Een van de aannames van technische analyse is dat de geschiedenis zich herhaalt op de aandelenmarkt. Een voorbeeld hiervan zijn terugkerende patronen in historische aandelenkoersen. Deze prijspatronen zijn in wezen vormen die soms op aandelengrafieken verschijnen. De patronen worden meestal geconstrueerd door ondersteunings- en weerstandsniveaus te combineren. Dit betekent dat de prijs van een effect doorgaans alleen omhoog gaat naar een bepaalde prijs, of weerstandsniveau, en zal dalen tot een bepaalde prijs of ondersteuningsniveau, op basis van de bereidheid van een handelaar om de aandelen tegen een bepaalde prijs te kopen of verkopen.
Prijspatronen vallen over het algemeen in twee categorieën:voortzetting en omkering. Daarnaast zijn er bullish en bearish versies van voortzettings- en omkeringspatronen.
Voortzetting prijspatronen wijzen op een voortzetting van de heersende trend in een aandelenkoers. Een bullish voortzettingspatroon kan bijvoorbeeld wijzen op een opwaartse trend die hoger blijft. Omgekeerd kan een bearish voortzettingsprijspatroon wijzen op een neerwaartse trend die lager blijft.
Daarentegen signaleren omkeringsprijspatronen over het algemeen een einde aan een heersende trend in een aandelenkoers. Een bullish omkering kan bijvoorbeeld wijzen op het einde van een neerwaartse trend en het begin van een nieuwe opwaartse trend. Omgekeerd kan een bearish omkeringsprijspatroon wijzen op het einde van een opwaartse trend en het begin van een nieuwe neerwaartse trend. In dit artikel laten we zes soorten voortzettings- en omkeringspatronen zien.
Een kop-en-handvat is een bullish voortzettingsprijspatroon dat zich vormt in de context van een bestaande opwaartse trend. Het patroon ziet eruit als een theekopje en is compleet wanneer een kolf boven de horizontale weerstand uitbreekt. Sommige handelaren kunnen deze uitbraak gebruiken als een signaal om een aandeel te kopen. U kunt een voorbeeld zien van een cup-and-handvat in figuur 1, dat voltooide toen de voorraad een uitbraak van meer dan $ 12 doormaakte.
Figuur 1. Alleen ter illustratie, geen aanbeveling
Een bull-vlag is een ander bullish voortzettingspatroon dat zich vormt in de context van een bestaande opwaartse trend. Het patroon wordt een bull-vlag genoemd omdat het eruitziet als een vlag aan de bovenkant van een vlaggenmast, waar de bestaande opwaartse trend de vlaggenmast definieert. U kunt een voorbeeld van een bull-vlag zien in figuur 2. Sommige handelaren kunnen een aandeel kopen wanneer het boven de weerstand aan de bovenkant van de vlag uitbreekt, wat in dit voorbeeld gebeurde bij ongeveer $ 10.
Figuur 2. Alleen ter illustratie, geen aanbeveling.
Een beervlag is een omgekeerde versie van een bull-vlag. Een berenvlag vormt zich in de context van een neerwaartse trend en wijst op een voortzetting van de neerwaartse trend als het patroon voltooid is. Je kunt een voorbeeld van een complete bear-vlag zien in figuur 3, waar de uitsplitsing onder de ondersteuning bij $ 100 ervoor zorgde dat de neerwaartse trend werd hervat. Sommige handelaren kunnen een aandeel verkopen als het door een berenvlag kapot gaat, in afwachting van verdere neerwaartse effecten en in een poging om verliezen te beperken.
Figuur 3. Alleen ter illustratie, geen aanbeveling
Een van de meest voorkomende bullish omkeringsprijspatronen is een dubbele bodem . Dit patroon vormt zich in de context van een neerwaartse trend en is compleet wanneer een aandeel naar een horizontale ondersteuning neigt, stopt met dalen en vervolgens hoger wordt. U kunt een voorbeeld van een dubbele bodem zien in figuur 4. Bij het waarnemen van een dubbele bodem kunnen sommige handelaren een aandeel kopen of, als het al in bezit is, een stop-loss-order instellen onder ondersteuning om risico's te beheren.
Figuur 4. Alleen ter illustratie, geen aanbeveling
Een van de meer populaire bullish omkeringspatronen is een inverse hoofd-en-schouders . Het patroon ziet eruit als een hoofd en een paar schouders ondersteboven gedraaid. Een omgekeerde kop-en-schouders bevestigt wanneer een aandeel uitbreekt boven horizontale weerstand, ook wel bekend als de halslijn. De uitbraak in dit voorbeeld was $ 30. Sommige handelaren kunnen een aandeel kopen nadat het een omgekeerde kop-en-schouders vormt en boven de halslijn beweegt. Je kunt een voorbeeld van een omgekeerde hoofd-en-schouders in figuur 5 zien. Merk op hoe dit patroon zich vormde aan het einde van een langdurige neerwaartse trend.
Figuur 5. Alleen ter illustratie, geen aanbeveling
A hoofd-en-schouders is een bearish omkeringsprijspatroon dat zich vormt aan het einde van een opwaartse trend. Net als zijn bullish tegenhanger, ziet een bearish kop-en-schouders eruit als een hoofd met twee schouders. De horizontale ondersteuning van het patroon staat bekend als de halslijn, die in dit voorbeeld $ 60 was. Sommige handelaren kunnen een aandeel verkopen nadat het onder de neklijn van een hoofd-en-schouders breekt. In figuur 6 ziet u een voorbeeld van een kop-en-schouders. Sommige handelaren verkopen een aandeel als het onder de neklijn van het patroon breekt in een poging om verliezen te beperken.
Figuur 6. Alleen ter illustratie, geen aanbeveling
In dit artikel hebben we zes van de meest voorkomende prijspatronen besproken. Er zijn er nog veel meer die handelaren kunnen toepassen, maar het belangrijkste om te begrijpen is dat alle prijspatronen steun en weerstand bevatten. U kunt oefenen met het identificeren van deze patronen door te kijken naar de grafieken van aandelen die u bezit. Belangrijk is dat u deze patronen in alle tijdframes kunt vinden, van intraday-grafieken van 1 minuut tot meerjarige maandelijkse grafieken.
Zoals je in dit artikel hebt geleerd, gebruiken sommige handelaren prijspatronen om te bepalen wanneer ze een aandeel moeten kopen of verkopen. Let bij het zoeken naar prijspatronen in aandelen die u bezit, op hoe deze patronen zich in de loop van de tijd ontwikkelen. Misschien begin je terugkerende patronen waar te nemen die actie kunnen ondernemen.