Als je het nieuws hebt gevolgd, zou je hebben gehoord van de lopende gesprekken over reisbubbels met Australië en Taiwan. Dit is vooral spannend voor degenen die verlangen om te reizen. Hoewel de besprekingen zich nog in de beginfase bevinden, is de kans op een reisbubbel vrij groot, aangezien landen hun bevolking blijven vaccineren. In het huidige tempo zou Singapore eind september zo'n 80% van de bevolking moeten hebben ingeënt, wat voldoende is om groepsimmuniteit te bereiken.
Als belegger heeft u zich misschien afgevraagd welk bedrijf baat zou hebben bij de opheffing van beperkingen. Vandaag zal ik 5 beursgenoteerde bedrijven met u delen waarvan ik denk dat ze kunnen profiteren van de reisbubbel.
Met een reisbubbel zouden we meer vluchten van en naar Singapore verwachten. Als dienstverlener op het gebied van grondafhandeling en catering aan boord op Singapore Changi Airport zou SATS een van de directe begunstigden zijn van een reisbubbel.
2020 had het bedrijf zwaar getroffen, met een omzetdaling van meer dan 50% in de laatste 3 kwartalen. Tegen het einde van dit jaar konden we echter een herstel van zijn inkomsten zien, vooral met de groei van SATS in zijn niet-luchtvaartsectoren.
Wat ik leuk vind aan SATS is dat ze zelfs tijdens de pandemie hun werknemers bleven bijscholen en van de gelegenheid gebruik maakten om hun bedrijfstransformaties te versnellen door nieuwe wegen te verkennen, zoals een digitale geïntegreerde toeleveringsketen die end-to-end traceerbaarheid voor voedselproducten, duurzame low-touch voedselverpakkingen en het gebruik van slimme sensoren. Dit zijn tekenen dat het bedrijf toekomstgericht is en een goed managementteam achter zich heeft.
Samen met de sterke balansen van SATS, ben ik ervan overtuigd dat het zich zou kunnen herstellen naar zijn pre-covid-dagen.
Bij de huidige aandelenkoers van S $ 4,31 kunnen we een toekomstig dividendrendement van 4% verwachten voor een stabiel bedrijf (ervan uitgaande dat de dividenduitkering terugkeert naar het vorige niveau van 19 cent per aandeel) . Dat houdt geen rekening met eventuele meerwaarden van de stijging van de aandelenkoers, hoewel met de recente aanloop het opwaartse potentieel nu vrij beperkt is.
Frasers Hospitality Trust (FHT) is de eerste wereldwijde hotel- en serviced residence-trust die in 2014 op SGX is genoteerd, bestaande uit Frasers Hospitality REIT en Frasers Hospitality Business Trust.
Momenteel heeft deze REIT 15 eigendommen verspreid over 9 steden in Azië, Australië en Europa. Rekening houdend met het netto-inkomen uit het boekjaar 2020, kwam 63% van het totale netto-inkomen uit Singapore en Australië waar een reisbubbel wordt besproken.
Tijdens de pandemie heeft de keten nauw samengewerkt met de overheid om terugkerende bewoners te helpen hun quarantaine in de hotels van FHT te dienen. Dit is de reden waarom FHT de bezettingsgraad van haar eigendommen in Singapore en Australië boven nul kon houden, waardoor het nieuwe inkomstenstromen kon ontvangen om de impact van de pandemie op te vangen. Als de economie weer normaal begint te worden, zal FHT in de toekomst terug moeten schakelen van zijn quarantainebedrijf naar zijn normale.
Dat zou mogelijk zijn als de gesprekken slagen en er een reisbubbel tussen Singapore en Australië ontstaat. Een stijging van het aantal reizigers voor zaken en vrije tijd tussen Singapore en Australië zou de FHT-bezettingsgraad weer kunnen verhogen.
ComfortDelGro is een landtransportbedrijf dat meer dan 40.000 taxi's, bussen en huurauto's over de hele wereld exploiteert en werd zwaar getroffen door een verminderde vraag omdat mensen thuis bleven.
Als de reisbubbel echter zou worden geïmplementeerd en de algemene bevolking van Singapore zou worden gevaccineerd, zouden we snel een toename van de vraag naar openbaar vervoer zoals treinen, bussen en taxi's zien, omdat meer mensen hun huis uit gaan en reizen. Aangezien Singapore en Australië in 2020 54,8% en 18,9% van de omzet van ComfortDelGro vertegenwoordigen, zou een reisbubbel waarschijnlijk een stimulans zijn voor haar activiteiten.
Als we naar de uitsplitsing van winst/verlies kijken, konden we zien dat de belangrijkste belemmering voor zijn activiteiten in 2020 de openbaarvervoersdiensten waren, die de winst met S $ 98,8 miljoen hadden verlaagd en het taxisegment met S $ 168,6 miljoen. Beide segmenten zouden profiteren van de reisbubbel, daarom ben ik er sterk van overtuigd dat ComfortDelGro zich met deze regeling zou herstellen.
Momenteel handelt Comfortdelgro tegen S $ 1,72, wat in vergelijking met het pre-covid-niveau met een korting van 40% is. Als u bij een dergelijke waardering denkt dat Comfortdelgro zou terugkeren naar zijn pre-covid-dagen, is dit een goede omkeeraandeel om in te kopen.
Parkway Life REIT is een van de grootste beursgenoteerde REIT's in de gezondheidszorg in Azië. Per 19 maart 2021 heeft de REIT in totaal 53 eigendommen in Singapore, Maleisië en Japan. In Singapore bezit het bekende ziekenhuizen zoals Elizabeth Hospital, Gleneagles Hospital en Parkway East Hospital. Voor zijn Japanse eigendommen zijn het voornamelijk particuliere verpleeghuizen.
Ondanks de pandemie kon Parkway Life REIT haar inkomsten verhogen en heeft het een verhoging van de dividenduitkering aangekondigd. Als gevolg hiervan groeide de DPU voor het hele jaar met 4,5% op jaarbasis tot 13,79 cent. De reden voor deze stijging was te wijten aan bijdragen van 3 recent verworven verpleegrevalidatiecentra in Japan, de appreciatie van de Japanse yen en hogere huurprijzen van de ziekenhuizen in Singapore.
Met de stabiele inkomstenstroom ondersteund door regelmatige huurherziening, defensieve langetermijnhuurstructuur en gediversifieerde vastgoedportefeuille, is deze REIT voor beleggers die op zoek zijn naar een veilige REIT-game.
Aangezien de bruto-inkomsten van Parkway Life REIT uit Singapore goed zijn voor 57,4% van het totaal, zou dit, als de reisbubbel wordt geïmplementeerd, de inkomsten van Parkway Life REIT verder kunnen stimuleren, aangezien een dergelijke regeling de deur naar medisch toerisme weer zou openen.
Voordat u in dit aandeel belegt, moet u de waardering ervan bekijken, aangezien deze de laatste tijd behoorlijk is gestegen. Tegen de huidige koers van het aandeel is het dividendrendement slechts 2,62%.
Capitaland Integrated Commercial Trust is onlangs ontstaan uit de fusie tussen Capitaland Mall en Capitaland Commercial Trust. Als zodanig bezit deze REIT nu 11 winkels, 8 kantoorpanden en 5 geïntegreerde ontwikkelingen, voornamelijk in Singapore.
Covid-19 heeft deze REIT behoorlijk getroffen vanwege de huurkorting die het aan zijn huurders moest verstrekken. Dit heeft ertoe geleid dat het netto-inkomen uit onroerend goed van CICT jaar op jaar met 8,1% is gedaald.
Dat zou echter binnenkort tot het verleden kunnen behoren. Het winkelend verkeer begint zich weer te herstellen tot het niveau van vóór covid, nu de overheid de beperkingen versoepelt. Samen met een reisbubbel denk ik dat het het winkelend verkeer van de REIT-winkelcentra geleidelijk terug kan brengen naar het pre-covid-niveau.
Naast de toename van het winkelend publiek, zou een reisbubbel ook de verhuur van kantoren kunnen stimuleren, aangezien deze plaatsen vaker zouden worden gebruikt om uitwisselingen tussen zakenpartners te vergemakkelijken.
Tegen de huidige aandelenkoers levert CICT 3,22% dividenden op.
En daar ga je, 5 Singapore-aandelen waarvan ik denk dat ze zouden kunnen profiteren van een reisbubbel - SATS, Frasers Hospitality Trust, ComfortDelGro, Parkway Life REIT en Capitaland Integrated Commercial Trust.
Aangezien ik slechts de oppervlakte van elk van deze bedrijven heb aangeroerd, raad ik u aan om hun bedrijf grondiger te bekijken voordat u een beslissing neemt.
Desalniettemin hoop ik dat deze aandelen u een goed startpunt bieden om enkele Singaporese aandelen te verkennen.
Update:De reisbubbel is niet van de grond gekomen, maar de nieuwe gevaccineerde reisroutes zijn goed om te gaan. Hier zijn 10 aandelen waarvan we denken dat ze baat zouden hebben bij VTL's!
12 dividendaandelen die inkomstenvalkuilen kunnen zijn
8 aandelen klaar om te profiteren van een zwakkere dollar
De beste en slechtste Dow-aandelen vanaf 2020
10 aandelen met een hoog rendement die moeten blijven renderen
Top 6 horecaaandelen om op te letten!
27 aandelen die kunnen profiteren van de opening van fase 3 in Singapore
2 groeiaandelen onder de radar om vandaag te overwegen