Lithium- en batterijtechnologie

De Global X Lithium &Battery Tech ETF [LIT] is dit jaar met 39,32% gestegen, vergeleken met de stijging van 25,83% van de S&P 500 (op het einde van 21 december). Individuele aandelen in de sector die dit jaar zijn gestegen, zijn onder meer de Chinese EV-maker BYD [1211.HK] met 28% en mijnwerker Lithium Corporation of America [LAC], die een indrukwekkende 212% is gestegen (vanaf 21 december).

Lithium is essentieel bij de ontwikkeling van lithiumbatterijtechnologie voor gebruik in elektrische voertuigen, opslag van hernieuwbare energie en mobiele apparaten. Het is gestimuleerd door regeringen en bedrijven die op zoek zijn naar schone energie als een manier om terug te bouwen op de pandemie en te voldoen aan de doelstellingen voor netto-nul koolstofemissies om de opwarming van de aarde te beperken. Regeringsbewegingen omvatten de toezegging van president Biden in zijn infrastructuurrekening van $ 1 biljoen om de oplaadinfrastructuur voor EV's te stimuleren.

Een enorme uitdaging in de sector is het op peil houden van voldoende aanbod; Simon Moores, CEO van Benchmark Mineral Intelligence, vertelde Emerging Tech Brew dat de EV-industrie al te maken heeft met een tekort aan lithium van batterijkwaliteit en dat prijsvolatiliteit een "ding van drie jaar" zal zijn.

Volgens onderzoeksbureau en prijsaanbieder Benchmark Intelligence zijn de lithiumprijzen in 2021 inderdaad met 240% gestegen.

Stijgende COVID-gevallen kunnen ook de productie raken, met een sterke afhankelijkheid van de Chinese vraag en de geopolitieke zorgen eromheen. De ETF had ook te lijden in het voorjaar, en daalde medio maart tot slechts $ 55 per stuk toen beleggers afstand namen van groeiaandelen, zoals EV-maker Tesla [TSLA], gezien het vooruitzicht van hogere inflatie.

De ETF is sindsdien hersteld tot $ 85,74 en verdere winsten worden verwacht in 2022 en daarna. Volgens Bridge Market Research bedraagt ​​de verwachte CAGR voor de lithiumbatterijmarkt tussen 2020 en 2027 15,8%.

Uranium

De Global X Uranium ETF [URA] is in de loop van het jaar met 66,73% gestegen en overtreft ook de S&P 500. Het thema is versterkt door stijgende prijzen en meer landen die kernenergie als een schoon alternatief voor olie en gas beschouwen.

De spotprijs voor uranium begon in 2021 rond de $ 30 per pond en steeg in september naar het hoogste punt in negen jaar van $ 51. Sindsdien is het teruggekeerd naar ongeveer $ 44.

Het werd gedreven door een herstel van de vraag van bedrijven en de industrie toen de COVID-vergrendelingen eindigden en mijnen opnieuw opengingen, wat stuitte op aanbodbeperkingen. Het werd ook gestimuleerd door investeringsmaatschappij Sprott die fysiek uranium kocht voor de lancering van zijn Physical Uranium Trust in juli.

Uranium moet rond de $ 60 liggen om nieuwe mijnen winstgevend te laten werken. Shaw en Partners verwachten dat dit niveau in 2028 zal worden bereikt, waarbij wordt geprofiteerd van meer elektrificatie en decarbonisatie.

Regeringen, die lang achtervolgd werden door de rampen in Tsjernobyl en Fukushima, kijken nu naar kernenergie als een schoon alternatief voor fossiele brandstoffen, terwijl China in de komende 15 jaar 150 kernreactoren wil bouwen. Andere landen die reactoren bouwen zijn Turkije, Rusland en India.

De recente UNCOP26-top heeft ook onthuld dat kernenergie zal worden opgenomen in investeringen op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur (ESG), wat de vooruitzichten verder vergroot.

Volgens GlobalData zullen alle bovenstaande factoren de wereldwijde uraniumproductie tegen 2025 met 6,2% CAGR doen groeien. Er zullen uitdagingen in het verschiet liggen als COVID-gevallen de productie bereiken, maar 2022 zou weer een gloeiend jaar voor uranium moeten zijn.

Halfgeleiders

Semiconductor-ETF's zoals de SPDR S&P Semiconductor ETF [XSD] en Dynamic Semiconductors ETF [PSI], beide met 42,3% gestegen in de 12 maanden tot 21 december, hebben een fantastisch 2021 achter de rug.

Het thema werd geholpen door de groeiende vraag naar halfgeleiderchips voor een reeks toepassingen, van elektrische voertuigen tot mobiele telefoons en videogames. Deze vraag, gecombineerd met de wereldwijde krapte in de toeleveringsketen en de handels- en politieke spanningen tussen de VS en de grote chipfabrikant China, hebben inderdaad geleid tot een aanzienlijk aanbodtekort.

Dit heeft veel industrieën verwoest, waaronder consumententechnologie en autofabrikanten, van wie sommigen gedwongen zijn de productie uit te stellen.

Chipmakers hebben op het tekort gereageerd door hun prijzen met 10% tot 30% te verhogen; desondanks bedroeg de wereldwijde verkoop van halfgeleiders volgens The Semiconductor Industry Association (SIA) in oktober 2021 $ 48,8 miljard, een stijging van 24,0% ten opzichte van het totaal van $ 39,4 miljard in oktober.

Bedrijven zoals autofabrikanten hebben gereageerd op berichten dat het tekort kan aanhouden tot 2022 en zelfs 2023 door partnerschappen aan te gaan met chipmakers om de bevoorrading veilig te stellen.

Er wordt gevreesd voor aanhoudende handelsgeschillen, tariefbeperkingen en een eventuele heropleving van COVID-gevallen in China, maar de groei van digitale technologie lijkt dit thema verder aan te wakkeren.

Disclaimer In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.

CMC Markets is een executie-only dienstverlener. Het materiaal (ongeacht of het meningen bevat of niet) is uitsluitend bedoeld voor algemene informatieve doeleinden en houdt geen rekening met uw persoonlijke omstandigheden of doelstellingen. Niets in dit materiaal is (of moet worden beschouwd als) financieel, investerings- of ander advies waarop kan worden vertrouwd. Geen enkele mening die in het materiaal wordt gegeven, vormt een aanbeveling van CMC Markets of de auteur dat een bepaalde investering, beveiliging, transactie of investeringsstrategie geschikt is voor een specifieke persoon.

Het materiaal is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke vereisten die bedoeld zijn om de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied te bevorderen. Hoewel we niet specifiek worden verhinderd om te handelen voordat we dit materiaal verstrekken, proberen we niet te profiteren van het materiaal voordat het wordt verspreid.

CMC Markets onderschrijft of geeft geen mening over de handelsstrategieën die door de auteur worden gebruikt. Hun handelsstrategieën garanderen geen enkel rendement en CMC Markets kan niet verantwoordelijk worden gehouden voor enig verlies dat u kunt lijden, direct of indirect, als gevolg van een belegging op basis van de hierin opgenomen informatie.

*Fiscale behandeling hangt af van individuele omstandigheden en kan veranderen of kan verschillen in een ander rechtsgebied dan het VK.