Door de recente economische stilstand is het werkloosheidscijfer in de VS omhooggeschoten, waardoor het de belangrijkste economische factor is sinds juni 2020 volgens het 18-factor MacroRisk Analytics®-model. Financiële adviseurs moeten speciale aandacht besteden aan het werkloosheidscijfer en begrijpen welke aandelen naar verwachting zullen profiteren van een daling of stijging van het werkloosheidscijfer en mogelijk de portefeuilles van hun klanten dienovereenkomstig aanpassen.

Het MacroRisk Analytics®-platform gebruiken , zal dit bericht 10 NASDAQ-100 Index-aandelen presenteren die naar verwachting zullen profiteren van een daling van het werkloosheidscijfer en 10 NASDAQ-100 Index-aandelen die naar verwachting zullen profiteren als de werkloosheid stijgt.

De onderstaande grafiek toont het werkloosheidspercentage van 1989 tot 14 juli 2020, en de Covid-gerelateerde piek in de werkloosheid is veel groter dan die tijdens de marktcrash van 2008-09. De groene banden rond het werkloosheidspercentage geven het verwachte werkloosheidsbereik aan gezien de recente beweging op dat moment.

Als we inzoomen op het werkloosheidspercentage tot nu toe, kunnen we zien hoeveel boven het werkloosheidscijfer wordt vergeleken met de bovengrens van de groene banden die overeenkomen met het verwachte bereik van het werkloosheidscijfer op basis van de recente geschiedenis (de groene banden komen overeen met twee standaarddeviaties rond het voortschrijdend gemiddelde).

Als we kijken naar de momentopname van MacroRisk hieronder van waar de economische factoren staan ​​ten opzichte van hun recente geschiedenis vanaf 14-7-2020, blijkt duidelijk dat het werkloosheidscijfer de meeste volatiliteit vertoont ten opzichte van het voortschrijdend gemiddelde. De onderstaande grafiek laat zien hoeveel standaarddeviaties een factor verwijderd is van zijn voortschrijdend gemiddelde. Rode factoren, zoals het werkloosheidspercentage, vallen buiten de twee standaarddeviatiebereiken die worden aangegeven door de stippellijnen.

Omdat de factor werkloosheid zo belangrijk is, presenteren we met behulp van het MacroRisk Analytics®-platform een ​​lijst van NASDAQ-100 Index-aandelen die naar verwachting zullen profiteren van een daling van de werkloosheid en vice versa. Van deze aandelen wordt verwacht dat het grootste deel van hun economisch risico overeenkomt met werkloosheid en waar de gevoeligheid van de aandelen voor werkloosheid negatief is, zoals aangegeven door negatieve tekens in de onderstaande tabel (dwz dat ze naar verwachting zullen profiteren van een daling van de werkloosheidsgraad).

Naam Symbool Werkloosheid als percentage van economisch risico per 14-7-2020 Amgen IncAMGN-5,1%Gilead Sciences IncGILD-4,5%Walgreens Boots Alliance IncWBA-4,4%Vertex Pharmaceuticals IncVRTX-3,3%Intuïtief chirurgisch IncISRG-3,2%Regeneron Pharmaceuticals IncREGN-3,1%Biogen IncBIIB-3,0%Incyte CorpINCY-2,6%Lam Research CorpLRCX- 2,5%PACCAR IncPCAR-2,2%

Hieronder vindt u een lijst van 10 NASDAQ-100 Index-aandelen die naar verwachting zullen profiteren van een stijging van het werkloosheidscijfer (dwz dat deze aandelen naar verwachting de hoogste positieve gevoeligheid hebben voor het werkloosheidscijfer als percentage van hun economisch risico).

Naam Symbool Werkloosheid als percentage van economisch risico per 14-7-2020 Facebook IncFB8.4%eBay IncEBAY5.1%CoStar Group IncCSGP4.9%Copart IncCPRT4.7%Cintas CorpCTAS4.4%Liberty Global plcLBTYK4.3%NXP Semiconductors NVNXPI4.1%Adobe Systems IncADBE4.0%Liberty Global plc cl ALBTYA3 .9%PayPal Holdings IncPYPL3,5%

Nu de economie opengaat, wordt verwacht dat steeds meer mensen weer aan het werk gaan, wat de werkloosheid zou doen dalen. Er bestaat echter een risico op een tweede golf van COVID-19-infecties, waardoor de werkloosheid kan toenemen als soortgelijke maatregelen worden genomen.

U kunt de economische blootstellingen (zoals het werkloosheidspercentage dat in dit bericht wordt besproken) van duizenden aandelen, beleggingsfondsen, ETF's en andere activa vinden met behulp van The Economy Matters®-rapporten van MacroRisk Analytics ®.

Een deel van de MacroRisk Analytics®-analyse is vanaf december 2019 gebruikt door het Rational Equity Armour Fund (ticker:HDCTX). Klik hier voor meer informatie over het fonds. .

Dhr. Rolland Harris heeft geholpen bij het opstellen van dit bericht.