Na een koersdaling van 28% in de afgelopen 12 maanden, aandelen in Imperial Brands (LSE:IMB) bieden dividendbeleggers een aantrekkelijk rendement van 6,5%. De tabaksgigant is ook aantrekkelijk gewaardeerd op de huidige niveaus, met een koers-winstverhouding van slechts 9,9.

Meerdere tegenwind

Beleggers kunnen echter worden ontmoedigd om zijn aandelen te kopen, aangezien het bedrijf wordt blootgesteld aan toenemende regelgevingsuitdagingen en een reeks tegenwind. Te midden van strengere verpakkingsregels, gericht op het verminderen van de aantrekkelijkheid van tabaksproducten, stijgende belastingen en voorgestelde nieuwe regels om het nicotinegehalte in sigaretten te beperken, hebben tabaksbedrijven het moeilijk om aanhoudende winstgroei te realiseren.

5 aandelen om na 50 rijkdom te proberen op te bouwen

Markten over de hele wereld zijn aan het bijkomen van de coronaviruspandemie... en met zoveel geweldige bedrijven die handelen tegen wat lijkt op 'discount-bin'-prijzen, zou dit het moment kunnen zijn voor slimme beleggers om potentiële koopjes te doen.

Maar of u nu een beginnende belegger of een doorgewinterde professional bent, beslissen welke aandelen u aan uw boodschappenlijstje wilt toevoegen, kan een ontmoedigend vooruitzicht zijn in zulke ongekende tijden.

Gelukkig heeft het analistenteam van Motley Fool UK vijf bedrijven op de shortlist gezet waarvan zij denken dat ze NOG STEEDS aanzienlijke groeivooruitzichten op de lange termijn bieden, ondanks de wereldwijde omwenteling...

We delen de namen in een speciaal GRATIS beleggingsrapport dat u vandaag kunt downloaden. En als u 50 jaar of ouder bent, denken we dat deze aandelen uitstekend passen in elke goed gespreide portefeuille.

Klik hier om nu uw gratis exemplaar te claimen!

De tegenwind van de valuta is ook een punt van zorg voor Imperial, aangezien de aantrekkende waarde van het pond naar verwachting de netto-inkomsten en aangepaste winst zal verminderen met ongeveer 3,5% in de eerste helft en tussen 2,5% en 3% voor het volledige jaar. En dit alles komt terwijl het bedrijf te maken heeft met de structurele daling van de volumes op lange termijn naarmate het aantal rokers krimpt.

Behoudt begeleiding

Aan de positieve kant is hiervan maar heel weinig te zien in de financiële prestaties. De winsten zijn blijven groeien en slechts een week geleden verzekerde het bedrijf beleggers dat het nog steeds op schema lag om te voldoen aan zijn verwachtingen voor het hele jaar voor netto-inkomsten en inkomsten met constante wisselkoersen. Dit ondanks de impact van wijzigingen in de regelgeving, accijnsverhogingen in Frankrijk en de ineenstorting van de Britse groothandel Palmer &Harvey.

De volumes, hoewel nog steeds afnemend, hebben beter standgehouden dan zijn branchegenoten, wat heeft geleid tot een gestage marktaandeelwinst voor Imperial. Bovendien gaat het kostenbesparingsprogramma van Imperial door en levert het beter dan verwachte resultaten op, met gerealiseerde kostenbesparingen van £ 130 miljoen in 2017, waardoor de cumulatieve kostenbesparingen op £ 370 miljoen uitkomen.

Uit de gratie

Elders, winkelvastgoedbeleggingstrust Hammerson (LSE:HMSO) biedt ook een opwindend potentieel voor dividendgroei.

Hoewel commercieel vastgoed in het VK een ongunstige activaklasse blijft, mogen beleggers de sector niet over het hoofd zien als een bron van betrouwbare inkomsten. Hammerson, dat zich richt op investeringen in eersteklas premium winkelcentra, blijft recordhuuractiviteiten realiseren, aangezien de huren en leegstand goed op peil blijven.

De REIT is de afgelopen jaren een indrukwekkende dividendgroeier geweest, aangezien de dividenden per aandeel het afgelopen half decennium met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 8,5% zijn gestegen. Aangezien het bedrijf dit jaar naar verwachting een totaal dividend van 25,5 pence zal uitkeren, heeft Hammerson een verwacht dividendrendement van 5,5% tegen de huidige aandelenkoers.

Intu-fusie

Vooruitkijkend is er het vooruitzicht op meer winst door de overname van Intu , zijn kleinere rivaal. Hammerson heeft een bod van £ 3,4 miljard voor alle aandelen op Intu gedaan, in een deal die het kleinere bedrijf waardeert met een korting van 33% op zijn intrinsieke waarde. Als zodanig wordt verwacht dat de acquisitie in het eerste volledige jaar na voltooiing zal bijdragen aan de winst per aandeel.

Hammerson verwacht ook aanzienlijke synergievoordelen te behalen door gebruik te maken van de online-ervaring van Intu en de grotere schaal van het gecombineerde bedrijf om kansen te bieden om bezoekersaantallen te genereren en het prijszettingsvermogen bij huurders te verbeteren. In de toekomst verwacht Hammerson dat de dividendgroei van het gecombineerde bedrijf op zijn minst in lijn zal zijn met de historische dividendgroei van Hammerson.

Is dit weinig bekende bedrijf de volgende 'Monster' IPO?

Op dit moment is deze 'schreeuwende KOOP' het aandeel handelt met een scherpe korting op de IPO-prijs, maar het lijkt erop dat de lucht de limiet is in de komende jaren.

Omdat dit Noord-Amerikaanse bedrijf de duidelijke leider is op zijn gebied, dat tegen 2025 naar schatting 261 MILJARD US$ waard is .

Het analistenteam van Motley Fool UK heeft zojuist een uitgebreid rapport gepubliceerd dat precies laat zien waarom het volgens ons zoveel opwaarts potentieel heeft.

Maar ik waarschuw je, je moet snel handelen , gezien hoe snel deze 'Monster IPO' al gaat.

Klik hier om te zien hoe u vandaag nog een exemplaar van dit rapport voor uzelf kunt krijgen