Zullen de XYZ-aandelen stijgen of dalen?
Sommige handelaren proberen deze vraag te beantwoorden door de basiskenmerken van het bedrijf van XYZ te bestuderen. Deze kenmerken kunnen verkoop, inkomsten, schulden en andere financiële aspecten van het bedrijf omvatten. Deze methode voor het analyseren van een aandeel staat bekend als fundamentele analyse.
Andere handelaren kunnen proberen de vraag te beantwoorden door technische analyse toe te passen. Deze vorm van analyse bestudeert de handelsactiviteit van het aandeel. Deze kenmerken omvatten over het algemeen historische prijzen en volume van XYZ-aandelen en gerelateerde gegevens.
Over het algemeen is technische analyse het proces van het verzamelen en bestuderen van historische marktgegevens in een poging om een aandelenkoers in de toekomst te voorspellen. Meer precies, technische analyse probeert het aanbod van en de vraag naar een aandeel te meten.
Gelukkig voor handelaren van tegenwoordig is het verzamelen en bestuderen van historische marktgegevens dankzij technologie minder uitdagend. Alle historische gegevens en tools die u nodig heeft om technische analyses uit te voeren, zijn ingebouwd in E*TRADE en Power E*TRADE.
Technische analyse berust op drie veronderstellingen, waarvan de eerste is dat de markt alles korting geeft en dat de prijs van een aandeel alle bekende informatie over het bedrijf, de economie, de rentetarieven en andere belangrijke drijfveren van het bedrijf weerspiegelt. Daarom negeren sommige handelaren deze belangrijkste drijfveren en concentreren ze zich in plaats daarvan op de aandelenkoers.
De tweede aanname van technische analyse is dat aandelenkoersen de neiging hebben om in trends te bewegen. Er zijn drie soorten trends die traders proberen te identificeren met technische analyse:uptrends, zijwaartse trends en downtrends.
De grafiek in figuur 1 toont een voorbeeld van een opwaartse trend die zich ontvouwde in een aandeel. Merk op hoe de aandelenkoers van de linkerbenedenhoek naar de rechterbovenhoek van de grafiek bewoog en in de loop van de tijd steeg.
Afbeelding 1. Alleen ter illustratie, geen aanbeveling.
De grafiek in figuur 2 toont een voorbeeld van een zijwaartse trend. Merk op hoe het aandeel van links naar rechts bewoog met wat ups en downs. Maar over het algemeen is het aandeel in deze periode weinig veranderd.
Afbeelding 2. Alleen ter illustratie, geen aanbeveling.
De grafiek in figuur 3 toont een voorbeeld van een neerwaartse trend. Bekijk hoe de prijs van het aandeel zich van linksboven naar rechtsonder in de grafiek bewoog en in de loop van de tijd daalde.
Figuur 3. Alleen ter illustratie, geen aanbeveling
De derde aanname van technische analyse is dat de geschiedenis zich herhaalt op de aandelenmarkt. Een voorbeeld van een herhalende geschiedenis is te zien in figuur 4 hieronder. Dit is een grafiek van de S&P 500 van 1997 tot 2013. U kunt de overeenkomsten in de S&P 500 zien tijdens de dotcom-boom en de daaropvolgende ineenstorting in 2000, en het herstel en de financiële crisis in 2009. In beide gevallen is de S&P 500 steeg naar ongeveer 1.500 en daalde toen met ongeveer 50%.
Figuur 4. Alleen ter illustratie, geen aanbeveling
Van de drie aannames van technische analyse richten de meeste handelaren zich op de laatste twee:het identificeren van trends en terugkerende historische patronen. In andere artikelen in deze collectie kunt u leren hoe u trends en patronen in aandelenkoersen kunt herkennen.
Doel van aandelenwaardering
Hoe gebruik ik een volumeprofiel tijdens het handelen? – Basis van technische analyse
Beker- en handvatpatroon:technische analyse
Fibonacci-retracements:hoe gebruik je het in technische analyse?
Hoe doe je een fundamentele analyse van aandelen?
Tata Motors-aandelenonderzoek - sterke punten, SWOT en fundamentele analyse!
Fundamentele versus technische analyse van aandelen – welke is beter?