Een nadere blik op Karvy Stockbroking Scam: De Indiase markten bereikten een nieuw dieptepunt tijdens de Karvy Scam. Net als Harshad Mehta hebben sommige makelaars aandelenmanipulatie gebruikt om miljoenen te verdienen, maar richten ze zich zelden op hun directe klanten om geld te verdienen. Over eer onder dieven gesproken! In dit artikel bekijken we hoe Karvy er bijna in slaagde hun klanten als lokaas te gebruiken.

Inhoudsopgave

Wie is Karvy?

Karvy is een financiële dienstverlener die zich in 1983 in de effectenhandel waagde. In India kunnen particuliere beleggers niet rechtstreeks deelnemen aan de aandelenmarkt. Ze doen dit via tussenpersonen zoals effectenmakelaars.

Makelaars zoals Karvy boden een platform voor particuliere beleggers om de markten toegankelijker te maken in ruil voor een commissie. Het bedrijf groeide uit tot een van India's grootste makelaarskantoren voor detailhandel met meer dan een miljoen klanten.

Hoe hebben ze de 'Karvy-zwendel' voor elkaar gekregen?

Beleggers die het platform gebruikten, merkten dat hun betalingen vertraging opliepen. Volgens de transactiecyclus moet een belegger het verschuldigde geld uiterlijk op de derde dag op zijn rekening ontvangen. Maar in het geval van Karvy ontvingen beleggers hun geld niet, zelfs niet nadat ze een week hun transacties hadden uitgevoerd.

Karvy probeerde aanvankelijk dit probleem te dekken door te stellen dat het een klein technisch probleem was. Dit kwam echter ter kennis van de NSE en SEBI, die een voorlopig onderzoek startten tegen het incident.

Het onderzoek bracht iets aan het licht dat de aandelenmarkt zou schokken en het vertrouwen van beleggers verder zou schaden. Karvy had geld gecrediteerd dat was gegenereerd door effecten van klanten op hun effectenrekeningen te verpanden. Ze hadden dit gedaan door misbruik te maken van de volmacht die ze van hun klanten hadden gekregen.

Telkens wanneer een persoon een account bij makelaars aanmaakt, geven ze hen de PoA. Met deze PoA kunnen de makelaars aandelen van de Demat-account vrijgeven wanneer ze worden verkocht. Het gebruik van PoA maakt het voor alle betrokkenen gemakkelijk om aandelen/aandelen te ontvangen en te betalen. Een alternatief zou veel gedoe met zich meebrengen en te tijdrovend zijn.

Wat Karvy hier deed, is het vertrouwen van hun klanten breken om hen op te lichten. Ze gebruikten de POA om aandelen over te dragen naar hun persoonlijke rekeningen (Rekening in eigendom van effectenmakelaar) in plaats van op effectenrekening van effectenmakelaar.

Waarvoor gebruikte Karvy effecten van klanten?

Karvy gebruikte de effecten van de klanten om ze als onderpand te verpanden om leningen aan te trekken bij verschillende banken. Deze omvatten HDFC Bank, ICICI Bank, Bajaj Finance, IndusInd Bank, Axis Bank Limited en Kotak Mahindra Bank.

Onderzoeken begonnen toen het spoor van geld te volgen. Het bewees dat Karvy het geld had overgedragen aan zijn vastgoedtak - Karvy Realty. Er werd geld overgemaakt naar zijn vastgoedtak om vermogende particulieren (HNI's) terug te betalen wiens geld werd gebruikt om vastgoedprojecten te financieren.

Karvy Personal Wealth zou deze HNI's lokken door ze hoge rentetarieven aan te bieden. Ze zouden deze fondsen vervolgens overdragen aan risicovolle vastgoedondernemingen. Karvy kwam in de problemen na het demonetiseren. Het onderzoek bracht aan het licht dat Karvy rond Rs. 2.300 crores aan klantaandelen voor dit doel.

Karvy had van april 2016 tot oktober 2018 geld overgemaakt van zijn makelaardij naar zijn vastgoedbedrijf. Bijna 95.000 particuliere beleggers waren getroffen door de zwendel.

Zelfs toen dit werd onthuld, bracht het alle betrokkenen in een lastige situatie. De banken beweerden nu dat de effecten van hen waren, aangezien ze waren verpand tegen de leningen die ze aan Karvy hadden verstrekt.

De betrokken particuliere beleggers zouden in het midden zijn beland in een rechtszaak tegen teams van advocaten die door deze bankinstellingen zijn ingehuurd als de SEBI niet voor hen was opgekomen. Te midden van dit alles begon Karvy ook zijn media-invloed en financiële kracht te gebruiken om een ​​aanvaardbare SEBI-vonnis te krijgen.

SEBI redt Karvy Scam-klanten

Terecht hield de SEBI stand en schorste, samen met andere instellingen zoals BSE, NSE en de MCX, de makelaarslicentie van Karvy. Aan de andere kant hebben NSDL en CDSL alle aandelen van de opgelichte particuliere beleggers die op de poolrekening van Karvy stonden, overgedragen naar de bewaarrekeningen van de particuliere beleggers.

Deze stap veroorzaakte echter enkele kleine haperingen, aangezien particuliere beleggers die Karvy gebruikten, hun derivatenpositie niet langer konden rechtzetten. Het was echter bedoeld voor het grotere goed.

SEBI heeft snel actie ondernomen. Dit bood onmiddellijke verlichting aan 82.559 particuliere beleggers. Het is Karvy die het geld nu aan de banken verschuldigd is. Ze zijn bijvoorbeeld ₹300 crores aan Bajaj Finance verschuldigd voor de aangegane leningen.

Leren van Karvy Scam – Hoe kunnen beleggers zichzelf beschermen?

Wat er met Karvy is gebeurd, is een van de zeldzaamste van de zeldzaamste gebeurtenissen. Een makelaar zou nooit proberen het vertrouwen van zijn klanten te breken, tenzij ze hun eigen imago willen aantasten en alle zakelijke geloofwaardigheid willen verliezen.

De SEBI heeft gestandaardiseerde normen voor het opstellen van volmachtovereenkomsten. Dit zal het misbruik van effecten van cliënten verminderen, aangezien de bewaarders al duidelijke instructies hebben gekregen. Dit betekent echter niet dat beleggers niet waakzaam moeten blijven.

Beleggers kunnen zich registreren op NSDL- en CDSL-portals om informatie over hun bezit rechtstreeks van hun bewaarders te krijgen. Deze kunnen ze vervolgens gebruiken om het aantal door hen gehouden aandelen te verzoenen. Het is ook het beste om eerst contact op te nemen met SEBI in plaats van contact op te nemen met de makelaars via Twitter en andere sociale media in geval van discrepanties.

LEES OOK

NSE 11 puntenadvies na de Karvy Scam

Om het bewustzijn te vergroten, heeft de NSE een 11-punts advies uitgebracht aan beleggers over hoe ze hun aandelen veilig kunnen houden.

1) Zorg ervoor dat de uitbetaling van geld/effecten binnen 1 werkdag vanaf de datum van uitbetaling op uw rekening staat.

2) Wees voorzichtig bij het uitvoeren van de PoA (volmacht) - specificeer alle rechten die de effectenmakelaar kan uitoefenen en het tijdsbestek waarvoor de PoA geldig is. Opgemerkt kan worden dat PoA geen verplichte vereiste is volgens SEBI / Exchanges.

3) Registreer voor online toepassingen, namelijk Speed-e en Easiest geleverd door Depositories voor online levering van effecten als alternatief voor PoA.

4) Zorg ervoor dat u contractnota's binnen 24 uur na uw transacties en rekeningoverzicht ten minste eenmaal per kwartaal van uw effectenmakelaar ontvangt.

5) Houd er rekening mee dat door u verstrekte effecten voor de marge niet door uw effectenmakelaar mogen worden verpand om fondsen te werven.

6) Als u heeft gekozen voor een lopende rekening, zorg er dan voor dat de effectenmakelaar uw rekening regelmatig en in ieder geval niet later dan 90 dagen (of 30 dagen als u voor 30 dagen afwikkeling heeft gekozen) afwikkelt.

7) Houd geen geld en effecten inactief bij de effectenmakelaar.

8) Log regelmatig in op uw account om de saldi te verifiëren en controleer de Demat-verklaring die van de bewaarders is ontvangen op juistheid.

9) Controleer berichten die maandelijks door Exchanges worden verzonden met betrekking tot fondsen en effecten die door het handelende lid zijn gerapporteerd en meld onmiddellijk een probleem als u een discrepantie opmerkt.

10) Houd altijd uw contactgegevens, namelijk mobiel nummer / e-mail-ID, bijgewerkt met de effectenmakelaar. U kunt de zaak aanhangig maken bij Stock Broker / Exchange als u de berichten van Exchange / Depositories niet regelmatig ontvangt.

11) Als u discrepanties in uw rekening of schikkingen waarneemt, neem dan onmiddellijk contact op met uw effectenmakelaar en als de effectenmakelaar niet reageert, met de beurs/depositories.

Afsluitende gedachten 

De stappen van SEBI en andere betrokken autoriteiten waren lovenswaardig omdat ze investeerders voor grote banken zetten. De investeerders zouden anders hun effecten pas hebben gekregen nadat ze voor hen hadden gevochten tegen hordes advocaten ingehuurd door makelaars en banken.

Helaas voor de marktwaakhond was dit niet de eerste rodeo van Karvy. Er zijn eerder fouten geweest bij het afhandelen van klantaccounts en IPO-fraude. Strenge straffen zouden makelaars ervan weerhouden hun toevlucht te nemen tot onethische middelen. Deze keer redde SEBI echter het vertrouwen in de Indiase financiële markten, waar nog maar 5% van de bevolking aan meedoet. Gelukkig en veilig beleggen!