U moet het nieuws gehoord hebben van meer dan 500 werknemers van een bedrijf dat van de ene op de andere dag Crorepatis wordt. Ja, je hebt het goed gehoord. Maar je vraagt je vast af hoe het allemaal is kunnen gebeuren? Nou, het was vanwege een eenvoudig concept dat bekend staat als Employee Stock Ownership Plan (ESOP). Dit gebeurde toen het Indiase SaaS-bedrijf Freshworks onlangs een beursnotering kreeg op de Nasdaq-beurs en miljoenen aan rijkdom creëerde voor zijn werknemers door zijn notering.
Je moet je nog steeds afvragen hoe deze twee nog steeds met elkaar verbonden zijn. In dit artikel zal ik u door de basisprincipes van het Employee Stock Ownership Plan (ESOP) leiden en de voor- en nadelen ervan onderzoeken vanuit het perspectief van werkgevers en werknemers. Blijf lezen voor meer informatie.
Inhoudsopgave
ESOP is een strategie om de belangen van zijn werknemers af te stemmen op de belangen van het bedrijf. Dit is een personeelsbeloningsplan waarbij werknemers een eigendomsbelang in het bedrijf krijgen. Dit wordt gedaan door de werknemers aandelen van het bedrijf te geven. Dit kan op basis van de prestaties en het dienstverband van de medewerkers of als een vorm van bonus. Soms worden deze aandelen ook aangeboden tegen lagere of gereduceerde tarieven die in het trustfonds van de ESOP blijven.
Dit stimuleert medewerkers om beter te presteren en te doen wat het beste is voor stakeholders, aangezien de medewerkers zelf aandelen bezitten. Plannen voor aandelenbezit kunnen onder meer aandelenopties, beperkte aandelen en aandelenwaarderingsrechten omvatten.
De werknemers krijgen recht op aandelen, die in de loop van de tijd stijgen, afhankelijk van de duur van hun dienstverband. Deze aandelen worden verkocht op het moment van pensionering of beëindiging, en de werknemer wordt vergoed voor de contante waarde van zijn aandelen.
Een andere belangrijke term die hier naar voren komt is vesting of vested. Over het algemeen krijgen werknemers, wanneer ze deze ESOP's krijgen, het volledige eigendom van de aandelen pas na een ambtstermijn voor bijvoorbeeld. 3 jaar. Hier is de werknemer volledig eigenaar van alle aandelen die pas na 3 jaar worden gegeven. Met andere woorden, de aandelen worden verworven na 3 jaar.
Wanneer een volledig verworven werknemer met pensioen gaat of ontslag neemt bij het bedrijf, "koopt" het bedrijf de verworven aandelen van hen terug. Het geld gaat naar de werknemer in een forfaitair bedrag of gelijke periodieke betalingen, afhankelijk van het plan. Zodra het bedrijf de aandelen koopt en de werknemer betaalt, herverdeelt het bedrijf of maakt het de aandelen ongeldig.
Employee Stock Ownership werd voor het eerst geïntroduceerd door middel van clausule 15A in sectie 2 van de Companies Act, 1956. In 1999 heeft de Securities and Exchange Board of India (SEBI), het bestuursorgaan voor ESOP's, richtlijnen opgesteld met betrekking tot dergelijke kwesties door bedrijven .
ESOP's zijn opgezet als trustfondsen en kunnen worden gefinancierd door bedrijven die er nieuw uitgegeven aandelen in stoppen, contant geld inleggen om bestaande bedrijfsaandelen te kopen of geld lenen via de entiteit om bedrijfsaandelen te kopen.
SNELLE LEZEN
Traditioneel werden aandelenbezitplannen voor werknemers verlengd door beursgenoteerde bedrijven. De laatste tijd worden ESOP's gebruikt door bedrijven van elke omvang, inclusief startups. Vaak zitten dergelijke organisaties krap bij kas en zijn ze niet in staat hun werknemers hoge salarissen te bieden.
Maar door een aandeel in hun organisatie aan te bieden, maken ze hun beloningspakket competitief en behouden ze talent. In de beginfase kan een niet-beursgenoteerde start-up ESOP's toekennen tegen een zeer lage prijs om degenen te belonen die het risico nemen om voor een bedrijf te werken wanneer het zich nog in een ontwikkelingsfase bevindt.
Evenzo, als een particuliere onderneming ESOP wil uitgeven, moet zij ervoor zorgen dat de statuten (AoA) toestemming geven voor de uitgifte van aandelen via ESOP. Als de AoA geen toestemming geeft, moet het bedrijf eerst een Buitengewone Algemene Vergadering houden om de AoA te wijzigen om de bepalingen van uitgifte van aandelen op te nemen via het Employee Stock Ownership Plan. Bijvoorbeeld – Zomato Limited
Hoewel het concept eenvoudig lijkt, zijn er verrassend genoeg veel verschillende soorten aandelenbezitplannen voor werknemers. Hier zijn enkele van de beste ESOP's:
Dit type ESOP omvat geen geleend geld om de aandelen van de sponsorende werkgever te verwerven. Het wordt gefinancierd door bijdragen in contanten of aandelen rechtstreeks van de werkgeverssponsor. Door de vennootschap ingebrachte aandelen zijn vers uitgegeven aandelen. Over het algemeen wordt een ESOP zonder hefboomwerking opgericht om de groei van het bedrijf te bevorderen door belastingaftrek te creëren met nieuw uitgegeven aandelen, waardoor de cashflow wordt verbeterd en de belastingen worden verlaagd.
Deze vorm van leveraged Employee Stock Ownership Plan lijkt veel op de nieuwe uitgifte ESOP, behalve dat de financiering wordt gebruikt om aandelen te kopen van een verkopende aandeelhouder. De fiscale prikkels die met dit soort transacties gepaard gaan, zijn onder meer fiscaal uitgestelde vermogenswinsten en fiscaal gunstige financiering.
Een "uitgifte ESOP" gebruikt financiering om nieuw uitgegeven aandelen van de werkgeverssponsor te verwerven. De aandelen worden toegewezen aan de rekeningen van de deelnemers wanneer de lening wordt terugbetaald. De hoofdsom die is geleend om de aandelen te kopen, wordt effectief fiscaal aftrekbaar omdat deze wordt terugbetaald via plankosten/bijdragen. Het bedrijf kan op deze manier dus volledig aftrekbaar geld lenen.
Het type Employee Stock Ownership Plan geeft de werknemers het recht om aandelen te ontvangen als een geschenk of een gekocht item nadat ze aan bepaalde beperkingen hebben voldaan, zoals werken voor een bepaalde periode of het behalen van specifieke prestatiedoelen.
In een Phantom Equity Plan (PEP) of een Stock Appreciation Right (SAR) krijgen werknemers in theorie aandelen van het bedrijf aangeboden, waarbij de werknemers de contante waarde ontvangen die gelijk is aan de prijsstijging ten opzichte van de toekenningsprijs, zodra ze hun verwervingsvoorwaarden te bereiken.
ESOP's hebben meerdere voordelen die variëren afhankelijk van de partij die ze gebruikt. Deze worden hieronder in detail genoemd.
Het belangrijkste voordeel van aandelenbezitplannen voor werknemers is wanneer het wordt gebruikt als een hulpmiddel om hoogwaardige werknemers aan te trekken en te behouden.
Vanuit managementperspectief hebben ESOP's bepaalde belastingvoordelen, naast het stimuleren van werknemers om zich te concentreren op de bedrijfsprestaties. Bedrijven kunnen ESOP gebruiken om geld te lenen tegen lagere kosten na belastingen. De bijdrage aan ESOP is fiscaal aftrekbaar omdat ze worden gebruikt om het geleende bedrag, d.w.z. hoofdsom en rente, terug te betalen.
Bedrijven bieden werknemers vaak een dergelijk eigendom zonder voorafgaande kosten. Met ESOP's krijgt een werknemer het voordeel dat hij de aandelen van het bedrijf tegen een gereduceerd tarief verwerft en tegen het hogere markttarief verkoopt, waardoor hij winst maakt. Het bedrijf houdt de verstrekte aandelen in een trust voor veiligheid en groei totdat de werknemer met pensioen gaat of ontslag neemt.
Bedrijven koppelen uitkeringen doorgaans aan het onvoorwaardelijk worden van het plan, waardoor werknemers in de loop van de tijd rechten krijgen op deze activa. Door de wachtperiode krijgen werknemers ook werkstabiliteit, wat op zijn beurt de werknemerstevredenheid verhoogt.
Ondanks dat ESOP meerdere voordelen heeft, brengen ze ook enkele nadelen met zich mee.
Plannen voor aandelenbezit van werknemers hebben complexe regels en vereisen veel toezicht. Als een bedrijf niet over het personeel beschikt om het ESOP-werk goed uit te voeren, kunnen er problemen en mogelijke schendingen ontstaan. Zodra de ESOP's zijn vastgesteld, heeft het bedrijf een behoorlijke administratie nodig, inclusief de administratie van derden, trustee, waardering, juridische kosten.
De ESOP-regelingen gebruiken de cashflow van de onderneming voor de financiering van de aankoop van aandelen van haar aandeelhouders. In het geval dat een bedrijf de middelen nodig heeft voor extra werkkapitaal of kapitaaluitgaven, zouden de ESOP-transacties met deze noodzakelijke vereiste concurreren, waardoor een crisissituatie voor het management ontstaat.
ESOP's worden belastbaar wanneer de werknemer zijn opties uitoefent. Het verschil tussen de marktwaarde van de aandelen en de uitoefenwaarde van de aandelen wordt belast volgens hun belastingschijf.
Wanneer de werknemers hun aandelen verkopen en er wat winst mee maken, is die winst belastbaar, rekening houdend met hoe lang de werknemer de aandelen in bezit heeft. Als de aandelen minder dan een jaar worden aangehouden, is dit een kortetermijnwinst. Voor aandelen die meer dan dat bezit, zal het een winst op lange termijn zijn.
LEES OOK
Nu u enig idee heeft over ESOP, kunt u een weloverwogen beslissing nemen over het uitoefenen van uw recht. Met zowel positieve als negatieve kanten, kan een Employee Stock Ownership Plan gunstig zijn voor de werknemers. Het is een gemakkelijke manier voor de werknemers om een eigendomsbelang in hun eigen bedrijf te krijgen.
U moet echter niet vergeten de voor- en nadelen af te wegen voordat u uw recht als werknemer uitoefent. Veel leesplezier!
Wat is een Omnibus-aandelenplan?
Aandelenopties voor werknemers uitgelegd
Wat gebeurt er met uw aandelen als de effectenmakelaar failliet gaat in India?
Wat zijn voorkeursaandelen? Betekenis, soorten, voordelen en meer!
Uitleg over obligaties:wat is obligatie? Definitie, typen en meer!
Short selling uitgelegd – wat is short selling op de aandelenmarkt?
Wat is free float-marktkapitalisatie? MCap-methodologie uitgelegd!