Met een koers-winstverhouding van minder dan 10 keer en het veilig gedekte dividend dat een volle 5,5% opbrengt, verwacht ik een omstreden contract voor verschilhandelaar CMC Markets (LSE:CMCX) die tegenwoordig op veel schermen voor waardebeleggingen verschijnt. Maar is deze CFD-specialist een verstandige gok voor beleggers, aangezien regelgevers zich op de sector richten?

Welnu, het management van CMC lijkt zeker het schrijven aan de muur te zien met betrekking tot de strengere margelimieten, hogere niveaus van klantonderzoek en beperkingen op het vermarkten van zijn producten aan nieuwe handelaren/gokkers die regelgevers in het VK en de EU op weg zijn om te implementeren.

5 aandelen om na 50 rijkdom te proberen op te bouwen

Markten over de hele wereld zijn aan het bijkomen van de coronaviruspandemie... en met zoveel geweldige bedrijven die handelen tegen wat lijkt op 'discount-bin'-prijzen, zou dit het moment kunnen zijn voor slimme beleggers om potentiële koopjes te doen.

Maar of u nu een beginnende belegger of een doorgewinterde professional bent, beslissen welke aandelen u aan uw boodschappenlijstje wilt toevoegen, kan een ontmoedigend vooruitzicht zijn in zulke ongekende tijden.

Gelukkig heeft het analistenteam van Motley Fool UK vijf bedrijven op de shortlist gezet waarvan zij denken dat ze NOG STEEDS aanzienlijke groeivooruitzichten op de lange termijn bieden, ondanks de wereldwijde omwenteling...

We delen de namen in een speciaal GRATIS beleggingsrapport dat u vandaag kunt downloaden. En als u 50 jaar of ouder bent, denken we dat deze aandelen uitstekend passen in elke goed gespreide portefeuille.

Klik hier om nu uw gratis exemplaar te claimen!

Het bedrijf speelt in op deze waarschijnlijke bewegingen door zich meer te richten op langetermijnklanten die volgens de regelgevende normen 'professioneel' kunnen worden genoemd, door te proberen uit te breiden naar minder risicovolle gebieden zoals traditionele effectenmakelaardij, en door te dringen in minder gereguleerde gebieden zoals Azië. Pacifische regio.

De Q3-handelsupdate van de groep die vanmorgen is vrijgegeven, laat zien dat dit doorgaat, waarbij het aantal actieve klanten jaar-op-jaar met 6% is gedaald, terwijl de omzet per klant met maar liefst 33% is gestegen als gevolg van hogere activiteit van 'hoogwaardige klanten' die veel uitgeven. .

Maar hoewel deze toegenomen verschuiving naar high-rollers de impact van voorgestelde regelgeving op het vermogen van CMC om nieuwe klanten aan te trekken kan verminderen, zie ik nog steeds voldoende reden om me zorgen te maken over het komende harde optreden tegen de sector.

In H1 waren CFD en spread betting goed voor maar liefst 94% van het bedrijfsresultaat van de groep, waarbij de zeer kwetsbare Britse en Europese markten goed waren voor 70% van de netto-inkomsten uit deze producten. Dit is grotendeels de reden waarom analisten een consensusdaling van 13% in de winst voor CMC voorspellen in het fiscale jaar 2019, wanneer nieuwe regelgeving van kracht zou worden.

Hoewel CMC een zeer mooi dividend biedt en beter gepositioneerd lijkt te zijn voor de komende regelgeving dan sommige rivalen die nog steeds gehecht zijn aan het oude 'churn and burn' CFD-bedrijfsmodel, creëert de onzekerheid over de volledige reikwijdte van deze regelgeving gewoon te veel risico voor mij om het aandeel op dit moment comfortabel te houden.

Een ruwe diamant?

Dat wil niet zeggen dat ik risicomijdend ben, omdat de tegendraadse in mij geïnteresseerd raakt in de elektronicawinkel Dixons Carphone (LSE:DC). De groep werd in augustus gedwongen tot een dure winstwaarschuwing, omdat de afnemende vraag naar smartphones met dure contracten en het zwakke pond ertoe leidden dat het management de winstverwachtingen voor het hele jaar drastisch inperkte.

Ik denk echter niet dat het vanaf hier allemaal kommer en kwel is voor Dixons. Het bedrijf hoeft alleen maar over de Atlantische Oceaan te kijken naar het succes van Best Buy om te zien dat de elektronica die het verkoopt de storm van e-commerce kan doorstaan, aangezien veel consumenten nog steeds graag naar binnen gaan om deze dure items uit te proberen voordat ze kopen.

Tijdens de kerstperiode bleek dit inderdaad het geval te zijn, aangezien de groep een autonome omzetgroei van 6% opleverde in al zijn regio's, terwijl het VK alleen al met 3% steeg. Hoewel de nieuwe iPhone X deze prestatie een eenmalige boost heeft gegeven, denk ik nog steeds dat de lage schuldenlast, het stijgende marktaandeel, het veilig gedekte dividendrendement van 5,5% en de K/W-ratio van 9,8 het bedrijf een interessante optie maken voor tegendraadse inkomensbeleggers.

Is dit weinig bekende bedrijf de volgende 'Monster' IPO?

Op dit moment is deze 'schreeuwende KOOP' het aandeel handelt met een scherpe korting op de IPO-prijs, maar het lijkt erop dat de lucht de limiet is in de komende jaren.

Omdat dit Noord-Amerikaanse bedrijf de duidelijke leider is op zijn gebied, dat tegen 2025 naar schatting 261 MILJARD US$ waard is .

Het analistenteam van Motley Fool UK heeft zojuist een uitgebreid rapport gepubliceerd dat precies laat zien waarom we denken dat het zoveel opwaarts potentieel heeft.

Maar ik waarschuw je, je moet snel handelen , gezien hoe snel deze 'Monster IPO' al gaat.

Klik hier om te zien hoe u vandaag nog een exemplaar van dit rapport voor uzelf kunt krijgen