we dat de inhoud leerzaam voor u is.
Genieten van.
We hebben de ontwikkelingen met betrekking tot de aanvallen op de olieproductie- en verwerkingsfabrieken van Saudi Aramco Abqaiq en Khurais nauwlettend gevolgd. Dit is een zeer interessante ontwikkeling, aangezien de impact op de olieprijs opmerkelijk is, met het toenemende geopolitieke risico waaraan onze macrohandelsportefeuille is blootgesteld.
We zijn op 18 september een lang contract voor Brent-olie voor ruwe olie van december 19 gestart voor $ 63 per vat.
We willen graag onze gedachten delen over de toekomstige oliemarkt als gevolg van mogelijke escalatie van de spanningen tussen Saoedi-Arabië en Iran en waarom we denken dat Saoedische productiefabrieken deze week niet de volledige productie zullen hervatten waarvan ze de markt hebben verzekerd. Ondersteunend onderzoek zoals hieronder.
Saudi Aramco meldde een drone-aanval in de ochtend van 14 september 2019.
Saoedi-Arabische functionarissen verklaarden dat de aanvallen de sluiting van de faciliteiten dwongen, waardoor de olieproductie van het land daalde van 9,8 tot ongeveer 4,1 miljoen vaten olie per dag, waardoor 5,7 miljoen vaten olie per dag verloren gingen of ongeveer 5% van de wereldwijde productie.
Dit was slechts een paar dagen voor een vooraf geplande beursintroductie van Aramco, waardoor het duidelijk werd wie de aanvaller ook was, dat Saoedi-Arabië financieel in een zwakke positie zou verkeren.
De Amerikaanse minister van Buitenlandse Zaken Mike Pompeo was binnen 12 uur na de aanval op de hoogte en wees met de vinger naar Iran – niet bepaald een goed beeld voor hem, aangezien het onderzoek nog moet worden afgerond.
Zoals verwacht, werd binnen 24 uur na de aanval een breed scala aan tegenstrijdige krantenkoppen, met name de VS, opgemerkt dat Houthi-rebellen die de aanslagen op zich namen niet rechtstreeks verantwoordelijk waren voor de aanvallen, maar Iran wel.
Er werd ook melding gemaakt van het gebruik van kruisraketten bij de aanvallen op het Khurais-olieveld in Saoedi-Arabië, wat te zien is op de foto's van aanvallen door de VS en officiële media.
Op 19 september 2019 organiseerde Saudi Aramco een mediadag, waarbij ongeveer 80 internationale mediamedewerkers werden uitgenodigd in hun faciliteiten in Abqaiq en Khurais.
Het is interessant op te merken dat dit een PR-evenement is voorafgaand aan hun pre-IPO-beoordeling met hun bankiers op 25/9/19. De meeste video's en foto's die door de media zijn gemaakt, bevinden zich in het Abqaiq-gebied, waar de meeste verwerkingsfabrieken zijn gevestigd.
Er is bijna niets vrijgegeven met betrekking tot de schade die is aangericht in Khurais, wat volgens ons zeer verrassend is, alsof er iets te verbergen is.
We besloten te kijken naar de kruisraketten die Iran kan afvuren om te zien wat voor soort schade we kunnen verwachten.
Satellietbeelden op 17 september 2019 laten zien dat Khurais-oliefaciliteiten nog steeds gasfakkels uitstoten, die afkomstig lijken te zijn van een brandende faciliteit. Dergelijke foto's zouden in overeenstemming zijn met de Amerikaanse opmerkingen dat kruisraketten werden gebruikt bij de aanvallen in Khurais, 200 km ten westen van de regio Al Mubarraz.
We denken dat er geen foto's zijn vrijgegeven door Saudi Amarco of de media omdat er geen foto's mochten worden gemaakt van de ernstige schade daar.
Het Khurais Megaproject begon in 2006 en wordt geleid door Halliburton voor het boren van putten, Snamprogetti voor ruwe olie en nutsvoorzieningen, Hyundai voor gas. Het kost naar verwachting $ 3 miljard en zal naar verwachting de exportcapaciteit van Saoedi-Arabië verhogen van 11,3 naar 12,5 miljoen vaten per dag.
Ernstige schade aan de Khurais-faciliteit is een belangrijke game changer voor Saoedi-Arabië, omdat het haar positie als de centrale oliebank van de wereld bedreigt, gezien hun essentiële vermogen om de productie te verhogen in geval van plotselinge prijsstijgingen.
We verwachten dat de totale schade van ongeveer 2 miljoen vaten per dag Saoedische olieproductie gedurende ten minste 6 maanden zal afnemen. Saoedi-Arabië heeft na de aanvallen opgemerkt dat alle leveringen aan klanten in oktober ongewijzigd zijn gebleven, aangezien ze kunnen aanboren op hun overtollige reserves van ongeveer 60 miljoen vaten.
Op basis van onze aanname van een productieverlies van 2 miljoen vaten per dag, zou het een reddingslijn van 30 dagen zijn om te vertrouwen op de overtollige beschikbare reserves voordat Saoedi-Arabië moet kopen van andere olieproducerende landen of overmacht moet verklaren op sommige contracten .
Saoedi-Arabië heeft voor de aanslagen een productie van 9,8 miljoen vaten per dag bevestigd.
Onze aanname van een productieverlies van 2 miljoen vaten per dag zal Saudi-Arabië een negatief oliestroomperspectief geven, en in het bijzonder het onvermogen om olie te verwerken voor hun exportverplichting van 8 miljoen vaten per dag aan wereldwijde klanten.
Ze zijn al begonnen met het inkopen van ruwe olie van andere producenten.
We hebben dan ook vertrouwen in onze beoordeling van verdere vertragingen tot de volledige hervatting van de olieproductie en het raffinagevermogen, wat zal leiden tot een structurele verandering op de oliemarkten in de toekomst.
Suncor Energy kondigde het optreden aan van een brand in zijn oliezandenfaciliteit, die op 4 januari 2005 om ongeveer 9.15 uur, Mountain Standard Time begon. McMurray, Alberta, dat bitumen omzet in ruwe olieproducten.
De brand was op 4 januari 2005 volledig geblust. Suncor is een onderzoek gestart naar de oorzaak van de brand. Op de datum hiervan draait de productie in de fabriek op ongeveer 110.000 vaten per dag. Het is nog niet bekend wanneer de productie weer op volle toeren van ongeveer 225.000 vaten per dag zal komen. Suncor zal informatie verstrekken over schaderamingen en productie-impact zodra het onderzoek is voltooid.
De olieproductiefaciliteit hervatte de productie pas volledig in het derde kwartaal van 2005, wat neerkomt op een uitvaltijd van minimaal 8 maanden.
We vinden het werkelijk verbazingwekkend hoe de markt de woorden van Saudi Amarco volledig aanvaardt van een volledige hervatting van de productie tegen eind september 2019, waarmee problemen van een kruisraketaanval in slechts 2 weken, wanneer planvoorraden moeten worden verscheept vanuit Europa en de VS.
We denken dat de woorden van het senior management van Saudi Amarco zorgvuldig zijn gemodelleerd om alleen de verkoop- en raffinagecapaciteit te noemen om aan de eisen van de klant te voldoen, terwijl het ware feit nu wordt verborgen voor de werkelijke productiecijfers.
24 uur na de aanslagen gaat de Amerikaanse staatssecretaris Pompeo op weg naar het Midden-Oosten voor bijeenkomsten om bondgenoten te verzamelen om hun zaak tegen Iran op te bouwen. Het VK, Frankrijk en Duitsland hebben zich deze week ook aangesloten bij de coalitie die Iran veroordeelt vanwege hun acties.
Terwijl het onderzoek aan de gang is en Saudi heeft gezegd te verwachten dat het volledige onderzoek binnen enkele weken zal worden afgerond, liggen alle opties op tafel, van militaire aanvallen tot verdere sancties. We denken dat de VS deze situatie graag willen gebruiken om Iran terug te dwingen naar de tafel voor een betere deal.
We denken dat een militaire aanval op de Iraanse drone- en raketfaciliteiten in de komende weken op handen is, en elke verdere escalatie van de spanningen in het Midden-Oosten zal een positief voor ruwe olie. Een serieuze staking tegen de olieproductie-installaties in Iran zal de aanvoer van zure ruwe olie verder verkleinen.
Een niet-directioneel spel voor deze situatie kan ook zijn in de vorm van oliescheurspreads, gemakkelijk uitvoerbaar via Long Brent / Short WTI juni 2020-futures, momenteel gewaardeerd op $ 5 premie, met historische hoogtepunten boven $ 20 premie.
Zoals wat we doen? We hebben een telegramkanaal waar je lid van kunt worden om op de hoogte te blijven van onze nieuwste artikelen. We hebben hier ook een facebookgroep waar je al je vragen over beleggen kunt stellen.
Cash uit de VS halen
Wanneer kan ik geld van de aandelenmarkt halen?
De boete van 50% op vergeten RMD's vermijden
Aandelenmarkt vandaag:energieaandelen komen in de schijnwerpers
De volgende bedreiging voor de olieprijzen:Rusland?
Equifax-schikking:moet u het geld nemen?
De aanhoudende olieoorlog (2020) – Oorzaken en gevolgen