De financiële markten hebben zich in de loop der jaren ontwikkeld. Dat geldt ook voor de effecten die op de markt worden verhandeld. Een belegger krijgt verschillende beleggingsopties, zoals aandelen, obligaties, derivaten of hybride effecten. In 2008 heeft Tata Motors een nieuw type beveiliging uitgegeven, bekend als de Differential Voting Rights of DVR-aandelen. Het was het eerste Indiase bedrijf dat deze aandelen op de markten uitgaf. In dit artikel zullen we de Tata Motors DVR bekijken en begrijpen hoe deze verschilt van de gewone aandelen van Tata Motors. Blijf lezen om erachter te komen!
Tata Motors Limited is een Indiaas multinationaal autoproductiebedrijf opgericht in 1945. Het maakt deel uit van het staal-naar-zout conglomeraat Tata Group. Het bedrijf produceert personenauto's, vrachtwagens, bestelwagens, touringcars, bussen, luxe auto's, sportwagens en bouwmachines.
Tata-motoren zijn actief in landen als India, het VK, Zuid-Korea, Zuid-Afrika, China, Brazilië, Oostenrijk en Slowakije via een sterk wereldwijd netwerk van dochterondernemingen.
Het bedrijf is een toonaangevende speler in het segment Bedrijfsvoertuigen met een marktaandeel van 43,0% zoals in FY20. Het heeft plannen om zich in de ruimte voor elektrische voertuigen (EV) te begeven. Tata Motors is de leider in het EV-segment in India met zijn auto's Tigor EV en Nexon EV. Het slaagde erin om in 2020 2.600 eenheden van zijn EV's te verkopen, wat zich vertaalde in een marktaandeel van 63%.
Het kapitaal van een bedrijf is verdeeld in kleine gelijke eenheden van een eindig aantal die bekend staan als aandelen. Beleggers die aandelen van Tata Motors bezitten, staan bekend als aandeelhouders of eigenaren van het bedrijf. Tata Motors heeft een totaal aandelenkapitaal van Rs 765,81 Crores in FY21.
Ongeveer 46,41% van Tata Motors is in handen van de promotors, gevolgd door Foreign Institutional Investors (FII's) en Domestic Institutional Investors (DII's), die respectievelijk 13,35% en 13,45% bezitten.
Het publiek bezit ongeveer 26,8% van de totale aandelen. De aandeelhouders van het eigen vermogen krijgen stemrecht over belangrijke zaken die de onderneming aangaan. Het kan zaken van corporate actions omvatten, leden van de raad van bestuur kiezen of de uitgifte van nieuwe effecten of de betaling van dividenden goedkeuren.
DVR staat voor Differential Voting Rights-aandelen. Opgemerkt moet worden dat deze afwijken van de preferente aandelen. Bij preferente aandelen krijgen de aandeelhouders geen stemrecht. De DVR-aandelen worden over het algemeen uitgegeven om eigen vermogen aan te trekken zonder het management te veranderen en de controle te verwateren.
Het voegt alleen het aantal investeerders in het bedrijf toe. De DVR-aandelen worden uitgegeven tegen een gereduceerde prijs waardoor de kans op het aantrekken van voldoende kapitaal toeneemt. Verder kunnen de DVR's op twee verschillende manieren worden onderscheiden van gewone aandelen:
Stemrechten: Artikel 47 van de Companies Act 2013 heeft betrekking op het stemrecht van aandeelhouders in een bedrijf. Het stelt dat elk lid van een bedrijf dat beperkt is door aandelen bij elkaar opgeteld om aandelenkapitaal aan te houden, het recht heeft om te stemmen over elke resolutie met betrekking tot het bedrijf.
In het geval van de aandelen Tata DVR bieden deze lagere stemrechten in vergelijking met gewone aandelen. Tata Motor DVR heeft 10% stemrecht in vergelijking met een gewoon aandeel Tata Motor.
Dividend: Ter compensatie van het lagere stemrecht betalen deze aandelen Tata DVR een hogere dividendpremie. Dit kan een ideale keuze zijn voor kleine en particuliere aandeelhouders van een bedrijf, aangezien zij over het algemeen niet deelnemen aan het stemproces. Tata DVR heeft door de jaren heen consequent dividenden uitgekeerd. Het dividendpercentage ligt rond de 10-20%.
Door een deel van hun stemrecht weg te geven voor hogere dividenden, kunnen de investeerders misschien meer verdienen. Bovendien zijn Tata DVR's altijd tegen een sterk gereduceerde prijs aangeboden. De gereduceerde prijs in combinatie met de hogere dividenduitkering maakt de DVR een stuk aantrekkelijker in termen van totaalrendement.
LEES OOK
Tata Motors is het eerste Indiase bedrijf dat aandelen met differentieel stemrecht (DVR) heeft uitgegeven. De aandelen van de vennootschap worden ook afzonderlijk genoteerd. De verhuizing kwam om de overname van Jaguar Land Rover te financieren. Het bedrijf gaf 6,4 crore DVR-aandelen uit tegen Rs 305 per aandeel terwijl de gewone aandelen Rs 340 waren.
Aan het begin van het jaar werden de Tata DVR-aandelen verhandeld tegen Rs 83,12 per stuk. In de loop van het jaar is de aandelenkoers met 175% gestegen en wordt momenteel verhandeld tegen Rs 229 per stuk. Onlangs verhoogde de grote stier van India Rakesh Jhunjhunwala zijn bezit in aandelen met gedifferentieerd stemrecht. Zijn bezit steeg tot 3,93% tijdens het septemberkwartaal van FY21.
(Bron – Tradebrains Portal)
In januari 2021 werden de aandelen verhandeld tegen Rs 191,41 per aandeel. Het hele jaar door hebben de aandelen ongeveer 145% toegevoegd aan de marktprijs en wordt momenteel verhandeld tegen Rs 469,63 per aandeel. Ace-investeerder Rakesh Jhunjhunwala bezit ongeveer 3.67.50.000 aandelen van 1,1% van het bedrijf. De aandelen van Tata Motors hebben het goed gedaan, aangezien de investeerders een beter rendement van het bedrijf verwachten. Het heeft een aparte dochteronderneming opgericht om zijn EV-activiteiten uit te voeren — Tata Motors EVco Ltd.
(Bron – Tradebrains Portal)
In dit artikel hebben we gekeken naar hoe Tata Motors-aandelen verschillen van de Tata DVR-aandelen. Beleggers moeten naar alle aspecten kijken voordat ze in DVR-aandelen beleggen. Ondanks de hoge dividenden moeten ze er rekening mee houden dat de liquiditeit aan de balie laag is in vergelijking met gewone aandelen.
Dit kan een goede optie zijn voor strategische investeerders die op zoek zijn naar een grote investering in een bedrijf maar met minder stemrechten. DVR's hebben ook handelslimieten, terwijl gewone aandelen geen circuitfilters hebben omdat ze deel uitmaken van de Nifty-index, evenals handel op de derivatenmarkt.
Dat is alles voor dit artikel. Veel leesplezier!
U kunt nu de laatste updates op de aandelenmarkt krijgen op Trade Brains Nieuws en je kunt zelfs onze . gebruiken Handel Hersenen Portaal voor fundamentele analyse van uw favoriete aandelen.