Hoewel Suze Orman beroemd is met een kwinkslag, zegt de beroemdheid van de persoonlijke financiën meestal tegen investeerders dat ze langzaam en gestadig moeten gaan.
Orman is een van de grootste voorvechters van het gemiddelde van de dollarkosten. In plaats van al uw beschikbare geld in één keer te investeren, moedigt deze techniek u aan om in de loop van de tijd regelmatig gelijke delen te beleggen.
Het is een minder risicovolle manier om op de aandelenmarkt te komen, zegt Orman. Maar een nieuwe analyse toont aan dat het zo snel mogelijk dumpen van al uw geld doorgaans het sterkste rendement oplevert.
Dit is wat de cijfers te zeggen hebben - en waarom het echte antwoord niet altijd zo eenvoudig is.
Orman, een bestsellerauteur en tv-persoonlijkheid, zegt dat dollarkostengemiddelde (DCA) "tijd, uw geld en de markt aan uw kant geeft."
Mogelijk gebruikt u DCA al via een werkpensioenplan, zoals een 401 (k), waarbij een deel van elk salaris naar de rekening gaat. En met sommige populaire beleggingsapps kunnen mensen dezelfde aanpak gebruiken door elke week automatische stortingen in te stellen.
Stel dat u besluit $ 100 per maand te investeren in Gap-aandelen. Tegenwoordig kun je daarmee vier aandelen kopen, maar met DCA neem je geen beslissingen op basis van het aantal aandelen dat je krijgt.
Als de prijs volgende maand met 50% daalt, kan die $ 100 nu acht aandelen kopen. Klinkt als een koopje! En als de prijs in plaats daarvan verdubbelt? Om het risico van te hoge aankopen te compenseren, doet u nu een conservatieve aankoop van slechts twee aandelen.
"In tijden waarin de markten erg verwarrend zijn en ze op en neer gaan ... als je het gemiddelde van de dollar kost en de markten dalen en uiteindelijk beginnen de markten weer te stijgen, zul je hoogstwaarschijnlijk meer geld verdienen , dan als je in één keer zou investeren”, zei Orman vorig jaar in haar Woman &Money-podcast.
Een nieuwe studie zegt echter dat het meestal niet zo werkt.
Door langer dan nodig op extra geld te blijven zitten, zegt Northwestern Mutual, lopen investeerders die DCA gebruiken de groei mis die gepaard gaat met meer tijd in de markt.
Ten eerste keek het financiële dienstverlener naar het voortschrijdende 10-jaarrendement van een investering van $ 1 miljoen op Amerikaanse markten. Vervolgens werd gekeken hoeveel u zou verdienen als u die investering van $ 1 miljoen gelijkmatig over 12 maanden had verdeeld voordat u wachtte op de resterende negen jaar.
Het bedrijf ontdekte dat het in één keer investeren van $ 1 miljoen aan het einde van 10 jaar een beter rendement opleverde dan de dollarkosten, gemiddeld bijna 75 procent van de tijd. Dat is ongeacht de assetallocatie.
“In wezen ondersteunen de gegevens het adagium:tijd in de markt verslaat de timing van de markt. Door (een) meevaller te investeren, kan een belegger meteen met al zijn kapitaal rendement behalen”, aldus het rapport.
In feite:
"Waarnemingen waarbij forfaitair beleggen beter presteert, worden geassocieerd met markten die in de loop van de tijd een hogere trend vertoonden, terwijl het gemiddelde van de dollarkosten beter presteerde toen de implementatie plaatsvond tijdens markten die een lagere trend vertoonden", aldus het rapport.
"Historisch gezien zijn er meer jaren waarin de markten hoger evolueren, wat er ook toe leidt dat forfaitaire beleggingen het beter doen."
Hoewel de geschiedenis één beleggingsstijl lijkt te ondersteunen, ligt de keuze tussen forfaitair bedrag en DCA niet voor de hand.
"Als we bij het nemen van deze investeringsbeslissing alleen historische gegevens in overweging nemen, negeert u de gedrags- en emotionele kant van beleggen", zegt Matt Wilbur, Senior Director of Advisory Investments bij Northwestern Mutual.
Als de angst om veel geld tegelijk te investeren u ervan weerhoudt om überhaupt te beleggen, kunt u profiteren van de langzame en gestage methode. DCA is ook beter dan het vasthouden van uw geld terwijl u wacht op een "goed moment" om te investeren, aldus de studie.
En ondanks Ormans passie voor het gemiddelde van de dollarkosten - ze heeft zelfs een DCA-calculator op haar website - erkent de financiële goeroe dat ze zou hebben aanbevolen om all-in te gaan in 2007 en 2008, toen de markten instortten.
“Maar we bevinden ons momenteel in onzekere tijden. Dus als je niet weet wat je moet doen, is dit een manier om te investeren en op de lange termijn waarschijnlijk verder te komen, vooral als de markten volatiel zijn', zegt ze in haar podcast.
Houd er rekening mee dat de beslissing over het gebruik van forfaitair beleggen of DCA alleen van toepassing is als u daadwerkelijk een forfaitair bedrag hebt om te beleggen.
Als u dat doet, zorg er dan voor dat u uw grote investering spreidt om het risico te minimaliseren. Bekijk een van de populaire robo-adviseurs van vandaag als je niet zeker weet hoe je een uitgebalanceerde, gediversifieerde portefeuille moet samenstellen.
Als u de voorkeur geeft aan de voordelen van het gemiddelde van de dollarkosten, of als u op dit moment niet veel geld over heeft, kunt u met tal van apps kleine, regelmatige investeringen automatiseren.
Sommige van deze apps bieden "fractionele handel", waarmee u delen van dure aandelen zoals Apple of Tesla kunt kopen, ongeacht hoe klein uw maandelijkse storting is.
Een andere optie is om een app te kiezen die uw 'wisselgeld' investeert, dagelijkse aankopen naar de dichtstbijzijnde dollar afrondt en het verschil investeert.
10 geldverliezende aandelenkeuzes waarmee u hoe dan ook geld kunt verdienen
Wat zijn opportunitykosten? En hoe het wordt gebruikt bij beleggen?
Waar moet je je geld in investeren?
Geld investeren voor beginners:wat u eerst moet weten
29 Investeringscitaten die ervoor zorgen dat u anders over geld denkt
7 Fundrise-alternatieven waarmee u misschien wilt beleggen
Middeling van dollarkosten