Wat is een Real Estate Investment Trust (REIT)?

• Een vastgoedbeleggingstrust (REIT) is een bedrijf dat inkomstengenererend onroerend goed bezit, exploiteert of financiert.
• Vergelijkbaar met beleggingsfondsen REIT's bundelen het kapitaal van talrijke investeerders.
• Dit maakt het voor individuele beleggers mogelijk om dividenden te verdienen met investeringen in onroerend goed, zonder dat ze zelf onroerend goed hoeven te kopen, beheren of financieren.

Hoe werkt REIT?

• De meeste REIT's werken samen met een eenvoudig en gemakkelijk te begrijpen bedrijfsmodel:door ruimte te huren en huur te innen op het onroerend goed, genereert het bedrijf inkomsten die vervolgens in de vorm van dividenden aan de aandeelhouders worden uitbetaald.
• REIT's moeten ten minste 90% van hun belastbaar inkomen aan aandeelhouders uitbetalen, en de meeste keren 100% uit. Op hun beurt betalen aandeelhouders de inkomstenbelasting over die dividenden.
• Het vastgoed in een REIT-portefeuille kan appartementencomplexen, datacenters, zorginstellingen, hotels, infrastructuur enz. omvatten.
• Over het algemeen zijn REIT's gespecialiseerd in een specifieke vastgoedsector.
• Gediversifieerde en gespecialiseerde REIT's kunnen echter verschillende soorten onroerend goed in hun portefeuille hebben, zoals een REIT die uit zowel kantoor- als winkelpanden bestaat.
• Veel REIT's worden openbaar verhandeld op grote effectenbeurzen en beleggers kunnen ze gedurende de handelssessie kopen en verkopen als aandelen.
• Deze REIT's worden doorgaans met een aanzienlijk volume verhandeld en worden als zeer liquide instrumenten beschouwd.

Soorten REIT's

Er zijn hoofdzakelijk drie soorten REIT's:

1. Aandelen REIT's:

• Deze structuren genereren geld wanneer eigenaren ruimtes zoals grote woonwijken, kantoorruimtes en winkelcentra uitlenen aan huurders in leasing.
• Het gegenereerde inkomen wordt vervolgens via dividenden verdeeld onder de investeerders.

2. Hypotheek REIT's:

• Onder deze structuur is er geen concept van een eigenaar.
• Deze regeling betekent de financiering die tegen schulden wordt aangegaan om vastgoedprojecten te ontwikkelen.
• Normaal gesproken genereren hypotheek-REIT's inkomsten via EMI's die verder worden verdeeld onder beleggers via dividenden.
• Hybride REIT's. Deze REIT's gebruiken de beleggingsstrategieën van zowel aandelen- als hypotheek-REIT's.

Voordelen van REIT's:

Beleggers kunnen op de volgende manieren profiteren van beleggen in REIT:

1. Dividendinkomen:

• Aangezien dividend tegenwoordig wordt beschouwd als de grootste passieve bron van inkomsten, kunnen beleggers profiteren van het feit dat REIT aanzienlijke dividendinkomsten en een gestage kapitaalgroei op de lange termijn biedt.

2. Transparantie:

• Omdat REIT's worden gereguleerd door SEBI, zijn ze transparant.

3. Liquiditeit:

• De meeste REIT's worden verhandeld op openbare beurzen en zijn daarom gemakkelijk te verkopen en te kopen, waardoor ze liquide middelen zijn.

Beperkingen:

1. Geen belastingvoordelen:

• Als het gaat om belastingbesparing, helpen REIT's niet veel.
• De dividenden die worden verdiend door REIT-bedrijven zijn bijvoorbeeld onderworpen aan belasting.

2. Risico's:

• Een van de belangrijkste risico's van REIT's is dat ze onderhevig zijn aan marktgebonden schommelingen.
• Beleggers moeten altijd beleggen volgens hun risicobereidheid

3. Lage groei:

• Kapitaalgroei is vrij laag in het geval van REIT's.