Hallo lezers! Vandaag zijn we terug met een ander intrigerend onderwerp uit de kern van de financiële wereld:Corporate Governance! Zet je leesbril op en blijf plakken!
In dit tijdperk van globalisering waar informatie slechts een tik verwijderd is, kennen we allemaal de namen van topbedrijven als Coca-Cola, Starbucks, Asian Paints, ITC, Unilever, enzovoort! In de loop der jaren zijn ze in variëteiten blijven groeien, ondanks de opkomst van verschillende substituten. Heb je je ooit afgevraagd wat de geheimen zouden kunnen zijn achter het succes en de duurzaamheid van deze bedrijven, afgezien van hun merkwaarde en consistente verkoop? Nou, laten we er zonder verder uitstel in duiken!
Om de sessie op een luchtiger toon af te ronden, zullen we een voorbeeld op microniveau naar voren brengen.
Op scholen en universiteiten worden de feesten jaarlijks met pracht en praal gehouden! De verantwoordelijkheden en taken worden geketend uitgevoerd. De voorbereidingen beginnen eerder dan één tot twee maanden en vereisen goed bestuur! De afwezigheid van een goed bestuurscomité zou hen op een grote mislukking hebben gebracht. Evenzo heeft elk bedrijf een gedegen corporate governance nodig om op de lange termijn te kunnen groeien en groeien.
Inhoudsopgave
Corporate Governance is de procedure waarmee een bedrijf zichzelf richtlijnen geeft. In een notendop, het is een proces van het besturen van een bedrijf als een monarchale staat die zijn eigen gebruiken, wetten en beleid van de hoogste tot de laagste niveaus installeert.
In financiële termen is Corporate Governance de samenwerking van goed gedefinieerde regels, processen en wetten waardoor functies en voorschriften van het bedrijfsleven plaatsvinden. De meeste bedrijven laten geen middel onbeproefd om tot een hoge mate van corporate governance te komen. Het is de verantwoordelijkheid van de raad van bestuur om een kader voor corporate governance op te bouwen dat aansluit bij de doelstellingen en missie van het bedrijf.
In de afgelopen tien jaar heeft corporate governance enorme en serieuze aandacht gekregen vanwege spraakmakende oplichting en criminele activiteiten door leidinggevende functionarissen. Slecht ondernemingsbestuur kan een negatief effect hebben op de financiële gezondheid en betrouwbaarheid van een bedrijf.
De structuur en het frame van de Corporate Governance bestaat uit de Raad van Bestuur, Management en Aandeelhouders! Laten we eerst elk van hun sleutelrollen grondig begrijpen.
De Raad van Bestuur speelt een cruciale rol bij het leiden van het management en de bedrijfsblauwdrukken van het bedrijf om waardecreatie op de lange termijn te realiseren. De belangrijkste functies van het bord zijn:
Chief Executive Officer (CEO) leidt het management van het bedrijf. Belangrijke aspecten als strategische planning, risicovermindering en financiële rapportage vallen onder de paraplu van het management. Een efficiënt team van management begeleidt het bedrijf met de vastberadenheid om de bedrijfsstrategieën over een aanzienlijke tijdshorizon te realiseren en vermijdt de focus op kortetermijnstatistieken.
Aandeelhouders beleggen in een beursgenoteerd bedrijf door zijn aandelen van de beurs te kopen via makelaars en meerwaarden te verdienen met een stijging van de prijs van de aandelen. Aandeelhouders zijn echter niet verwikkeld in het dagelijkse beheer van zakelijke aangelegenheden, maar hebben het recht om vertegenwoordigers, d.w.z. bestuurders, te kiezen. Ze ontvangen ook een kwartaal-/jaarverslag dat informatie bevat over investeringen en stembeslissingen.
Competent Corporate Governance heeft kristalheldere vrijgevigheid en interactie tussen Raad van Bestuur, Management en Aandeelhouders nodig om de prestaties van een bedrijf te versnellen. Efficiënte corporate governance vormt een transparant geheel van wet- en regelgeving waarin bestuurders, management en aandeelhouders ambities op elkaar hebben afgestemd. Het raamwerk stelt de raad van bestuur in staat om eerlijkheid, verantwoordelijkheid en transparantie te bevestigen in de relatie van een bedrijf met alle belanghebbenden (management, financiers, klanten, medewerkers, overheid en de gemeenschap).
Een bedrijf dat de hardcore basisprincipes van goed ondernemingsbestuur volgt, zal over het algemeen andere bedrijven overtreffen op het gebied van financiële vooruitgang. De kernprincipes van deugdelijk ondernemingsbestuur omvatten rechtvaardigheid, verantwoording, verantwoordelijkheid en transparantie. Laten we al deze principes een voor een bespreken.
Eerlijkheid raakt aan de punten van uniforme en gelijke behandeling van alle aandeelhouders met betrekking tot het ontvangen van overwegingen met betrekking tot aandelenbezit. Hoe eerlijker het bedrijf lijkt voor belanghebbenden, hoe groter de kans dat het in de competitie kan standhouden.
Corporate accountability is een daad van verantwoordelijkheid en verplichting om een verklaring te geven voor de acties en activiteiten van het bedrijf. Corporate Accountability omvat het volgende:
De CEO en de Raad van Bestuur leggen namens de vennootschap verantwoording af aan de aandeelhouders over de uitvoering van verantwoordelijkheden. Daarom moeten zij hun gezag met volledige verantwoordelijkheid uitoefenen. De Raad van Bestuur is verantwoordelijk voor het voeren van het management van het bedrijf, het aanstellen van de geschikte CEO, het toezicht houden op de zaken van het bedrijf en het toezicht houden op de prestaties van het bedrijf.
Transparantie betekent dat een bedrijf informatieve gegevens over hun activiteiten moet onthullen aan aandeelhouders en andere belanghebbenden. Het omvat ook de ruimdenkendheid en bereidheid om financiële cijfers vrij te geven die echt en correct zijn in de werkelijkheid. De onthulling van rapporten over de prestaties en activiteiten van de organisatie moet op tijd zijn en streven naar nauwkeurigheid. Dergelijke stappen zorgen ervoor dat de investeerders toegang hebben tot transparante en feitelijke gegevens die de financiële, ecologische en sociale positie van de organisatie perfect weerspiegelen.
Hier zijn enkele van de belangrijkste voordelen van goed ondernemingsbestuur in een bedrijf:
— Een goede praktijk van corporate governance leidt tot een strikte nalevingscultuur. Het is op meerdere manieren voordelig en houdt direct verband met verbeterde prestaties. Vanwege het bestaan van zo'n strikte omgeving zijn alle leden verplicht zich te houden aan de werkcultuur, goede communicatielijnen met de rest van de organisatie tot stand te brengen en onmiddellijk te reageren op elk bewijs wanneer er een signaal is van niet-naleving.
— Marvelous Corporate Governance heeft directe toegang tot informatie en uitstekende communicatie. Snelle toegang tot informatie en goede communicatie tussen de leden van een bedrijf leidt tot het formuleren van robuuste strategieën. Dergelijke strategieën omvatten een efficiënte toewijzing van middelen, het benutten van technologie en dergelijke.
— Goed ondernemingsbestuur kan de invloed en reputatie van een bedrijf vergroten. Krachtige regelingen zoals een strikt fiscaal beleid en interne controles helpen om het vertrouwen en de betrouwbaarheid van belanghebbenden te winnen. Dergelijke oprechte praktijken helpen het bedrijf ook om fondsen te lenen tegen een lagere rente dan die met een zwakke corporate governance, omdat kredietverstrekkers vertrouwen kunnen hebben in een organisatie die als stabiel en betrouwbaar wordt beschouwd en in staat is om potentiële risico's te beperken in de huidige volatiele omgeving.
— Toenemende kennis en consensus over het belang van goed ondernemingsbestuur bij beleggers resulteert in meer investeringen in bedrijven met een welvarend trackrecord. Het beschermt investeerders ook tegen mogelijke schandalen en helpt om efficiënt kapitaal aan te trekken door het vertrouwen van investeerders te winnen. Er is dus een positieve invloed op de aandelenkoers en helpt bij de vorming en ontwikkeling van het merk.
- In dit tijdperk van globalisering en liberalisering is er een positieve correlatie tussen een uitstekende corporate governance en de instroom van buitenlandse investeringen. Volgens statistieken impliceren studies dat buitenlandse institutionele beleggers (FII) kennis nemen van goed geleide bedrijven en positief reageren door kapitaal in te zetten voor investeringen op de kapitaalmarkt. Om ten volle te profiteren van de wereldwijde kapitaalmarkten en kapitaal op lange termijn aan te trekken, is het uiterst belangrijk om basisprincipes van goed ondernemingsbestuur toe te passen, die over de grenzen heen goed begrepen kunnen worden. De enorme toestroom van buitenlandse investeringen zal de economische groei enorm doen toenemen en zal een onschatbare stap blijken te zijn om de organisatie in staat te stellen zware economische stormen te doorstaan en het bedrijf te steunen
— Demonstratie van goed ondernemingsbestuur maakt ook maatschappelijk verantwoord ondernemen mogelijk zoals milieubewustzijn, gezondheid, onderwijs, sanitaire voorzieningen en andere sociale aspecten.
- Soms kan goed ondernemingsbestuur ervoor zorgen dat functionarissen van een bedrijf geen ongerechtvaardigd voordeel halen ten koste van hun aandeelhouders. Bijvoorbeeld van handel met voorkennis.
Handel met voorkennis verwijst naar het verhandelen van ongelijkheden van een bedrijf door interne leden (directeuren, managers, werknemers) van het bedrijf op basis van gevoelige informatie die onbekend is voor buitenstaanders. Het is een schandalige activiteit die wordt gepleegd door de functionarissen van het bedrijf en die kritisch verbonden is met de arena's van Corporate Governance. De meest verstandige manier om dit probleem aan te pakken, is door de bedrijven ertoe aan te zetten zelfregulering op te nemen en preventieve maatregelen te nemen. Een dergelijke profylactische actie geeft een signaal af met betrekking tot de uitoefening van zelfregulerende praktijken en het waarborgen van de veiligheid om in de effecten van het bedrijf te beleggen. Daarom vermindert goed ondernemingsbestuur ook corruptie.
— Goed ondernemingsbestuur biedt ook de elasticiteit om aangepaste praktijken toe te passen die past bij de eisen van de bedrijven en om die praktijken te wijzigen in het licht van de steeds veranderende omstandigheden, benchmarks en standaarden.
Laten we nu, na de langdurige discussie en uitleg, het concept begrijpen met twee voorbeelden!
(Industrie – Private Banking en Financiële Diensten)
HDFC Bank identificeert het belang van goed ondernemingsbestuur, dat de langetermijnbelangen van aandeelhouders behartigt en helpt om het vertrouwen van het publiek in het bedrijf te winnen. Daarom is het Corporate Governance-schema geïntroduceerd om een cursus en structuur aan te bieden voor het besturen en reguleren van de bank in overeenstemming met de principes van overtreffend corporate governance-beleid.
HDFC Bank was een van de eerste vier bedrijven die een Corporate Governance and Value Creation (GVC)-rating kreeg van The Credit Rating Information Services of India Limited (CRISIL). De bank is er de afgelopen twee achtereenvolgende jaren in geslaagd om een ‘CRISIL GVC Level 1’ rating te behalen. Dit symboliseert dat de bank het potentieel heeft om rijkdom te creëren voor al haar belanghebbenden en tegelijkertijd de hoogste graad van corporate governance-praktijken te prediken. De Bank gelooft echt in transparante openbaarmakingen en de empowerment van aandeelhouders om waarde te creëren.
De grafiek toont de gegevens van de afgelopen 17 jaar vanaf het jaar 2000. Volgens de grafiek heeft de HDFC-bank in de loop der jaren enorme rijkdom gegenereerd en staat ze bekend om haar lovende corporate governance.
Integendeel, de laatste tijd zijn er verschillende exemplaren die de krantenkoppen hebben gehaald met betrekking tot massale mislukkingen van corporate governance. Een daarvan is het Punjab National Bank (PNB)-schandaal.
(Industrie:Publieke Sector Bank)
Punjab National Bank (PNB) zwendel werd op alle nieuwskanalen geplaatst voor een zwendelgrootte van 12.000 crores. Het feit dat de hoofdbeklaagde, Nirav Modi, in staat was om geld over te hevelen zonder te worden verdacht door onderzoekscommissies of de afdeling inkomstenbelasting, wijst op de gigantische mazen in het bestuur. Het bestaan van goed ondernemingsbestuur in Punjab National Bank (PNB) had het grootschalige schandaal van dit niveau kunnen benadrukken.
In de grafiek is duidelijk te zien hoe de aandelenkoersen begonnen te dalen net voor de aankondiging van de zwendel en sindsdien op een bergafwaartse reis gingen.
Laten we snel samenvatten wat we in dit artikel hebben besproken. Corporate Governance is de procedure waarmee een onderneming zichzelf regisseert. In een notendop, het is een proces van het besturen van een bedrijf als een monarchale staat die zijn eigen gebruiken, wetten en beleid van de hoogste tot de laagste niveaus installeert.
In financiële termen is Corporate Governance de samenwerking van goed gedefinieerde regels, processen en wetten waardoor functies en voorschriften van het bedrijfsleven plaatsvinden. De meeste bedrijven laten geen middel onbeproefd om tot een hoge mate van corporate governance te komen. De structuur en het kader van de Corporate Governance bestaat uit de Raad van Bestuur, het Management en de Aandeelhouders!
Een bedrijf dat de hardcore basisprincipes van goed ondernemingsbestuur volgt, zal over het algemeen andere bedrijven overtreffen op het gebied van financieel. De kernprincipes van goed ondernemingsbestuur zijn onder meer billijkheid, verantwoordingsplicht en transparantie. Er zijn een groot aantal voordelen die voortkomen uit goed bestuur die een bedrijf helpen mee te bewegen op de golven van groei.
Wat is werkkapitaal? Definitie, belang en meer.
Wat zijn spin-offs voor bedrijven? Betekenis, voor- en nadelen!
Wat is India VIX? Betekenis, bereik, implicaties en meer!
Uitleg over obligaties:wat is obligatie? Definitie, typen en meer!
Wat is Blue Ocean Strategy? Voorbeelden, voor- en nadelen!
Wat is QIP? QIP Betekenis, voorschriften, voordelen en meer
Wat zijn bedrijfsobligaties?