Er zijn tal van meetwaarden die u kunt gebruiken om bedrijven te evalueren en veelbelovende investeringsideeën te ontdekken, waarvan sommige meer of minder relevant kunnen zijn, afhankelijk van de sector of de groeifase van een bedrijf. Een van onze favorieten, en een waar onze abonnees enorme winsten mee hebben gemaakt, is het hedgefonds-sentiment (zie hieronder meer).

Een andere betrouwbare indicator is de winst per aandeel van een bedrijf, die een snel inzicht geeft in de winstgevendheid van een bedrijf en een belangrijke aanjager is van de aandelenkoersen. Winstkracht speelt ook een belangrijke rol bij het vermogen van een bedrijf om dividenden uit te keren aan zijn aandeelhouders, waardoor ze een klein deel van de winst van het bedrijf krijgen, dus de twee gaan heel goed hand in hand.

Nu de pandemie van het coronavirus in volle gang is, zijn de inkomsten over de hele linie sterk gedaald en herstellen ze mogelijk pas in 2022, wat standaardvergelijkingen en analyses moeilijk maakt. Bank of America voorspelt dat de winst per aandeel van de S&P 500 dit jaar met 23% zal dalen en volgend jaar ook niet volledig zal herstellen naar het niveau van 2019.

Om enkele winstgroeiaandelen van wereldklasse te ontdekken, wendden we ons tot Rajiv Jain's GQG-partners, een in Florida gevestigde boutique beleggingsonderneming die in 2016 werd opgericht door de heer Jain na een succesvolle run van twee decennia bij Vontobel Asset Management. Tijdens zijn tijd bij Vontobel verhoogde het bedrijf zijn beheerd vermogen van slechts $ 400 miljoen tot $ 50 miljard, en de heer Jain heeft een vergelijkbare explosieve groei doorgemaakt met zijn eigen bedrijf, met een AUM tot meer dan $ 30 miljard (tot maart 2020) in minder dan vier jaar. GQG richt zijn investeringen op bedrijven met een sterke winstgroei en geweldige langetermijnvooruitzichten.

GQG Partners' Emerging Markets Equity Fund, dat een van de vijf strategieën is, heeft volatiele rendementen behaald sinds het begin van 2017, met een rendement van 31,60% in het eerste jaar voordat het 17,43% verloor in 2018. De strategie was ook in 2019 een winnaar met een rendement van 19,65%. Na een ruwe start van 2020 had de strategie tot april 2020 een samengesteld jaarlijks rendement van 4,4%.

Er is een zeer goede reden waarom we goed letten op het sentiment van hedgefondsen voordat we investeringsbeslissingen nemen. Ons onderzoek heeft aangetoond dat de small-capaandelenselecties van hedgefondsen tussen 1999 en 2016 de markt met dubbele cijfers wisten te verslaan, hoewel de outperformance-marge de afgelopen jaren is afgenomen. Desalniettemin konden we op voorhand nog steeds een selecte groep hedgefondsbeleggingen identificeren die sinds maart 2017 meer dan 66 procentpunten beter presteerden dan de S&P 500 ETF's (zie de details hier). We waren ook in staat om vooraf een selecte groep hedgefondsbeleggingen te identificeren die tussen 2006 en 2017 jaarlijks 10 procentpunten slechter presteerden dan de markt. Interessant is dat de marge van underperformance van deze aandelen de afgelopen jaren is toegenomen. Beleggers die long zijn op de markt en short gaan op deze aandelen, zouden tussen 2015 en 2017 jaarlijks meer dan 27% hebben opgebracht. We volgen en delen de lijst van deze aandelen sinds februari 2017 in onze driemaandelijkse nieuwsbrief. Zelfs als u zich niet op uw gemak voelt bij het shorten van aandelen, moet u in ieder geval voorkomen dat u longposities inneemt in aandelen die in onze shortportefeuille zitten.

Laten we eens kijken naar tien van de beste aandelenselecties van GQG Partners, die in de komende jaren klaar zouden kunnen zijn voor een sterke en duurzame winstgroei, die ook zou kunnen doorsijpelen naar hun dividenduitkeringen.

10. Progressive Corp (NYSE:PGR)

Progressive Corp (NYSE:PGR) begint onze lijst, waarbij GQG Partners tijdens het derde kwartaal een nieuw belang in de autoverzekeraar heeft geopend en 3,36 miljoen aandelen heeft gekocht. Het is niet verwonderlijk dat GQG kennis heeft genomen van PGR, gezien de snelle winstgroei van het bedrijf in de afgelopen drie jaar na een decennium van grotendeels vlakke winsten. Progressive bereikte $ 6,75 in winst per aandeel in 2019, bijna 4x hoger dan de winst in 2016. Naast de variabele jaarlijkse dividenduitkering, die in januari 2020 $ 2,25 bedroeg, begon Progressive begin vorig jaar ook een driemaandelijks dividend van $ 0,10 uit te betalen.

In zijn Q2-investeerdersbrief verklaarde Giverny Capital van Francois Rochon dat hoewel auto's veiliger zouden moeten worden en ongevallen in de toekomst waarschijnlijk zullen afnemen met een bredere invoering van zelfrijdende voertuigen, ze ook duurder om te repareren, wat de verzekeringstarieven hoog zou moeten houden en Progressive in staat zou moeten stellen om te blijven profiteren van zijn toonaangevende marges. PGR was de 5 ^e . van Giverny Capital -grootste 13F-bedrijf op 30 september.

9. Newmont Corp (NYSE:NEM)

Goudmijnbedrijf Newmont Corp (NYSE:NEM), dat zijn winst per aandeel in de afgelopen drie jaar heeft laten groeien, is aan de beurt. GQG Partners bezat 5,23 miljoen NEM-aandelen aan het einde van het derde kwartaal, 23% meer dan in het midden van 2020. De winst per aandeel van Newmont bereikte $ 3,82 in 2019, een meer dan zesvoudige stijging ten opzichte van het jaar ervoor en de beste prestatie sinds 2010 dankzij tot de prijs van goud die in 2019 sterk stijgt, een trend die zich in 2020 heeft voortgezet.

First Eagle Investment Management prees het leiderschap en de sterke balans van Newmont in zijn beleggersbrief voor het tweede kwartaal en wees erop dat hoewel veel bedrijven dit jaar hun dividendbetalingen hebben verlaagd, Newmont in plaats daarvan zijn driemaandelijkse uitbetalingen met 79% (destijds). Newmont verhoogde zijn kwartaaldividend in oktober met nog eens 60%, wat NEM-aandelen een termijnrendement van 2,74% opleverde.

8. Lockheed Martin Corp (NYSE:LMT)

Na een korte winstdaling in 2017, keerde lucht- en ruimtevaartgigant Lockheed Martin Corp (NYSE:LMT) de afgelopen twee jaar terug naar een enorme groei, met een record winst per aandeel van $ 22,09 in 2019 GQG Partners bezat op 30 september een belang van $ 471 miljoen in LMT, waardoor zijn positie in het derde kwartaal met 44% toenam tot 1,23 miljoen aandelen.

Lockheed heeft onlangs zijn driemaandelijkse dividendbetalingen met 8% verhoogd tot $2,60, wat een jaarlijks rendement van 2,78% oplevert. De uitbetalingsratio van het bedrijf is teruggekeerd naar comfortabele niveaus na een korte stijging tot boven de 1,0 in 2017, en zou niet snel in gevaar moeten komen gezien de enorme achterstand van Lockheed en $ 6 miljard aan vrije cashflow.

7. Visa Inc (NYSE:V)

Rajiv Jain's GQG verhoogde zijn belang in Visa Inc (NYSE:V) met 4% tijdens het derde kwartaal tot 3,74 miljoen aandelen. De 6 ^de meest populaire aandeel onder hedgefondsen, Visa groeide elk jaar tussen 2017 en 2019, voordat het tijdens het fiscale jaar 2020, dat in september eindigde, een lichte daling doormaakte. Dat kan zeker over het hoofd worden gezien gezien de omstandigheden, waaronder enorme dalingen in grensoverschrijdende volumes en de bijbehorende vergoedingen. Visa verhoogde eerder dit jaar haar driemaandelijkse dividendbetalingen met 6,66% tot $ 0,32 en handhaaft een minuscule uitbetalingsratio van ongeveer 0,25.

6. UnitedHealth Group Inc (NYSE:UNH)

De eerste helft van onze lijst wordt afgesloten met UnitedHealth Group Inc (NYSE:UNH), waarvan GQG Partners op 30 september 2,65 miljoen aandelen bezat, 25% meer dan voorheen op 30 juni. De zorgverzekeraar en eerstelijnszorgaanbieder heeft zijn winst per aandeel gedurende 11 opeenvolgende jaren verhoogd, met een verzesvoudiging in die tijd tot $ 14,55 in 2019.

UNH heeft op haar beurt haar dividendbetalingen in die tijd aanzienlijk kunnen verhogen, van een minuscule driemaandelijkse betaling van $ 0,03 in 2009 tot $ 1,25 dit jaar, na opnieuw een verhoging van 15,7% in juni. In de brief aan investeerders over het derde kwartaal merkte Polen Capital op dat het verwacht dat UnitedHealth in de toekomst de winst per aandeel zal blijven groeien in het bereik van laag tot midden tieners.

Klik om verder te lezen en bekijk de Top 5 winstgroeiaandelen met dividenden voor 2021 . Openbaarmaking:geen. Top 10 winstgroeiaandelen met dividend voor 2021 is oorspronkelijk gepubliceerd op Insider Monkey.