Onthullend hoe Ketan Parekh Scam werd uitgevoerd: Een van de grootste beursfraudes die een eye-opening gebeurtenis werd voor niet alleen de aandeleninvesteerders, maar ook voor de Securities Exchange Board of India en dergelijke andere regelgevende instanties was Ketan Parekh Scam.
De Market Rip-off werd op zo'n manier gedaan dat hij meerdere keren het jaarlijkse rendement kon behalen op de aandelen die hij manipuleerde. Ketan Parekh was de God voor veel investeerders, omdat hij de waanvoorstelling creëerde dat alles wat hij aanraakte in goud veranderde en wat hij ook maar wenste dat de markt hem leek te schenken.
Binnen twee jaar bedroog Ketan zoveel investeerders, banken en de aandelenmarkt dat het tegenwoordig voor velen een casestudy werd.
De aandelenmarkt heeft de macht om iemand rijk te maken en de anderen verliezen hun geld in slechts enkele seconden. Aan de ene kant hebben we voorbeelden van mensen die met succes op de aandelenmarkt handelden, zoals Warren Buffet, Carl Icahn en George Soros, die multimiljonair werden door op de aandelenmarkten te beleggen.
En aan de andere kant hebben we Harshad Mehta en Ketan Parekh die niet alleen de aandelenmarkten regeerden, maar ook schuldig werden bevonden aan economische misdaden. Laten we in detail begrijpen wat de Ketan Parekh-zwendel was, hoe hij erin slaagde de investeerders voor de gek te houden en de aandelenmarkten te schudden, welke bedrog van het volgende niveau hij had gepland en hoe hij werd gepakt.
Inhoudsopgave
Ketan Parekh, die in 1999-2000 bekend stond als een 'Bombay Bull', was een leerling van Harshad Mehta (die ook betrokken was bij een andere zwendel die de aandelenmarkt in India schokte). Ketan, CA van beroep, begon zijn carrière eind jaren tachtig en runde een familiebedrijf van NH Securities – een beursvennootschap dat was opgericht door zijn vader.
Dit was hoe hij erin slaagde de inside-outs van de trends op de aandelenmarkt en de mentaliteit van beleggers grondig te begrijpen.
Tijdens zijn hoogtepunt volgden marketeers letterlijk elke beweging blindelings terwijl hij de aandelenkoersen exploiteerde om het vertrouwen van deze investeerders te winnen. Niet alleen dit, hij had ook nauwe banden met vele beroemdheden uit Bollywood, politieke partijen en bedrijfsmanagers, wat hem hielp contact te leggen met Kerry Packer, een vooraanstaande Australische media-ondernemer.
Kerry en Ketan sloegen de handen ineen om een durfkapitaalbedrijf te starten, KPV venture met $ 250 miljoen, dat zich richtte op het investeren van geld in de nieuwe start-ups.
Ketan Parekh was een groot voorstander van de ICE-sector - Informatie, Communicatie en Entertainment en dat was de tijd in 1999 en 2000 toen de dotcom-boom net was begonnen. Hierdoor kon hij bewijzen dat zijn voorspellingen waar waren voor veel andere investeerders.
Bovendien gaven veel investeringsfirma's, buitenlandse bedrijven en banken, zakenlieden van beursgenoteerde bedrijven, velen van hen hun geld om door hem te worden beheerd, aangezien Ketan Parekh in 1999-2000 de aandelenmarkt regeerde.
Ketan Parekh gebruikte de effectenbeurs van Kolkata om te handelen, omdat dit de beurs was waar geen strikte en cruciale regels en voorschriften werden gevormd. Hij misbruikte een dergelijke uitwisseling en verbond zich ook met vele andere makelaars om namens hem te handelen en gaf de commissie.
Met deze enorme hoeveelheden geld zou hij het aandeel van 20-30% van enkele minder bekende bedrijven kopen en plotseling zou de aandelenkoers van dergelijke bedrijven omhoogschieten en plotseling het gesprek van de dag worden. Zodra de prijs een bepaald niveau zou bereiken, zou hij stilzwijgend de effecten verlaten en de effecten verkopen en talloze winsten maken.
Hij manipuleerde niet alleen aandelenkoersen, maar speelde ook spelletjes met banken om geld te krijgen om de aandelenkoersen op te lichten en over de markt te heersen. Hij kocht eerst aandelen van de Madhavpura Mercantile Commercial Bank, zodat hij het vertrouwen van de bank kon winnen toen hij hen benaderde voor een lening in de vorm van betaalopdrachten.
Betaalopdracht is een instrument dat lijkt op de cheque, maar wordt door de bank uitgegeven na betaling van een klein voorschot van de klant. Toen hij erin slaagde de prijs van de aandelen van MMCB te kraken, benaderde hij andere financiële instellingen zoals UTI voor het toezeggen van betalingsopdrachten, waaronder ook hun investeringen in HFCL. Zijn lening opgebouwd tot Rs. 750 miljoen.
Hij had een portfolio gemaakt met de naam K-10 die bestaat uit top tien hits van Ketan Parekh zelf. Dit omvatte Aftek Infosys, Zee Telefilms, Pentamedia Graphics, Mukta Arts enzovoort. Hij was geïnteresseerd in low profile corporates met een lage marktkapitalisatie en liquiditeit. Zo wist hij de prijzen van dergelijke bedrijven te manipuleren met de ‘Pump and Dump’-formule.
Hij zou ook met voorkennis hebben gehandeld door doelbewust de aandelenkoers te beïnvloeden van bepaalde bedrijven die hem zouden omkopen om dit te doen en misbruik te maken van de prijsstijging om de geest van de investeerders uit te buiten.
LEES OOK:
De SEBI en RBI begonnen deze zaak te onderzoeken na de enorme marktcrash van 176 punten op een dag in 2001, slechts één dag nadat het budget was gedeclareerd. Ketan Parekh werd beschuldigd van betrokkenheid bij handel met voorkennis, circulaire handel, pump and dump en het onjuist weergeven van feiten om van de banken te lenen.
Ketan Parekh verklaarde zich schuldig te hebben gemaakt aan een strafbaar feit voor het afpakken van de Indiase aandelenmarkt en mocht tot 2017 15 jaar niet handelen op de Bombay Stock Exchange (BSE). Hij bleek ook betrokken te zijn bij circulaire handel met veel banken en Handel met Voorkennis, waarvoor hij werd veroordeeld tot een gevangenisstraf van een jaar.
SEBI deed echter onderzoek en ontdekte dat hij, ondanks dat hij niet mocht handelen, zijn netwerk goed gebruikte en ervoor zorgde dat bepaalde bedrijven namens hem handelden. Later in 2008 werden veel van dergelijke bedrijven opgespoord door SEBI en werd ook de handel uitgesloten.
Het CBI vond in 2014 de door hem gevolgde wanpraktijken en veroordeelde hem tot twee jaar gevangenisstraf met een boete van maximaal Rs. 50.000. Hij hevelde ook het geld buiten het land. De SEBI meldde in april 2001 dat hij een uitstaand bedrag had aan grote ondernemingen ter waarde van Rs. 12,73 miljard en tot MMCB Rs. 8,88 miljard terwijl aan Global Trust Bank Rs. 2,66 miljard.
Het genoemde bedrag werd in 2006 gerapporteerd om het verrassende niveau van Rs te raken. 400 miljard. Hij zou ook Overseas Corporate Bodies en subrekeningen van Foreign Institutional Investors gebruiken om aandelen te ontvangen van verschillende corporate entiteiten om zo het geld het land uit te krijgen.
Om de beschuldigingen van Ketan Parekh oplichting samen te vatten:hij bleek betrokken te zijn bij bedrog met banken door feiten verkeerd voor te stellen, rekeningen te vervalsen, de beurskoersen te stelen en de beslissingen van investeerders uit te buiten, overheidsgeld verkeerd te gebruiken, bedrijfsleiders om te kopen om hem in staat te stellen handel met voorkennis te doen.
Lees ook:
In dit artikel hebben we besproken hoe Ketan Parekh in staat was om door zijn wanpraktijken de beslissingen van investeerders te beïnvloeden. Niet alleen de beurzen en investeerders, maar Ketan Parekh blufte ook met de banken. En dat alles stapelde zich op tot enorme schulden en op een dag in 2001 werd het een historische gebeurtenis van de grootste zwendel op een Indiase aandelenmarkt.
Het is nog steeds een onderdeel van het onderzoek tot nu toe hoeveel andere bedrijven nog steeds actief zijn op de aandelenmarkt nadat hij en andere bedrijven werden uitgesloten van handel.
De beursindex lezen
Hoe word je miljonair op de aandelenmarkt
Hoe de aandelenmarkt te begrijpen
Pump and Dump- De beruchte en eindeloze beurszwendel!
Hoe beïnvloedt de aandelenmarkt de economie?
Hoe belegt u uw eerste Rs 1.000 op de aandelenmarkt?
10 grootste beurzen ter wereld volgens marktkapitalisatie!