Begrijpen wat verpanding van aandelen of verpande aandelen is: Bij het onderzoeken van aandelen om in te beleggen, is het verpanden van aandelen een van de vele belangrijke factoren om te controleren, wat door veel beleggers vaak over het hoofd wordt gezien. Een hoge verpanding van aandelen kan een punt van zorg zijn voor de aandeelhouders. In dit bericht gaan we bespreken wat het verpanden van aandelen precies is en waarom hoge verpande aandelen lastig kunnen zijn voor beleggers.
Dit wordt een interessant bericht en ik ben ervan overtuigd dat je in dit bericht veel nieuwe dingen zult leren over het verpanden van aandelen. Lees dit artikel daarom tot het einde. Laten we nu beginnen, zonder nog meer tijd te verspillen.
Inhoudsopgave
In eenvoudige bewoordingen betekent het verpanden van aandelen leningen aangaan tegen de aandelen die men bezit.
Aandelen worden beschouwd als activa. Het verpanden van aandelen is een manier voor de promotors van een bedrijf om leningen te krijgen om aan hun zakelijke of persoonlijke behoeften te voldoen door hun aandelen als onderpand voor geldschieters te houden. Het verpanden van aandelen kan worden gebruikt om aan verschillende behoeften te voldoen, zoals werkkapitaalvereisten, financiering van andere ondernemingen, het uitvoeren van nieuwe acquisities, persoonlijke verplichtingen en meer.
Zoals hierboven besproken, verpanden de promotors hun aandelen om aan verschillende zakelijke of persoonlijke vereisten te voldoen.
Over het algemeen is het verpanden van aandelen de laatste optie voor de promotors om fondsen te werven. Het is relatief veiliger voor de initiatiefnemers om fondsen te werven door middel van aandelenfinanciering of door het nemen van schulden. Als de promotors er echter naar uitkijken om hun aandelen te verpanden, betekent dit dat alle andere opties om fondsen te werven zijn gesloten.
Deze situaties doen zich voor tijdens de economische vertraging. Aangezien aandelen activa zijn die in het bezit zijn van promotors, kan het dus als zekerheid worden gebruikt om leningen aan te gaan bij de banken.
Lees ook:
Terwijl ze aandelen verpanden, gebruiken de promotors hun inzet als onderpand om de gedekte leningen te krijgen. Tijdens een bullmarkt zal het verpanden van aandelen niet veel problemen opleveren, aangezien de markt opwaarts beweegt en de investeerders optimistisch zijn. Het probleem doet zich echter voor in de bearmarkt of economische vertraging.
Omdat de prijs van aandelen blijft fluctueren, verandert ook de waarde van het onderpand (tegen de gedekte lening) met de verandering in de aandelenkoers. In de meeste gevallen zijn de promotors echter verplicht om de waarde van dat onderpand te behouden.
Nu, als de prijs van de aandelen daalt, zal ook de waarde van het onderpand eroderen. Om het verschil in de waarde van het onderpand te dekken, moeten de promotors het tekort dekken door ofwel extra contanten te geven of meer aandelen aan de geldschieter te verpanden.
| Onderpandwaarde (tijdens het aangaan van de lening) | De onderpandwaarde na een koersdaling van 30% van het aandeel | De onderpandwaarde na een koersdaling van 50% | |
|---|---|---|---|
| Realtime waarde | 100 crores | 70 Crores | 50 crores |
| Opmerking | Geen probleem | Meer verpanding van aandelen om het verschil van de resterende 30 crores te verdoezelen | Hogere verpanding van aandelen om het verschil van de resterende 50 crores te verdoezelen |
In het ergste geval, als de promotors het verschil niet goedmaken, kan de geldschieter de verpande aandelen op de open markt verkopen om hun geld terug te krijgen. Deze minimale onderpandwaarde wordt overeengekomen in het contract tussen de kredietverstrekkers en de promotors. Daarom geeft het de geldschieter het recht om de verpande aandelen te verkopen als de waarde onder de minimumwaarde daalt.
Over het algemeen kan de aandelenkoers sterk dalen door het nieuws dat geldschieters aandelen op de open markt verkopen die zijn toegezegd door de promotors van het bedrijf. Dit kan resulteren in een verdere daling van de onderpandwaarde vanwege de paniekverkopen door het publiek.
Daarnaast kan de verkoop van de verpande aandelen door de kredietverstrekkers ook leiden tot een wijziging van het aandeelhouderspatroon van de vennootschap. Dit kan van invloed zijn op het stemrecht van de promotors omdat ze nu minder aandelen hebben en hun vermogen om cruciale beslissingen te nemen.
Bovendien kan het verpanden van aandelen een ramp veroorzaken als de koers van het aandeel blijft dalen. Dit komt omdat de promotors consequent meer aandelen moeten verpanden om het verschil in de onderpandwaarde te verdoezelen.
U kunt de verpanding van aandelen voor openbare Indiase bedrijven vinden met behulp van een van de twee onderstaande methoden.
METHODE 1:
U vindt het verpande aandeel als percentage van het totale bezit van gedeelde aandelen op de BSE- of NSE-website. Beursgenoteerde ondernemingen zijn verplicht om hun aandelenpatroon per kwartaal aan de beurzen te verstrekken. Daarom vindt u de meest recente informatie over hun aandelenpatroon op de BSE/NSE-website.
Hier zijn de exacte stappen om de verpanding van aandelen voor de Indiase openbare bedrijven te vinden.
Hier is bijvoorbeeld het aandelenpatroon van Suzlon Energy voor het kwartaal van maart 2021. Let op de huidige verpanding van aandelen (88,54%) door de promotors.
METHODE 2:
U kunt het laatste aandelenpatroon en verpande aandelen van een beursgenoteerd bedrijf in India vinden op Trade Brains Portal. Het is een relatief eenvoudigere en snellere methode om de verpande aandelen te vinden.
Hier zijn de stappen om het verpanden van aandelen te vinden met behulp van Trade Brains Portal:
Hier is bijvoorbeeld het aandelenpatroon van Suzlon-energie op de Trade Brains Portal. Hier kunt u zien dat de verpande aandelen voor de promotors gelijk zijn aan 88,54% voor het kwartaal van 21 maart.
Het verpanden van aandelen wordt over het algemeen gezien in de bedrijven waar het aandelenbezit van de promotors hoog is. Als vuistregel kan het verpanden van aandelen boven de 50% risicovol zijn voor de promotors.
Negeer altijd bedrijven met een hoge verpanding van aandelen om onnodige problemen te voorkomen. Dit komt omdat het verpanden van aandelen een teken is van een slechte cashflow, een bedrijf met een lage kredietwaardigheid en een hoge schuldenlast en het onvermogen om aan de kortetermijnvereisten te voldoen. (Als de promotors een hoog percentage aandelen hebben toegezegd, is het altijd de moeite waard om de reden te achterhalen.)
Hoe dan ook, een afnemende verpanding van aandelen in de loop van de tijd is een goed teken voor de beleggers. Anderzijds kan een toenemende verpanding van aandelen gevaarlijk zijn voor zowel promotors als aandeelhouders. Zelfs kwaliteitsbedrijven kunnen het slachtoffer worden als de verpanding van aandelen na verloop van tijd niet wordt verminderd.
Toch is het verpanden van aandelen niet altijd slecht voor bedrijven. Vaak zijn bedrijven in staat om nieuwe winnende producten, diensten, enz. Te bedenken die het bedrijf omdraaien met behulp van de lening van verpande aandelen. Als het bedrijf een stijgende operationele cashflow en goede toekomstperspectieven heeft, is het verpanden van aandelen voor hen geen grote zorg. Hierbij helpt het verpanden van aandelen bij de uitbouw van het bedrijf of bij het uitvoeren van nieuwe projecten wat in de toekomst resulteert in een hogere omzet. Bovendien mag 5-10% verpanding van aandelen in fundamenteel gezonde bedrijven niet als een probleem worden beschouwd. Kleine verpande aandelen kunnen efficiënt worden beheerd. Het probleem doet zich echter voor wanneer de verpanding te hoog wordt.
Hoe dan ook, het komt erop neer dat u moet proberen te voorkomen dat u belegt in bedrijven met een hoge (of toenemende) verpanding van aandelen.
Dat is alles voor dit bericht. Ik hoop dat het nuttig voor je was. Veel plezier met beleggen!