Inzicht in waardebeleggen in India: Er zijn veel succesvolle beleggingsstrategieën op de aandelenmarkt. Drie van dergelijke populaire beleggingsstrategieën zijn:waardebeleggen, groeibeleggen en dividendbeleggen. Het is echt moeilijk om te zeggen welke beter is, omdat het volledig afhangt van de voorkeur, stijl en kennis van de belegger.
Toch is waardebeleggen zo'n beproefde strategie die in de loop der jaren enorme rijkdom heeft gecreëerd voor veel beleggers die deze strategie met discipline hebben gevolgd. Een van de grootste volgers en voorstanders van waardebeleggen is zelfs de legendarische belegger, Warren Buffett.
In dit bericht gaan we de principes van waardebeleggen bespreken. Het wordt een boeiende post voor langetermijnbeleggers die het concept van waardebeleggen in India proberen te begrijpen. Laten we daarom, zonder nog meer tijd te verspillen, het concept van waardebeleggen in India begrijpen.
Inhoudsopgave
De basisstrategie van waardebeleggen is heel eenvoudig. Je vindt een geweldig bedrijf, berekent de werkelijke waarde (ook bekend als intrinsieke waarde) en betaalt veel minder om de aandelen te kopen (wanneer de markt laag is of wanneer de voorraad op de markt te koop is). Omdat u de aandelen met korting hebt gekocht, kunt u winst maken door de aandelen te verkopen wanneer de prijs zijn werkelijke waarde bereikt.
Als de werkelijke waarde van een aandeel (volgens uw berekeningen) bijvoorbeeld Rs 200 is, wordt het momenteel echter verhandeld tegen Rs 120. Dan is het aandeel ondergewaardeerd. Waardebeleggingsstrategie leert beleggen in dergelijke aandelen die ver onder hun werkelijke waarde worden verhandeld of ondergewaardeerd zijn. Hier moet je wachten tot hun prijzen stijgen en hun werkelijke intrinsieke waarde bereiken om winst te maken.
Een paar veelgebruikte benaderingen die waardebeleggers gebruiken voor de waardering van aandelen (of de intrinsieke waarde ervan) zijn relatieve en absolute waardering. Om ondergewaardeerde aandelen te vinden met behulp van de relatieve waardering, worden financiële instrumenten zoals een lager dan gemiddelde prijs-boekwaarde, een lage PE-ratio of hogere dividendrendementen gebruikt. Aan de andere kant kunt u ook absolute waarderingstechnieken gebruiken, zoals Discounted Cashflow (DCF), Dividend Discount Model (DDM), enz. om de werkelijke waarde van aandelen te achterhalen.
Hoewel waardebeleggen een zeer oude strategie is om in aandelen te beleggen, wordt Benjamin Graham echter meer dan wie dan ook gecrediteerd voor het populariseren van dit concept. Graham ontwikkelde de filosofie van waardebeleggen na het overleven van de grote depressie van 1929-30, toen de Dow een ongelooflijke 89% verloor over een periode van drie jaar.
Graham was de professor in financiën aan de Columbia Business School en schreef het boek 'The Intelligent Investor' in 1947. Toevallig was Benjamin Graham ook de mentor van de miljardair investeerder 'Warren Buffett'. Na het concept van waardebeleggen van Graham te hebben geërfd, heeft Buffett het verder gepopulariseerd onder de beleggerspopulatie.
Hier is een fragment van de strategie voor waardebeleggen uit het boek "The Intelligent Investor" van Benjamin Graham:
(Afbeelding:een fragment uit het boek van Ben Graham – The Intelligent Investor)
Net als Graham zoekt Warren Buffett ook naar ondergewaardeerde bedrijven die een stabiele cashflow hebben, naast een eenvoudig bedrijfsmodel. Het bedrijf van Buffett - "Berkshire Hathaway" heeft gedurende meer dan 50 jaar een gemiddeld jaarlijks rendement van meer dan 22% gegenereerd met behulp van waardebeleggingsstrategieën, waardoor Buffett een van de rijkste mensen ter wereld is.
Waardebeleggers zijn van mening dat de markt overdreven reageert op goed en slecht nieuws en dat ze daarom niet overeenkomen met de langetermijnfundamentals van het bedrijf. Daarom kunnen aandelen op een bepaald moment in de markt overgewaardeerd, ondergewaardeerd of behoorlijk gewaardeerd zijn.
De strategie van waardebeleggen is om de ondergewaardeerde aandelen te vinden - die met korting worden verhandeld vanwege kortetermijnredenen of de markt die hun ware potentieel nog niet realiseert. Hier zijn de drie fundamentele filosofieën van waardebeleggen:
Wat waardebeleggen onderscheidt van andere populaire strategieën, is dat waardebeleggers geloven dat aandelen een intrinsieke of werkelijke waarde hebben. Ze vinden dit concrete aantal met behulp van verschillende waarderingsmethoden, zoals discounted cashflow-analyse. Wanneer de marktwaarde van dat aandeel lager is dan de berekende waarde, kopen de waardebeleggers dat aandeel. Verder, aangezien deze beleggers de aandelen met korting hebben gekocht, leunen ze achterover en ontspannen totdat de aandelen zijn werkelijke waarde bereiken.
Interessant is dat je een grote populatie van investeerders kunt vinden die de psychologie van de kuddementaliteit volgen bij het nemen van verschillende financiële beslissingen, zoals het kopen van een nieuw onroerend goed of het investeren in de aandelenmarkt. Als we zien dat anderen profiteren van investeringen, vertelt ons brein ons dat we ervoor moeten gaan zonder erbij na te denken.
De waardebeleggers vermijden echter de kuddementaliteit. Ze geloven niet in groepsdenken of het kopen van een aandeel alleen omdat iedereen koopt. Dat is de reden waarom de waardebeleggingsstrategieën vaak lijken op tegendraads beleggen.
De veiligheidsmarge is de leidende filosofie van waardebeleggen om risico's te verminderen en verlies te voorkomen. Hier geeft de waardebelegger zichzelf een voordeel van twijfel door een aandeel te kopen met een veiligheidsmarge.
Laten we bijvoorbeeld aannemen dat een belegger de werkelijke waarde van een bedrijf heeft berekend op Rs 100. Hier kan het kopen van de aandelen tegen een prijs onder Rs 100 worden beschouwd als een ondergewaardeerde prijs. Als de belegger echter een veiligheidsmarge van 20% wil, dan zal hij/zij die aandelen kopen tegen Rs 80 of minder. Hier stelt de waarde-investeerder zijn investering veilig door een aanzienlijke veiligheidsmarge toe te voegen aan zijn/haar aankoopprijs.
Ja, zeker!!
Vertel me één ding - Als ik u aanbied om de aandelen van een goed bedrijf te kopen met een korting van 50% op de aandelenprijs - Is dit niet een goede deal voor u? U kunt het in de toekomst verkopen voor een prijs die veel hoger is dan uw oorspronkelijke aankoopprijs. Zelfs als je niet van plan bent om het te verkopen, zul je blij zijn dat je de aandelen van een geweldig bedrijf met een grote korting hebt gekocht. U kunt dat aandeel met vertrouwen in uw portefeuille houden.
Waardebeleggen werkt overal volgens hetzelfde concept. Hier koopt u uitstekende aandelen tegen een prijs onder hun intrinsieke waarde (d.w.z. de kortingsprijs) en houdt u deze vast totdat ze hun werkelijke waarde bereiken.
Dus, werkt waardebeleggen in India? Absoluut!! Waardebeleggen is een beproefde strategie. Van Benjamin Graham tot Warren Buffett tot Joel Greenblatt tot Raamdeo Agrawal - al deze superinvesteerders hebben een enorm fortuin verdiend door de strategieën van waardebeleggen te volgen.
Ik heb geprobeerd de meeste kritieke punten met betrekking tot waardebeleggen in India in dit bericht te behandelen. Er zijn echter nog veel concepten te leren voor beginners. Dit zijn de beste boeken om meer te weten te komen over waardebeleggen in India. (Merk op dat enkele van de onderstaande boeken zijn geschreven door buitenlandse auteurs, maar de concepten zijn overal toepasbaar)-
Waardebeleggen is een bewezen strategie om rijkdom op te bouwen. En waardebeleggen in India werkt zeker voor degenen die deze strategie met discipline toepassen. De exacte definitie van waardebeleggen is echter subjectief en hangt af van de beleggingsstijl van de belegger.
Hoewel veel waardebeleggers alleen op zoek zijn naar ondergewaardeerde aandelen, houden maar weinigen ook rekening met de groei, toekomstige winstverwachtingen en kasstromen om de toekomstige waarde te bepalen. Zo was de sterfondsmanager Peter Lynch (auteur van One up on Wall Street) meer geïnteresseerd in ondergewaardeerde aandelen met goede groeivooruitzichten. Daarom gaf hij de voorkeur aan de PEG-ratio boven de PE-ratio. Dergelijke soorten aandelen worden GARP-aandelen (Groei tegen Redelijke Prijs) genoemd.
Wat de benadering ook is - het onderliggende principe van waardebeleggen is hetzelfde - zoek een geweldig bedrijf en betaal minder dan het werkelijk waard is met een aanzienlijke veiligheidsmarge. Dat is alles voor dit bericht over Waardebeleggen in India. Ik hoop dat het nuttig voor je was. Fijne dag en veel succes met beleggen.
Toegevoegde waarde:7 topaandelen voor 2019
Voorraadaanbevelingen voor 2022 van de beste effectenmakelaars in India
Hoe handel je in grondstoffen in India? Stapsgewijze handleiding voor beginners!
Hoe selecteer ik aandelen om te kopen in India? Aandelenselectiegids voor beginners!
7 beste kranten voor de Indiase beurs om te lezen!
Indiase versus internationale aandelenmarkt:dingen die u moet overwegen voordat u buiten India gaat beleggen
5 ultieme sectoren voor langetermijninvesteringen in India