Verplichte versus vrijwillige bedrijfsacties begrijpen: De aankondiging van een Corporate Action trekt veel aandacht in de markten en zorgt ook voor een spannende sfeer. Het kan Kerstmis vroeg zijn in het geval van dividenden of soms een schok in sommige ongelukkige gevallen van schrapping.

Tegenwoordig proberen we de wereld van corporate action beter te begrijpen door middel van een belangrijk onderscheid, d.w.z. op basis van de keuze die beschikbaar is voor aandeelhouders. Hier gaan we bespreken wat Corporate Actions zijn, soorten Corporate Actions en het verschil tussen verplichte en vrijwillige corporate actions.

(Bron)

Inhoudsopgave

Wat is een bedrijfsactie?

Een corporate action is een proces dat door een bedrijf wordt gestart na goedkeuring door de raad van bestuur van het bedrijf en dat materiële verandering brengt voor de organisatie en haar belanghebbenden. Corporate Actions omvatten dividenden, fusies en overnames, claimemissies, naamswijziging, wijziging van de beveiligingsidentificatienummers zoals CUSIP, SEDOL en ISIN, enz.

Een Corporate Action kan soms ook van invloed zijn op de effecten (zowel aandelen als obligaties) door de prijs te beïnvloeden. Hierdoor is het verplicht om een ​​corporate action aan te kondigen om de aandeelhouder op de hoogte te houden. Dit wordt zowel door het bedrijf gedaan als door de beurs waarop het effect is genoteerd.

Maar wist u dat in bepaalde gevallen ook aandeelhouders de mogelijkheid krijgen om te stemmen over de verwerking van corporate action? Hier proberen we de basis te begrijpen waarop zakelijke acties worden onderscheiden als verplicht en vrijwillig.

Verplichte versus vrijwillige bedrijfsacties?

Sommige corporate actions worden bij aankondiging over het algemeen automatisch toegepast op de investeringen van de aandeelhouders. Deze staan ​​bekend als Verplichte corporate actions.

In sommige gevallen krijgen de aandeelhouders de mogelijkheid om deel te nemen aan de betreffende corporate action. Hier beslist de aandeelhouder of hij al dan niet deel uitmaakt van de corporate action. Deze bedrijfsacties zijn geclassificeerd als vrijwillig.

Verplichte bedrijfshandelingen

(Bron)

Een verplichte corporate action wordt beslist door de raad van bestuur en heeft gevolgen voor alle aandeelhouders zodra deze van kracht wordt. Een aandeelhouder kan in dit geval niet veel doen.

Als de aandeelhouder niet wil worden beïnvloed door een verplichte corporate action, moet hij afstand doen van zijn eigendom door zijn aandelen op de aandelenmarkt te verkopen.

Voorbeelden van verplichte C Orporate Action

Dividend: Hier hoeft de aandeelhouder niets te doen om het dividend te ontvangen. De enige functie van de aandeelhouder is beperkt tot het innen van het dividend en het observeren van de effecten op zijn aandelen.

Voorraadsplitsingen: In deze corporate action worden de aandelen van een bedrijf verdeeld op basis van de opgegeven ratio. Stel dat een bedrijf een 2 voor 1 aandelensplitsing aankondigt. Hier krijgt hij voor elk aandeel dat de belegger bezit een extra aandeel. Of met andere woorden, het aantal aandelen dat in bezit is, wordt verdubbeld. De waarde van de aandelen zal echter hetzelfde blijven, d.w.z. een aandeel dat Rs.10 waard was, zal 2 aandelen zijn voor Rs. 5 elk.

De belegger kan voorstander zijn van deze beslissing, aangezien de aandelen die eerder tegen een hogere prijs waren, nu gemakkelijk op de markt kunnen worden verkocht. Of hij kan teleurgesteld zijn omdat zijn belegging mogelijk tegen een lagere marktprijs wordt verhandeld vanwege de grotere beschikbaarheid. Maar ongeacht het scenario, hij hoeft alleen maar in te stemmen met de beslissing van de organisatie en heeft geen inspraak.

Andere verplichte bedrijfsacties zijn onder meer aandelensplitsingen, fusies, bonuskwesties, naamswijzigingen, ID-wijzigingen, enz.

Vrijwillige bedrijfsacties

Een vrijwillige corporate action is als een aanbod van de raad van bestuur van het bedrijf dat alleen van kracht wordt als de aandeelhouder ervoor kiest om deel te nemen aan de corporate action. In tegenstelling tot een verplichte corporate action, heeft een vrijwillige corporate action geen invloed op alle aandeelhouders nadat deze is aangekondigd. Het treft alleen degenen die ervoor pleiten.

In het geval van Voluntary CA is de aandeelhouder verplicht om te reageren op de vennootschap. Alleen dan zal het bedrijf doorgaan en de corporate action afhandelen. De aandeelhouders die geen voorstander zijn, worden niet beïnvloed en hun investeringen blijven onaangetast.

Voorbeelden van vrijwillige bedrijfsacties

Tenderaanbod: Hoewel een openbaar bod verschillende vormen kan hebben. Ze schetsen echter over het algemeen een bedrijf dat de aandeelhouders aanbiedt om de aandelen van hen te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Deze prijs is over het algemeen iets hoger dan de prijs waartegen het effect momenteel op de markt wordt verhandeld. Hier hebben de investeerders de mogelijkheid om hun aandelen aan te bieden aan het bedrijf of gewoon niet deel te nemen en hun aandelen te blijven houden.

Rechtenaanbieding: Hier krijgen de bestaande aandeelhouders het recht om nieuwe aandelen te kopen voordat het bedrijf ze openbaar aanbiedt. Dit aanbod van nieuwe aandelen met recht wordt doorgaans gedaan onder de marktprijs. De bestaande aandeelhouders kunnen doorgaan en hun recht uitoefenen om de aandelen te kopen of gewoon geen actie ondernemen en bij hun huidige bezit blijven. De beleggers die besluiten hun recht niet uit te oefenen, doen dit met het risico van een verwaterd kapitaal. Soms krijgen de investeerders ook de mogelijkheid om hun rechten over te dragen. In dit geval kunnen ze hun recht op de markt verhandelen.

Afsluitende gedachten

Het begrijpen van corporate actions is van belang, ongeacht of deze vrijwillig of verplicht zijn. Dit komt omdat het al dan niet optreden ervan inzicht geeft in de plannen, prestaties en strategie van het bedrijf.