Een portfolio opbouwen

Als u aandelen uitsluitend op basis van hun individuele verdiensten koopt, in plaats van als onderdeel van een bredere portefeuillestrategie, loopt u het risico te veel van uw hoofdsom te besteden aan aandelen die zich doorgaans gedragen dezelfde manier. Als uw volledige portefeuille bijvoorbeeld uit 'blue chip'-aandelen bestaat, zult u waarschijnlijk profiteren in de jaren dat grote, gevestigde bedrijven sterke rendementen opleveren. Maar u kunt in jaren lijden waarin deze aandelen een negatief rendement opleveren, wat alle soorten beleggingen van tijd tot tijd doen.

Een van de sleutels tot het behouden van een evenwichtige portefeuille is diversificatie. U diversifieert door te beleggen in verschillende aandelen die verschillend reageren op veranderende marktomstandigheden. Op die manier kunt u profiteren van degenen die op elk moment in de economische cyclus floreren en de teleurstellende rendementen van degenen die aan het zinken zijn, wegwerken. Onthoud echter dat diversificatie geen winst garandeert of bescherming biedt tegen verliezen in een dalende markt.

Laat uw geld groeien

Een manier om uw portefeuille te diversifiëren, is door de verschillende manieren te herkennen waarop aandelen kunnen worden gegroepeerd.

Aandelentypes

Marktkapitalisatie , vaak afgekort tot marktkapitalisatie, is een maatstaf voor de grootte van een bedrijf. De prestaties van small-, mid- en large-capaandelen variëren in een terugkerend maar onvoorspelbaar getimed patroon, waarbij elk type op sommige momenten betere rendementen en zwakkere rendementen op andere momenten oplevert.

Op momenten dat binnenlandse aandelen kunnen haperen bij een algemene neergang in de Amerikaanse economie, internationale aandelen kan een sterk rendement opleveren of het omgekeerde.

Cyclische aandelen in economiegevoelige sectoren, zoals auto's en reizen, hebben de neiging terrein te verliezen wanneer de economie zwak is en te winnen wanneer deze sterk is. Daarentegen zijn de defensieve aandelen uitgegeven door bedrijven die basisproducten leveren, zoals voedsel, nutsvoorzieningen en medicijnen, zijn doorgaans onafhankelijk van wendingen in de algemene economie.

Groeiaandelen versus waardeaandelen

Een andere overweging in de portefeuille is het verschil tussen groei- en waardeaandelen. U kunt op zoek gaan naar groei bij jonge bedrijven in snelgroeiende sectoren die klaar staan ​​om hun inkomsten sneller dan gemiddeld te verhogen. Gevestigde bedrijven kunnen echter ook zorgen voor een aanzienlijke, zij het soms tragere groei. De algemene veronderstelling over groeibedrijven is dat hun toekomstige inkomsten aanzienlijk hoger zullen zijn dan ze nu zijn. Als gevolg hiervan worden deze aandelen vaak verhandeld tegen K/W-waarden die hoger zijn dan het marktgemiddelde.

Waardeaandelen daarentegen kunnen meer waard zijn dan beleggers momenteel bereid zijn ervoor te betalen. Aangezien deze aandelen vaak P/E's hebben die lager zijn dan de norm, kunt u waardebeleggen vergelijken met koopjeskoop. De klassieke waardeaandelen zijn uitgegeven door een gerenommeerd bedrijf met kwaliteitsactiva, opererend in een gevestigde sector waarin de belangstelling van beleggers is achtergebleven - soms terecht. De verwachting bij het kopen van een waardeaandeel is dat de markt vroeg of laat de sterke punten van het bedrijf zal beseffen en dat de vraag naar het aandeel weer zal toenemen, waardoor de aandelenkoers hoger zal worden.

Bezit van bedrijfsaandelen

Een van de meest verbijsterende beslissingen is of u aandelen koopt van het bedrijf waarvoor u werkt, of dat u de aandelen houdt die u van het bedrijf heeft gekregen of die u kunt kopen tegen een gunstige prijs. Argumenten die ervoor pleiten, benadrukken dat u veel weet over het bedrijf, inclusief zijn sterke en zwakke punten. En als u uw harde werk erkent, kunt u delen in het succes van het bedrijf, waardoor u misschien eerder naar kantoor gaat of overuren maakt. Als u verder werkt voor een winstgevend bedrijf waarvan de aandelen worden gesplitst en waarvan de aandelenkoers in de loop van de tijd stijgt, kan uw investering zeer winstgevend zijn.

Aan de andere kant maakt het concentreren van uw portefeuille in één bedrijf, vooral dat van uzelf, u kwetsbaarder voor verliezen dan wanneer u zou spreiden over marktkapitalisatie, sector en stijl. Wanneer een bedrijf waarin u investeert ook degene is die uw salaris verstrekt, wordt dat risico vergroot. Een oplossing kan zijn om uw eigendom in de aandelen van uw bedrijf te beperken tot een bepaald percentage van uw totale portefeuille.

Wie is tegendraads?
Een tegendraads gaat tegen de stroom in:kopen wat andere investeerders verkopen en verkopen wat andere investeerders kopen. Als anderen technologieaandelen lossen, gaan tegendraadsen op zoek naar technologieaandelen om te kopen. Als er vraag is naar large-capaandelen, verkopen contrarianen ze. Tegen de trend ingaan is voor sommige beleggers een succesvolle strategie geweest, maar er zijn wel risico's aan verbonden.

Tijd om te verkopen bepalen

Het kopen van een specifiek aandeel op een bepaald moment kan een grote impact hebben op uw portefeuille. Maar onderschat het belang van een tijdige verkoop niet. In feite is het net zo belangrijk om een ​​strategie te hebben om te verkopen als om er een te hebben om te kopen. Kiezen wanneer en wat te verkopen hangt vaak af van veranderingen in de financiële stabiliteit of het management van de uitgevende onderneming, veranderingen in de algemene economie of een grote verandering in de prijs van het aandeel die niet noodzakelijkerwijs weerspiegelt wat er op de markten als geheel gebeurt.

Misschien wilt u verkopen om meerwaarden te realiseren, misschien als voorzorgsmaatregel als het aandeel waarde lijkt te verliezen. Maar het is een goed idee om uw belastingadviseur te raadplegen voordat u een definitieve beslissing neemt om de mogelijke fiscale gevolgen van de verkoop op te helderen.

Hoe kiest u aandelen voor uw portefeuille? door Inna Rosputnia