Raamdeo Agrawal, geboren in een middenklassegezin in Chhattisgarh, is een succesvolle belegger en voorzitter van Motilal Oswal Financial Services. Als registeraccountant had hij altijd een grote interesse in het bestuderen van balansen en het begrijpen van bedrijven. Samen met zijn vriend, de heer Motilal Oswal, begon hij in 1987 een beursvennootschap en begon hij halverwege de jaren negentig met aandelenadvies, verticale en portefeuillebeheerdiensten. Hij kreeg geleidelijk bekendheid als een van de meest gewilde investeerders in India, bekend als India's Warren Buffet. Met een nettowaarde van meer dan INR 13.000 crores, voornamelijk van zijn vruchtbare investeringen, heeft zijn investeringsfilosofie een grote aanhang opgebouwd onder alle investeerders.

Hier zijn de 5 belangrijkste beleggingslessen die u van de hoofdbelegger zelf kunt leren :

1 . INVESTEER IN EEN BEDRIJF DAT U BEGRIJPT

Het is van cruciaal belang om te weten in wat voor soort bedrijf u investeert. Wanneer u de specifieke kenmerken van een bepaalde sector begrijpt, kunt u het groeitraject en het groeipotentieel inschatten, waardoor het risico dat gepaard gaat met beleggen in het bedrijf wordt verkleind. De heer Warren Buffet had ooit geciteerd dat risico voortkomt uit het niet weten wat je doet. Een goede strategie hiervoor is om veelbelovende sectoren te identificeren, bedrijven te begrijpen en vervolgens een investeringsbeslissing te nemen.

2. WAARDE INVESTEREN

Het is een goed gedefinieerd principe dat zegt:"Prijs is wat je betaalt, waarde is wat je waarneemt!" is een gouden regel voor investeringen. Prijzen zijn een effect van psychologische reacties van marktdeelnemers op informatie en nieuws die elke dag in de markt variëren. De fundamentele onderliggende waarde van elk aandeel is echter het bedrijf dat het exploiteert. Het is de waarde van dat bedrijf die op de lange termijn van belang is voor uw portefeuille. Aangezien de aandelenmarkt een strijd is tussen hebzucht en angst, heeft de markt over het algemeen de neiging om overdreven te reageren in een bearish markt, d.w.z. de markt corrigeert meer dan verwacht, toegeschreven aan psychologische factoren door marktdeelnemers tijdens een recessie. De principes van Value Investing zullen op zulke momenten het meest worden gebruikt. Het is altijd verstandig om de fundamenten en recente geschiedenis van een bedrijf te analyseren om te bepalen of het de moeite waard is om in te investeren. Deze bedrijven hebben in jaren na een recessie een exponentieel rendement opgeleverd, waardoor beleggers op de lange termijn exponentiële winsten hebben geboekt. Dit worden ook wel koopjesaankopen genoemd.

3 . KOOP GOED, ZIT STRAK

De beleggingsstijl van de heer Ramdeo Agarwal is beleggen in activa die op lange termijn in waarde stijgen. Hij is van mening dat men het overschot moet investeren en verkopen wanneer hij dringend geld nodig heeft. Marktvolatiliteit is een van de grootste problemen voor elke belegger. Het is essentieel om kwaliteitsaandelen te kopen tegen de juiste en redelijke prijs. Verder hebben langetermijninvesteringen het voordeel dat ze ook meer rendement opleveren. Het denkproces voor langetermijninvesteringen stelt de belegger in staat om de kortetermijnvolatiliteit en psychologische reacties op aandelenkoersen te weerstaan.

4 . DRIE D'S VAN INVESTEREN

De heer Raamdeo Agarwal is van mening dat succes in aandelenbeleggingen kan worden bereikt door de drie D's van beleggen:Discipline, Diversificatie en Differentiëren tussen waarde en prijzen.

De heer Agrawal is van mening dat discipline, ongeacht of de markt goed of slecht is, een essentiële eigenschap is van elke succesvolle belegger. Hij is zeer gedisciplineerd geweest in zijn beleggingsaanpak gedurende zijn beleggingscarrière van meer dan 30 jaar. Discipline zorgt voor consistentie en creëert een gewoonte om te winnen. Als je steeds hetzelfde doet, word je er heel goed in.

Het is belangrijk om niet alle eieren in één mand te leggen. Diversificatie is een techniek die wordt gebruikt om risico's te verminderen door investeringen in verschillende sectoren, financiële instrumenten, enz. toe te wijzen. Het is een techniek voor risicobeheer om de risico's te minimaliseren door te beleggen in verschillende sectoren met een onevenredige onderlinge correlatie. d.w.z. het waarborgen van het neerwaartse risico van een specifiek bedrijf. In zijn woorden:"Diversificatie binnen een portfolio kan alle uitdagingen van de markt aan". Hoewel het geen garantie biedt tegen verlies, is diversificatie een essentieel onderdeel van het bereiken van financiële langetermijndoelen en tegelijkertijd het minimaliseren van het risico. Diversificatie is essentieel om bedrijfsspecifieke risico's, ook wel idiosyncratische risico's genoemd, te elimineren.

Onderscheid maken tussen waarde en prijs wordt ook essentieel voor het opbouwen van een waardevolle en stabiele portefeuille. Zoals eerder in het artikel uitgelegd, is het belangrijk om niet beïnvloed te worden door prijsschommelingen. De langetermijnwaarde is wat moet worden gevolgd.

Een combinatie van deze drie methoden wordt dus cruciaal voor elke succesvolle belegger.

QGLP BELEGGINGSFORMULE

De heer Raamdeo Agarwal heeft genoeg nadruk gelegd op deze formule. De QGLP-strategie (kwaliteit, groei, levensduur en prijs) voor investeringen zorgt voor de vier primaire fundamenten van het creëren van welvaart op de lange termijn. Deze strategie onderzoekt vakkundig het volgende:

• Kwaliteit (Q) van zaken en management :De kwaliteit van een bedrijf of bedrijf wordt weerspiegeld in het vermogen om een ​​aanzienlijk rendement op geïnvesteerd kapitaal te behalen en daarbij prioriteit te geven aan de belangen van belanghebbenden. Dit vermogen moet diepgeworteld zijn en dus duurzaam in het bedrijfsleven.

• Groei (G) van inkomsten en RoE: Groei is het belangrijkste kenmerk waarnaar beleggers zoeken bij het selecteren van bedrijven om te investeren. Groei op zich zegt echter niet veel. Het voegt alleen waarde toe als het rendement op het kapitaal van het bedrijf hoger is dan de kapitaalkosten. Groei is dus gewoon een versterker:goed als het rendement hoger is dan de kapitaalkosten, slecht als de prestaties onder de kapitaalkosten liggen en neutraal als de winst gelijk is aan de kapitaalkosten. Hogere groei voegt waarde toe voor bedrijven met een hoog rendement en brengt waarde in diskrediet voor bedrijven met een laag rendement.

• Levensduur (L): Een nuttige praktijk voor een belegger is om te bepalen hoe lang een bedrijf waarvan het rendement op kapitaal de kosten overtreft, vruchtbare investeringsmogelijkheden kan blijven vinden. Een lange levensduur kan ook worden gezien in het begrijpen van het groeipotentieel voor 10-15 jaar. Het analyseert de relevantie van een bedrijf op de lange termijn. Levensduur, in eenvoudige bewoordingen, zou de duurzaamheid van het bedrijf betekenen om het huidige winstniveau te handhaven of te verhogen en zijn vermogen om de veranderende marktdynamiek te weerstaan.

• Prijs (P): De prijs van een aandeel moet worden gezien in overeenstemming met de waarde die het biedt. Prijs is wat we betalen; waarde is wat we krijgen. Daarom zijn aandelen aantrekkelijker wanneer de prijs lager is dan de intrinsieke waarde van het aandeel.

Deze beleggingslessen zijn slechts enkele hoofdstukken van de beleggingswereld die de heer Raamdeo Agrawal heeft ervaren in zijn 30 jaar beleggingservaring. Ze bieden een duidelijke gids voor de investeringsgewoonten en eigenschappen die men moet aanscherpen om succes op de markt te vinden.