Wat is Bank Nifty? Bank Nifty is de Index die bestaat uit de meest liquide banken die genoteerd zijn aan de National Stock Exchange (NSE). Bank Nifty omvat de twaalf toonaangevende banken (inclusief zowel de publieke sector als de private sector) die beursgenoteerd zijn op NSE. Hieronder volgt de lijst met 12 banken:
De Bank Nifty-index is de best verhandelde index op de futures- en optiemarkt. Bank Nifty en Nifty Index hebben zelfs een zeer hoge positieve correlatie vanwege een zeer hoge weging van Bank Nifty in de Nifty 50 Index.
Inhoudsopgave
De Bank Nifty werd in september 2003 geïntroduceerd, maar het basisjaar wordt beschouwd als 1 januari 2000. De basiswaarde in het jaar 2000 werd aangenomen op 1000. Dus als Bank Nifty nu op 20.000 handelt, betekent dit dat rendement van 20 keer in de afgelopen 20 jaar.
De Bank Nifty-waarden zijn beschikbaar op de realtime markt en het handelsvolume is groter dan dat van de Nifty-index. Het is de eerste Index met wekelijks aflopende opties met het hoogste handelsvolume en dus zeer liquide.
Hier is de weging van de top tien banken die Bank Nifty As vormen op 31 maart 2020:
Bron:(NSE India)
Kijkend naar de bovenstaande weergave, merken we dat de top 5 banken bijna 85% van de Bank Nifty uitmaken. Dus natuurlijk heeft elke beweging in een van deze 5 banken veel invloed op Bank nifty en zelfs de Nifty 50 Index.
Banken uit de particuliere sector hebben een groot aandeel in Bank Nifty en maar heel weinig publieke sectoren maken de overstap. Dit kan ook zijn omdat banken in de particuliere sector (in tegenstelling tot banken in de publieke sector) meer gemoderniseerd en technologisch beter toegerust zijn om aan de behoeften van het moderne banksysteem te voldoen. En daarom is de handelsactiviteit bij banken in de particuliere sector ook hoger.
Zelfs als we het uiteenvallen van de Nifty 50-index zouden zien, kunnen we zien dat Bank Nifty een aandeel van ongeveer 28,5% inneemt (het hoogste voor een sector), gevolgd door Technology (18%) en Oil &Gas (14,5%). Als we dus een substantiële beweging in de Index zien, kunnen we er gerust van uitgaan dat de banksector daarin een rol moet hebben gespeeld en dat de indexbeweging ook een impact moet hebben gehad op de Bank Nifty Index.
Simpel gezegd, het gewicht van banken in Bank Nifty is puur afhankelijk van de free-float marktkapitalisatie van banken. De Free float marktkapitalisatie betekent niet de volledige kapitalisatiemethode. Het betekent in feite de marktwaarde van het totale aantal aandelen (exclusief promotorholding, overheid en insiders) die actief op de beurs handelen.
De free float-methode is de beste manier om de weging van een bank in de Bank Nifty Index te beoordelen. De huidige aandelenkoers bepaalt de weging en de dagelijkse prestaties van de banken hebben veel invloed op hun aandelenkoers en dat heeft op zijn beurt ook invloed op de Bank Nifty-beweging. Het bedrijfsbeleid, de innovatie, de producten, bankspecifiek nieuws, bedrijfsbeleid enz. hebben invloed op de aandelenkoers, die op zijn beurt hun weging beïnvloedt.
Daarom kunnen we uit de bovenstaande discussie gemakkelijk concluderen dat HDFC-bank geen gegarandeerde toppositie in de Bank Nifty-index heeft. Het kan door elke bank worden overgenomen als de prijs van het bankaandeel in de loop van de tijd beter gaat presteren dan die van de aandelenkoers van HDFC-banken.
Een futures-contract is een termijncontract met een vaste vervaldatum en de verlopen contracten kunnen worden doorgeschoven naar het volgende contract. De Bank Nifty-futurescontracten zijn afgeleide instrumenten die waarde ontlenen aan de Bank Nifty Index.
Het Bank Nifty-futurescontract heeft drie contracten die tegelijkertijd lopen. De 1e maand (bijna), de volgende maand (het contract van twee maanden) en de verre maand (drie maanden).
Wanneer het bijna-maandcontract afloopt, wordt een nieuw verre-maandcontract geïntroduceerd. Er zijn dus op elk moment drie actieve contracten in Bank Nifty-futures. Het handige bankfuturescontract loopt elke maand af op de laatste werkdag (of de vorige dag als de laatste werkdag een feestdag is)
Zoals besproken in mijn vorige artikel, zijn opties contractuele rechten (geen verplichting) van de optiekoper en verplichte plicht van optieverkoper. De handige optiecontracten van de Bank worden contant afgerekend. Bank Nifty-optiescontract ontlenen hun waarde aan de Bank Nifty-index (onderliggende activa).
Net als het futures-contract, heeft zelfs het handige optiecontract van de bank drie maandelijkse contracten (bijna één, twee maanden één en een verre één). En eenmaal met het aflopen van het bijna-maandcontract, wordt er een nieuw verre-maandcontract toegevoegd. Bank Nifty heeft 7 wekelijkse aflopende contracten. Aan het einde van de bijna-week wordt een nieuw serieel weekcontract geïntroduceerd.
Het wekelijkse afloopcontract loopt elke donderdag van de week af en als die donderdag een feestdag is, dan loopt het contract de dag ervoor af. Evenzo loopt het maandelijkse Bank Nifty-optiecontract af op de laatste donderdag van elke maand en als de laatste donderdag een feestdag is, loopt het contract af op de vorige dag.
Om dit artikel samen te vatten, kunnen we besluiten door te zeggen dat de algehele gezondheid van de economie kan worden gemeten door te kijken naar de gezondheid van het banksysteem. Bank Nifty legt het heel ver uit. Bank Nifty vormt 12 van de belangrijkste openbare en particuliere banken in het Indiase banksysteem. Bank Nifty-optiecontracten vormen een meerderheid op de Indiase optiemarkt en ze hebben een reeks wekelijkse en maandelijkse aflopende contracten.