Lijst met manipulaties op de aandelenmarkt: Het klinkt misschien een beetje raar voor beginners, maar de aandelen op de Indiase markten worden ook gemanipuleerd, ook al onder de aanwezigheid van grote regelgevende instanties zoals SEBI. Soms zijn deze beursmanipulaties merkbaar, maar meestal niet - het kan zelfs moeilijk zijn voor de autoriteiten en regelgevers om ze op te sporen. Dit komt omdat er een grote verscheidenheid aan factoren is die de prijzen van een aandeel dagelijks beïnvloeden en niet alle effecten van deze factoren zijn kwantificeerbaar.
Vandaag bespreken we enkele van de populaire manieren van beursmanipulatie en veelgebruikte technieken die manipulators gebruiken om een beter begrip te krijgen. Dit zou ons als particuliere beleggers in staat stellen onszelf beter te begrijpen en te positioneren.
Marktmanipulatie verwijst naar het creëren van valse opgeblazen/leeggelopen misleidende prijzen van effecten door in te grijpen in de werking van de markt. Bij marktmanipulatie gaat het om de intentie om dit te doen met als doel persoonlijk gewin. Als voorraadmanipulatie wordt betrapt, wordt dit vervolgd.
Er zijn meerdere manieren waarop de aandelenkoersen worden gemanipuleerd. Over het algemeen is het gemakkelijker om aandelenkoersen te verlagen in bearish markten en ze op te blazen in bullish markten. De meeste marktmanipulatie omvat het verzenden van misleidende signalen om de retailbeleggers te beïnvloeden. Door positieve percepties te creëren, beïnvloeden manipulatoren retailbeleggers om aandelen te kopen waardoor de prijs stijgt. Het tegenovergestelde gebeurt wanneer er negatieve percepties worden gecreëerd. Hieronder volgen enkele methoden voor marktmanipulatie.
Inhoudsopgave
Hier wordt een enkele voorraad verkocht en teruggekocht om activiteit te genereren en de prijs te verhogen. De snelle aan- en verkoop pompen het volume in de aandelen op en trekken investeerders aan die voor de gek worden gehouden door de toenemende transacties. Dit gebeurt omdat de indruk van verhoogde activiteit invloed heeft op ongeïnformeerde handelaren.
Soms beloven promotors een deel van hun bezit als onderpand voor het aantrekken van leningen, wat een standaardpraktijk in de sector is. Soms als laatste redmiddel voor de noodzaak van fondsen, worden de promotors gedwongen om grote delen van hun bezit te verpanden - geen goed teken voor investeerders. Voor kleinere bedrijven wordt deze financiering gefaciliteerd door makelaars, omdat hun omvang het moeilijk maakt voor hen om geloofwaardig te worden geacht om via andere bronnen fondsen te werven. Lenders bieden hier over het algemeen 60-70% van de waarde van de in pand gegeven aandelen.
Wat manipulatoren hier doen, is proberen de markten te beïnvloeden om de prijs te verlagen, wat op zijn beurt de totale prijs van de toezeggingen van aandelen verlaagt. Dit vermindert nu de waarde van de in pand gegeven aandelen en zou promotors nodig hebben om verloren onderpand als gevolg van prijsverlies in te halen. Als het nieuws naar buiten komt dat de promotors dit niet doen, beginnen particuliere beleggers in paniek te raken, ervan uitgaande dat het bedrijf het ergste tegemoet gaat en de aandelenkoersen beginnen te dalen. De markten reageren op deze manier, omdat in dergelijke gevallen de geldschieter het geld leent aan de makelaars en het bedrijf. En als de prijzen dalen en de vereiste marges niet worden gehaald, dumpen de geldschieters de aandelen gewoon in de markt om ervoor te zorgen dat ze zelf geen verlies maken. Manipulators herkennen en profiteren van dit kwetsbare systeem.
Sommige deskundigen zijn er echter niet volledig van overtuigd dat dit werkelijk gebeurt. Ze denken dat de kans groot is dat promotors en manipulatoren een goed georkestreerd spel spelen om de prijzen te verlagen. Dit wordt mogelijk gedaan om het bezit tegen lagere tarieven te vergroten.
Het oppompen van aandelen begint met manipulators die enorme brokken kopen en vervolgens soms, zelfs samen met het bedrijf, positieve aankondigingen vrijgeven om de aandelenkoers te verhogen. Ongeïnformeerde particuliere beleggers worden hier naar binnen gelokt om deze aandelen te kopen in de veronderstelling dat ze het volgende grote ding zijn. De grote vraag resulteert in hoge prijzen die de voltooiing van de pompfase markeren.
Zodra de prijzen voldoende zijn opgedreven om winst te maken, beginnen de berenkartels de aandelen te dumpen. Dit zorgt ervoor dat de prijzen terugvallen tot pre-pompniveaus, wat resulteert in verliezen bij particuliere beleggers.
Lees ook:
Dit is een tactiek voor voorraadmanipulatie die wordt gebruikt door de berenkartels. Short selling is een volledig legale praktijk om geleende aandelen te verkopen in de hoop dat de aandelenkoers snel zal dalen, zodat de shortsellers deze met winst terug kunnen kopen. Het wordt aangemoedigd omdat de autoriteiten denken dat het de markten meer informatie verschaft, aangezien de shortsellers vaak uitgebreid onderzoek doen om feiten te ontdekken die hun vermoeden ondersteunen dat het doelbedrijf overgewaardeerd is. Short selling verhoogt ook de marktliquiditeit en biedt beleggers met longposities een alternatieve bron van inkomsten door aandelen uit te lenen. Maar helaas gebruiken berenkartels dit instrument anders.
Bear-kartels richten zich op aandelen die in het recente verleden zijn gestegen vanwege hun positieve resultaten. Ze pompen eerst de prijs kunstmatig verder op terwijl ze shortposities innemen tegen de aandelen op de markt. Vervolgens beginnen ze negatieve informatie te verspreiden via openbare lastercampagnes over het aandeel en bieden ze slechte voorspellingen en doelen. Dit zorgt er uiteindelijk voor dat de prijs daalt wanneer de kartels de aandelen tegen lagere tarieven terugkopen en winst maken door short selling. Dit is een andere versie van de pomp en dump, maar hier kopen de manipulatoren de voorraad niet echt. Dit plan kan alleen slagen als de manipulator hier geloofwaardig is.
Spoofing ook wel bekend als gelaagdheid. Hier plaatst de manipulator orders op de markt zonder de intentie om daadwerkelijk te kopen. Andere beleggers zien dat de grote orders die wachten om te worden uitgevoerd, worden doen geloven dat een grote belegger bezig is met kopen of verkopen tegen een bepaalde prijs. Daarom moeten de niet-geïnformeerde particuliere beleggers hun order op hetzelfde niveau plaatsen om te kopen of verkopen.
Seconden voordat de markt handelt tegen de prijs van de grote order, wordt de order teruggetrokken van de markt. Maar de particuliere belegger heeft helaas geen tijd om terug te gaan en hun bestelling wordt uitgevoerd. Dit resulteert in marktdalingen en verliezen voor iedereen die ongelukkig genoeg is om te worden misleid om te kopen.
Bear raiding is wanneer een grote speler de aandelenkoersen verlaagt door grote verkooporders te plaatsen. De prijs zakt naarmate er stops worden gemaakt, wat bijdraagt aan de verkoop. Zodra dit gebeurt, koopt de manipulator de ondergewaardeerde aandelen en maakt daarmee winst. Hoewel beide gebaseerd zijn op hetzelfde principe, richten poep en scoop zich over het algemeen op middelgrote of grote bedrijven. Het is zeldzamer omdat het moeilijker is om de prijzen van een goed bedrijf kunstmatig te beïnvloeden.
Hoewel het illegaal is, is manipulatie van de financiële markt wijdverbreid in de huidige aandelenmarkt en is dat altijd zo geweest. Omdat het particuliere beleggers zijn met een geringere individuele invloed op de markten, kunnen beleggers gemakkelijk ten prooi vallen aan deze regelingen. Maar door de beursmanipulaties en andere oplichtingsmethoden te begrijpen, komen we tot het besef dat de manipulaties deel uitmaken van het systeem.
Beleggers die dit beseffen, worden niet alleen beter en beter afgestemd op het identificeren van gemanipuleerde aandelen, maar vinden ook middelen om via hen winst te maken door hun posities aan te passen.