De Greater fool-theorie is een populaire theorie in de beleggingswereld die veel mensen 'onbewust' volgen, speculatief van aard is en niet moet worden aanbevolen om te volgen als beleggers verliezen willen vermijden. In dit bericht gaan we bespreken wat de grotere dwaastheorie is, hoe deze uw investeringsbeslissingen beïnvloedt en hoe u kunt voorkomen dat u een grotere dwaas wordt. Blijf lezen

Wat is The Greater Fool Theory?

De theorie van grotere dwazen stelt dat het mogelijk is om winst te maken door activa te kopen (die mogelijk te duur zijn) en ze te verkopen aan een andere persoon (een grotere of grotere dwaas) die bereid is zelfs een hogere prijs voor dat bezit te betalen. De grotere dwaastheorie ondersteunt het principe dat er altijd een ‘grotere dwaas’ op de markt zal zijn die bereid zal zijn een hogere prijs te betalen op basis van een of andere ‘ongerechtvaardigde waardering voor een reeds overgewaardeerd actief. De nieuwe schatting is mogelijk gebaseerd op een hoger irrationeel veelvoud voor het item.

Hier kopen de beleggers de activa zonder enige aandacht voor de fundamentele waarde of het onderliggende principe, maar alleen met irrationele overtuigingen en verwachtingen. Ze hopen het tegen een hogere prijs te verkopen aan een andere belegger (de grotere dwaas), die in de toekomst misschien ook hoopt hetzelfde te doen met iemand anders. De prijs van de activa wordt bepaald door wat de koper bereid is te betalen, waarbij de werkelijke waarde van de activa wordt genegeerd.

Over het algemeen zijn de beleggers hier blij om te veel te betalen voor een actief, alleen omdat ze denken dat een grotere dwaas in de toekomst bereid zal zijn meer te betalen.

Waar eindigt deze theorie?

Heb je ooit het spel 'Musical Chair' gespeeld?

In het stoelendansspel zijn X aantal stoelen in een cirkel gerangschikt en (X+1) mensen bewegen in de cirkel terwijl de muziek speelt. Als je rond de stoelen rent, denk je misschien dat er genoeg stoelen zijn en dat je er maar één nodig hebt. Alles verandert echter wanneer de muziek stopt en je misschien zelfs geen enkele stoel kunt vinden. Hier kan de irrationele verwachting dat er genoeg dwazen (stoelen) zijn, ertoe leiden dat je het spel verliest.

De ideologie van de grotere dwaas op de aandelenmarkt is ook erg gevaarlijk. Vaak begint het aan te wakkeren en veroorzaakt het een zeepbel op de aandelenmarkt. Helaas eindigt dit later altijd met een speculatieve zeepbel die uiteindelijk leidt tot een snelle prijsdaling door de uitverkoop.

Desalniettemin zal er iemand zijn die met de investering zal blijven zitten wanneer de speculatieve zeepbel eindelijk barst. Dit komt omdat wanneer het einde nadert, mensen beginnen te beseffen dat de prijs die aan de investering is verbonden gewoon onrealistisch hoog is en daarom misschien niet bereid zijn om een ​​hogere prijs voor dat actief te betalen.

Degenen die dat activum al op het verkeerde moment tegen een hoge prijs hebben gekocht, kunnen er echter aan vastzitten. Als je deze strategie volgt, is het belangrijkste punt om ervoor te zorgen dat jij niet de grotere dwaas bent.

Voorbeeld van hoe de theorie van de grotere dwaas eindigt :DOT-COM Bubble Burst 

De grotere dwaastheorie kan helpen verklaren hoe speculatieve zeepbellen worden gevormd in verschillende activa.

Tijdens de internetzeepbel tussen 1995 en 2000 waren de prijzen van elk IT-bedrijf enorm hoog. De theorie ondersteunde het kopen van overgewaardeerde aandelen in een hete markt (IT-sector) met de verwachting dat een grotere dwaas langs zou komen en het tegen een hoger tarief van je zou kopen. In die tijd volgden mensen, in plaats van zich te concentreren op het zoeken naar de ware/intrinsieke waarde van de bedrijven, de 'kuddementaliteit' om in alle IT-bedrijven te investeren. Ze kochten de aandelen en probeerden gewoon een grotere dwaas te vinden die ze de aandelen tegen een hogere prijs konden verkopen dan ze zelf betaalden.

Het einde van de DOTCOM Bubble was echter niet zo gelukkig. Zoveel bedrijven gingen failliet en aandeelhouders verloren geld. Veel van de investeerders die van plan waren hun IT-aandelen later tegen hoge prijzen te verkopen, bleken zelf 'The Greater Fool' te zijn.

Herding in IPO-abonnement

Een ander voorbeeld waarbij investeerders grotere dwazen blijken te zijn, is bij het aanvragen van hot IPO's.

Hier, in plaats van te zoeken naar waarde, is de strategie om een ​​populair IPO-bedrijf te betreden waar iedereen zijn aandelen aanvraagt ​​en verkoopt op de secundaire markt wanneer de prijzen hoog zijn. Het probleem doet zich echter voor wanneer de prijzen van deze nieuwe openbare aandelen niet hoog worden na de notering en beleggers vastzitten met hun te dure aandelen.

Hoe voorkom je dat je een grotere dwaas bent?

Nu je dit concept hebt begrepen, is het belangrijker om te voorkomen dat je de grotere dwaas bent dan alleen de theorie te kennen.

Het is vrij eenvoudig om te voorkomen dat je een grotere dwaas bent. Hier leest u hoe u het kunt doen. Doe je eigen studie en onderzoek voordat je investeert in activa. Volg niet blindelings de kudde en betaal zonder enige reden steeds hogere prijzen.

Veel mensen beleggen in populaire aandelen alleen omdat de aandelenkoers hoger wordt en te snel stijgt. Hoewel ze weten dat de prijs van dat aandeel niet stabiel kan zijn tegen die hoge prijs, zijn ze toch bereid om in het aandeel te stappen met de verwachting snel genoeg te vertrekken en wat winst te maken.

Als u wilt voorkomen dat u een grotere dwaas bent, vermijd dan het kopen van een aandeel alleen omdat de prijs stijgt. Beheers uw hebzucht om geld te verdienen door irrationeel te dure aandelen te kopen, gewoon met de intuïtie dat u deze later tegen een nog hogere prijs kunt verkopen.

Dat is alles voor dit bericht. Ik hoop dat dit bericht nuttig voor je is. Blijf uit de buurt van een grotere dwaas. Verder kunt u hieronder aangeven wat u vindt van 'The grotere dwaas'-theorie en hoe relevant deze theorie is met het huidige beursscenario. Fijne dag en veel plezier met beleggen.