Dividend, hoe meer hoe beter. Hoewel u geen controle heeft over hoeveel dividenden u gaat ontvangen, kunt u uw rendement verhogen door uw aandelen uit te lenen om extra rente te innen. Dit staat bekend als het aandelenuitleenprogramma. De belangrijkste voordelen van het uitlenen van uw aandelen zijn:
Als handelsvertegenwoordiger ontvang ik vaak vragen over het programma voor het uitlenen van aandelen, en dit zijn de 5 meest voorkomende:
U kunt uw aandelen op twee manieren uitlenen. De eerste is om deel te nemen aan de CDP-leenpool. Ten tweede activeert u het Share Borrowing and Lending (SBL)-account bij uw effectenmakelaar en neemt u deel aan de leningspool voor makelaars.
Als uw aandelen in CDP worden gehouden, kunt u dit formulier eenvoudig bij CDP indienen. U neemt dan als kredietverstrekker deel aan de kredietpool van CDP. U krijgt bericht van CDP als iemand uw aandeel leent. Houd er rekening mee dat er een minimale hoeveelheid of waarde is voordat u kunt deelnemen aan de CDP-leenpool:
Als uw aandelen op de bewaarrekening van uw effectenmakelaar staan, kunt u eenvoudig een Share Borrowing and Lending (SBL)-rekening openen en een formulier indienen om ermee in te stemmen uw aandelen uit te lenen. U moet het CDP-aandelenoverdrachtsformulier indienen om aandelen op uw CDP-rekening over te dragen naar een bewaarrekening om uw aandelen uit te lenen aan de broker lending pool. Neem contact op met uw makelaar of er een minimale hoeveelheid of waarde is om in aanmerking te komen voor leningen. U kunt uw buitenlandse aandelen ook uitlenen via de SBL-rekening.
De rente die u kunt verdienen is afhankelijk van de leenrente en de uitleenduur. Met ingang van 2 december 2019 heeft SGX de standaard leen- en leentarieven voor effecten in de CDP-leningspool vastgesteld. De leenrente zal 0,5% zijn voor indexaandelen, REIT's en zakelijke trusts en voor andere effecten op 4% . Lenders ontvangen 70% van de leenvergoeding . Bijvoorbeeld:als u gedurende 90 dagen $ 10.000 aan niet-indexaandelen uitleent, kunt u $ 69,04 krijgen (4% x 70% x $ 10.000 x 90 / 365).
Neem contact op met uw makelaar voor de leen- en leentarieven in de leenpool voor makelaars, aangezien de tarieven verschillen.
Er zijn beleggers die bearish zijn en shortposities willen innemen tegen een bepaald aandeel. Om short te gaan op een aandeel, moeten beleggers aandelen van iemand lenen om op de markt te verkopen. Wanneer de aandelenkoers daalt, zou de shortverkoper de aandelen tegen een lagere prijs kopen en teruggeven aan de geldschieter. Er kunnen gevallen zijn waarin beleggers aandelen moeten lenen omdat ze per ongeluk meer aandelen hebben verkocht dan ze bezitten.
Ja. Hoewel er sprake is van een juridische eigendomsoverdracht aan de kredietnemer, blijft u de uiteindelijk gerechtigde van de aandelen. U heeft nog steeds recht op alle corporate actions zoals dividenden, bonusaandelen en claimemissies. U bent ook vrij om uw aandeel te verkopen wanneer u maar wilt. U mag echter niet stemmen in AVA of BAVA wanneer uw aandelen uitgeleend zijn.
Bij het uitlenen van uw aandelen loopt u een tegenpartijrisico. In het geval dat de lener niet in staat is de aandelen terug te geven, zal CDP of uw effectenmakelaar hun best doen om aandelen te lenen van de uitleenpool om aan u terug te geven. In het ergste geval zijn aandelen mogelijk niet beschikbaar in de uitleenpool en moet u mogelijk contanten ontvangen als schikking voor de aandelen die u hebt uitgeleend. Lees hier de veelgestelde vragen van CDP en neem contact op met uw makelaar als u twijfelt over de risico's van lenen.
Het is een goed idee om uw niet-actieve aandelen uit te lenen om extra rente te krijgen, aangezien u nog steeds voordelen behoudt, zoals dividenden en andere zakelijke acties. U hebt ook de flexibiliteit om de aandelen te verkopen, aangezien er geen lock-in periode is voor het uitlenen van de aandelen. U mag uw aandelen echter niet uitlenen als u stemrecht wilt hebben, AVA's wilt bijwonen en bezorgd bent over de risico's van uitlenen.