“Ik wil graag beginnen met beleggen in aandelen, hoe kan ik beginnen?” Dit is een veel voorkomende vraag op elk forum over geld/financiën. Als ik deze vraag zou stellen, verwacht ik specifieke antwoorden te vinden die me op weg zullen helpen:"Hoe kies ik een aandeel?", "Hoe maak ik een lijst met aandelen die ik nooit mag aanraken?". Het laatste wat ik wil zien is een verwijzing naar Buffett of Munger of 'intelligente belegger'. Tjonge, zijn zulke verwijzingen vervelend! In dit bericht bespreek ik een eenvoudige manier om te beginnen met direct beleggen in aandelen - een shortlist van aandelen om mee te beginnen en een selectiemethode om mee te beginnen - allemaal met behulp van de nieuwe NIfty multi-factor indices.
Voordat we beginnen: Kindle-editie van mijn boek, co-auteur met subra((money.com) – You can be Rich Too With Goal-Based Investing is nu alleen beschikbaar voor Rs. 104. Pak het nu! U kunt lezen vanaf uw pc of mobiel. Nee Kindle-apparaat is vereist!
De eerste en belangrijkste regel van beleggen in aandelen is dat er voor een bepaald aandeel altijd iemand zal zijn die zal beweren dat het goed is en iemand die precies het tegenovergestelde zal beweren. Het is misschien verwarrend, maar het is noodzakelijk. Tenzij iemand een aandeel verkoopt, kunnen we niet kopen. Tenzij iemand koopt, kunnen we niet verkopen. Dus welke methode van aandelenselectie u ook toepast, het is belangrijk dat u, ongeacht hoeveel u analyseert, altijd een gok moet wagen en moet kopen/verkopen. Hetzelfde geldt ook voor wat hieronder volgt. Iemand kan het leuk vinden, iemand kan het haten. Het is belangrijk om niet door beide reacties te worden beïnvloed en het lef te hebben om door te gaan. Zonder lef kan er geen glorie zijn.
Hoewel ik geen directe belegger in aandelen ben, ben ik een student van aandelenselectie en -afwijzing en in de loop der jaren heb ik een aantal middelen voor hetzelfde ontwikkeld in samenwerking met enkele van de slimste jonge investeerders die ik ooit heb ontmoet. Hier is een selectie van enkele van de meest populaire bronnen voor gratis financiering van aandelen:
50 aandelen met solide winstvermogen:vermogen om zelf te financieren en waarde te creëren
Geautomatiseerde Inkomsten Power Voorraadanalyse Met Screener.in-gegevens
Download de Freefincal Excel Stock Screener:versie 2
Indian Stock Screener:Google Spreadsheets-editie
Bronnen:Hoe te screenen Identificeer goede voorraden
Lezers herinneren zich misschien dat we in een paar berichten hebben gezocht naar alternatieven voor de Nifty Next 50 - betere rendementen met een lager risico. Dus misschien wil je die eerst lezen om een beter perspectief te krijgen:Waarschuwing! Nifty Next 50 is GEEN large-cap index! en Zijn Nifty Smart Beta (strategische) indices beter dan de Nifty Next 50?. Dit bericht is deel 3 van deze serie. We zullen de nieuwe NIfty multi-factor indices in overweging nemen die zijn gemaakt door twee of meer strategische indices te combineren.
We hebben al ontdekt dat de Nifty 100 Equal Weight en Nifty Midcap indices sterke kanshebbers zijn om het beter te doen dan de Nifty Next 50 (zie deel 1) en dat de handige strategische indices op basis van waarde, groei, alfa en lage volatiliteit ook goed zijn keuzes (zie deel 2). Een handige multifactorindex combineert alfa met waarde, groei met volatiliteit enzovoort. Dus ook zij zouden het goed moeten doen in vergelijking met NN50. Een gedetailleerde vergelijking zullen we in deel 4 van deze reeks behandelen. Laten we in dit bericht eens kijken hoe elke index is opgebouwd en hoe nieuwe aandelenbeleggers snel de essentie van het vak kunnen leren en aan de slag kunnen met een korte lijst met aandelen.
Fijne strategische index of een slimme bèta-index is er een waarin aandelen worden gekozen door een of meer methoden van aandelenselectie in plaats van eenvoudig aandelen te kiezen op basis van marktkapitalisatie. Dus door te beleggen in een slimme bèta-index combineren we zowel actieve als passieve manieren van beleggen. Hoewel het helemaal geen slecht idee zou zijn om zelf een portefeuille van dergelijke aandelen samen te stellen en deze passief te beheren (alleen wijzigen wanneer aandelen in de index veranderen), is dat voor de meeste beleggers geen praktische manier, aangezien sommige van de slimme bètaversies aandelen kunnen behoorlijk duur zijn om te kopen (elke MRF-aandeel is bijvoorbeeld ongeveer Rs. 75-76K).
In plaats daarvan zou ik twee dingen aanraden:(1) gebruik slimme bèta-indexen om aandelenselectie te leren en (2) gebruik de huidige aandelen in slimme bèta-indexen als een shortlist en onderzoek meer of koop er gewoon een paar die u zich elke maand kunt veroorloven en bouw geleidelijk een portefeuille op. Houd er rekening mee dat ik dit niet van plan ben en dat mijn skin niet in het spel zit. Dus dit bericht is slechts stof tot nadenken. Ik kan alleen maar zeggen dat als ik in directe aandelen zou willen beleggen, ik er gewoon een paar uit de genoemde index zou kiezen en klein zou beginnen. Laten we zonder verder oponthoud elke index bekijken.
Ik heb strategie-indexen besproken en tools gemaakt om ze eerder te gebruiken om beleggingsfondsen te analyseren. Dus wat volgt is slechts een korte introductie en methodologie achter de indexconstructie. Wie dit serieus neemt, leest het whitepaper en indexconstructiedocument van NSE. Onderstaande afbeeldingen zijn hiervan afkomstig. De multi-factor indices zijn bronnen van NIFTY 100 en NIFTY Midcap 50 en zijn gebaseerd op de volgende vier single-factor indices:
Alpha is een maatstaf voor voor risico gecorrigeerde outperformance met betrekking tot NIfty 50 en de MIBOR* 3-maands obligatierente die het risicovrije rendement vertegenwoordigt. Hoe hoger de alfa, hoe hoger het gewicht in de index.
MIBOR = Mumbai Interbank Offered Rate (een referentietarief voor de ene bank om aan een andere te lenen)
Jensen's alpha =(overtollig rendement van index tov risicovrij instrument) – (een maatstaf voor relatieve volatiliteit tov handige 50) x (overtollig marktrendement tov risicovrij instrument)
extra rendement van index tov risicovrij instrument =indexrendement – MIBOR-rendement
extra rendement van de markt - nifty 50 - tov risicovrij instrument =nifty 50 rendement - MIBOR-rendement.
relatieve volatiliteit tov handig 50 =bèta.
Het idee achter alpha is simpel:hoe hoger het overtollige rendement + hoe lager de volatiliteit, hoe beter. Het laatste jaar wordt in aanmerking genomen voor de berekening.
Deze index heeft 30 aandelen met de hoogste alfa met een gewicht dat evenredig is aan de alfa.
Dit heeft 30 aandelen met de laagste schommelingen in het dagelijkse rendement van het afgelopen jaar. Dit is een eenvoudige en geweldige manier om een goed rendement te behalen met een laag risico. Alleen al deze index is genoeg voor nieuwe aandelenbeleggers om aan de slag te gaan. Lees meer: Handige lage volatiliteit 50:een benchmark-index om op te letten
Deze index berekent drie maatstaven:Rendement op eigen vermogen (ROE), Schuld-eigen vermogenratio (D/E) en Gemiddelde verandering in winst na belastingen (PAT) in de voorgaande 3 boekjaren. Alleen bedrijven met een positieve PAT in de laatste 3 jaar komen in aanmerking. Vervolgens wordt er een kwaliteitsscore gemaakt.
Kwaliteitsscore =40% ROE – 40%D/E+20% (PAT-verhoging). Vervolgens worden 30 van dergelijke aandelen uit NIfty 100 + Nifty Midcap 50 gekozen.
Dit is gebaseerd op een hoge ROCE (Return on Capital Employed), lage PE, lage PB en hoog dividendrendement (DY) in het afgelopen boekjaar met positieve PAT in dezelfde periode.
Waardescore=-30%PE -20%PB +40%ROCE +10%Div. Opbrengst
Deze vier methoden zijn meer dan genoeg voor de nieuwe aandelenbelegger om slechte aandelen weg te gooien en een shortlist te maken.
Dus nu zijn de volgende multi-factor indices gebouwd
1. NIFTY Alpha lage volatiliteit 30 =50% alfa + 50% lage volatiliteit
2. NIFTY kwaliteit lage volatiliteit 30 =50% kwaliteit + 50% lage volatiliteit
3. NIFTY Alpha kwaliteit lage volatiliteit 30 =1/3 Alpha + 1/3 Kwaliteit + 1/3 Laag Vol
4. NIFTY Alfa Kwaliteit Waarde Lage Volatiliteit 30 =25% Alpha + 25% Kwaliteit + 25% Waarde + 25%Lage Volatiliteit
Dit zijn de huidige bestanddelen. Je kunt ze hier verkrijgen
Dat is om te beginnen een behoorlijk goede shortlist. Het enige dat een nieuwe belegger in aandelen nu hoeft te doen, is een duidelijke activaspreiding hebben en langzaam een paar van deze aandelen beginnen op te bouwen, rekening houdend met hun marktkapitalisatie, sector, aard van het bedrijf en slotgracht. Hoe zit het met de juiste prijs om te kopen? Persoonlijk ben ik geen fan van het vinden van de juiste prijs, aangezien een enorme prijsdaling niet gebeurt wanneer we dat willen, maar nogmaals, ik ben geen aandelenbelegger. Het is dus aan jou.
Opmerking: Ik heb geen problemen met degenen die zweren bij WB of Munger of Graham. Alleen dat ik er de voorkeur aan geef eerst de basisvaardigheden voor aandelenselectie te leren, mijn geld in de markt te steken en daarna te genieten van de lessen van deze experts. Het zou gemakkelijker zijn om dergelijke informatie te verwerken dan. Hoe dan ook, het leren stopt nooit.