Dit bericht bevat 10 aandelen uit de Nasdaq-100 Index waarvan beleggers kunnen verwachten dat ze zullen profiteren van een stijging van de inflatie en 10 aandelen die naar verwachting negatief zullen worden beïnvloed door een stijging van de inflatie. Financiële adviseurs en beleggers moeten zich bewust zijn van de mogelijke impact van inflatie op hun bezit en portefeuilles. We hebben de analyse uitgevoerd met behulp van de MacroRisk Analytics ® platform vanaf 13 april 2021.

Het Eta®-profiel van MacroRisk Analytics toont de historische blootstelling van een actief aan 18 economische factoren in het MacroRisk Analytics-model. CPI, of inflatie, is een van deze factoren. Als een actief een positieve blootstelling aan inflatie heeft, kunnen we verwachten dat het zal profiteren van een stijging van de inflatie.

Het MacroRisk Analytics-platform maakt het gemakkelijk om aandelen te identificeren die een positieve of negatieve blootstelling hebben aan inflatie of een andere factor in het model. Mondelez International (ticker:MDLZ) is zo'n bedrijf. Volgens het hieronder weergegeven Eta-profiel per 13 april 2021, heeft het een grote positieve blootstelling aan CPI als percentage van zijn totale economische risico (d.w.z. andere economische blootstellingen in de onderstaande grafiek). Het MacroRisk Analytics-model voorspelt dat de aandelenkoers van het bedrijf met ongeveer 27% kan stijgen bij een stijging van de inflatie met één standaarddeviatie, waardoor andere factoren constant blijven.

We gebruikten de MacroRisk Analytics-screeningtool om 10 aandelen uit de Nasdaq-100 Index te identificeren waarvan men kan verwachten dat ze de grootste positieve hebben. blootstelling aan inflatie als percentage van het totale economische risico. Hier zijn de resultaten met gegevens van 13 april 2021.

De derde kolom vertegenwoordigt het aandeel van het totale economische risico dat inflatie vertegenwoordigt voor een actief. Hoe hoger het getal, hoe groter het verwachte effect van inflatieveranderingen op de aandelenkoers van een actief in vergelijking met de andere 17 economische factoren in het MacroRisk Analytics-model.

De vierde kolom vertegenwoordigt de verwachte procentuele verandering in de prijs van een aandeel bij een stijging van de inflatie met één standaarddeviatie.

Beleggers kunnen verwachten dat Mondelez International (ticker:MDLZ) de grootste positieve inflatieblootstelling heeft als percentage van het totale economische risico (19,1%). Als de inflatie met één standaarddeviatie toeneemt, zal de prijs van het aandeel naar verwachting met ongeveer 27% stijgen, terwijl andere factoren constant blijven. Het bedrijf is actief in de banketbakkersindustrie en is een van 's werelds grootste snackbedrijven met bekende merken als Chips Ahoy!, Ritz, Oreo en anderen.

In de afgelopen 10 jaar heeft Mondelez International een positieve blootstelling aan inflatie gehad, zoals blijkt uit de onderstaande hittekaart. Rood staat voor positief en blauw staat voor negatieve blootstelling aan een economische factor.

Intuïtief is deze voorspelde positieve reactie op inflatie logisch, aangezien de grondstofkosten slechts een klein percentage van de totale bedrijfskosten uitmaken, hun bedrijven niet bijzonder arbeidsintensief zijn, maar binnen hun markten beschikken ze over prijsmacht die hen in staat stelt hun productprijzen te verhogen als reactie op een stijging van de inflatie.

De onderstaande tabel toont 10 aandelen van de Nasdaq-100 Index die naar verwachting de grootste negatieve zullen hebben reactie op inflatie als percentage van het totale economische risico per 13 april 2021.

Micron Technology (ticker:MU) heeft een inflatierisico dat 15,8% van het totale economische risico vertegenwoordigt. Als de inflatie met één standaarddeviatie stijgt, zal de prijs van het aandeel naar verwachting met ongeveer 38% dalen, terwijl andere factoren constant blijven. Het bedrijf is actief in de halfgeleiderindustrie en levert geheugen- en opslagmicrochips.

In de afgelopen tien jaar is de reactie van Micron Technology op inflatie gevarieerd. Van mei 2011 tot ongeveer februari 2018 had het een nadelige blootstelling aan inflatie (blauwe markeringen voor de CPI-factor) gevolgd door een positieve blootstelling (rode markeringen) tot ongeveer mei 2020 en is onlangs teruggekeerd naar een negatieve blootstelling aan inflatie.

Intuïtief is dit logisch, aangezien iedereen behalve Kraft Heinz technologiebedrijven zijn waar de verkoopprijs van hun producten meestal wordt bepaald door langetermijncontracten, waardoor ze weinig prijskracht op korte termijn bieden wanneer de inflatie stijgt.

Dit bericht presenteerde aandelen uit de Nasdaq-100 Index met de grootste positieve en negatieve blootstelling aan inflatierisico. Gezien het recente expansieve fiscale en monetaire beleid is een stijging van de inflatie mogelijk. Het is dus essentieel om activa te identificeren waarvan men kan verwachten dat ze zullen profiteren van of negatief worden beïnvloed door een inflatiestijging. Deze identificatie stelt iemand in staat zijn portfolio op de juiste manier aan te passen.

Dit bericht is mogelijk dankzij MacroRisk Analytics®. Dit platform biedt beleggingsonderzoek voor meer dan 30.000 individuele namen en beleggersportefeuilles. Het MacroRisk Analytics®-model gebruikt 18 macro-economische factoren om de impact van de economie op de investeringswaarde op te splitsen. Met behulp van dit gepatenteerde onderzoek heeft ons team tweemaal de William F. Sharpe Indexing Achievement Award gewonnen voor ETF/Indexing Paper of the Year. Klik hier om vandaag nog toegang te krijgen tot dit bekroonde beleggingsonderzoek! Je kunt onze andere blogberichten vinden op hier klikken .

Bewerkt door Bob Hanisee en Rania Sullivan.