Startup-eenhoorns en miljardenfondsen halen tegenwoordig de krantenkoppen, maar de meeste beleggers horen pas laat in de investeringscyclus over deze kansen, wanneer de groei vertraagt. Bedrijfswaarde wordt steeds vaker gerealiseerd op de particuliere markten versus na beursintroducties (IPO's). En uit recente prestatiegegevens blijkt dat beleggen in een vroeg stadium meer alfa kan opleveren dan beleggen in grotere bedrijven en fondsen in een later stadium.
Pattanaphong Khuankaew | EyeEm | Getty Images Maar de overgrote meerderheid van investeerders stapt alleen in deze bedrijven wanneer een grote bank een laat stadium, miljarden dollars "start-up" zoals Uber of WeWork in een beleggingsfonds opneemt. Zelfs als ze al vroeg over een bedrijf horen, hoe kunnen nieuwe investeerders dan concurreren in de schuimige financieringsomgeving van Silicon Valley, met duizenden engelen en durfkapitalisten?
De realiteit is dat er voldoende mogelijkheden zijn om te investeren in startups buiten Silicon Valley en buiten de miljarden dollar, eenhoorn jagende echokamer. Met de opkomst van de derde golf van internet, is er een wildgroei aan slimme ondernemers die bedrijven lanceren in het hele land. Een diverse reeks steden bouwt een reputatie op voor gespecialiseerde innovatie:St. Louis voor agtech, Austin voor kunstmatige intelligentie, Detroit voor mobiliteit, D.C. voor cyberbeveiliging, Nashville voor HealthTech en vele anderen. Een groot deel van deze golf wordt aangedreven door het feit dat 479 van de Fortune 500-bedrijven hun hoofdkantoor buiten de Bay Area hebben. Deze bedrijven zetten ondernemerstalent voort met diepgaande branche-expertise, samen met ecosystemen van partners en klanten om het vroege succes te vergroten.
Dienovereenkomstig is er een grotere vraag naar nieuwe investeerders om de behoefte aan startkapitaal aan te wakkeren, en de venture-industrie diversifieert om aan deze behoeften te voldoen. Terwijl kolossen zoals het $ 100 miljard Softbank Vision Fund veel media-inkt opzuigen, is de mediane omvang van een Amerikaans durfkapitaalfonds slechts $ 68 miljoen. Er zijn duizenden van deze kleine fondsen die beleggen in meer dan 50 markten in het hele land.
Dus, hoe kan iemand die nieuw is op de markt deze investeringsmogelijkheden voor startups vinden?
Lees erover - volg branche- of locatiespecifieke media. Bedenk wat je interesse wekt en inspireert. Welke branches vind je fascinerend? In welke sectoren heb je je carrière opgebouwd en ben je gepositioneerd om waarde toe te voegen aan een groeiend bedrijf? Welke gemeenschappen vind je belangrijk? Ga dan op zoek naar media en journalisten die verslag doen van die beats. Als landbouw u interesseert, John Deere's The Furrow biedt inzicht in baanbrekende innovatie. Als virtual reality je intrige is, kunnen middelen zoals VR Scout de rekening passen. Veel lokale media schrijven over beginnende bedrijven lang voordat ze nationale aandacht trekken.
Woon een workshop beleggen voor startende ondernemers bij. Niet alle engelen investeren in groepen; in feite meldt ACA dat er ongeveer 300.000 "actieve engelen" in de VS zijn, maar slechts ongeveer 15.000 zijn lid van engelengroepen. Dit suggereert dat de overgrote meerderheid van de engelen het alleen doet of via syndicaten investeert. Een manier om deze reis te beginnen, is door een workshop startup-beleggen bij te wonen. Sommige engelengroepen bieden educatieve programma's aan, hoewel er meestal wordt verwacht dat je lid wordt van die groep. Andere workshops zijn meer agnostisch, zoals die van Angel Resource Institute en Startup Angels.
Ga naar lokale startup-evenementen - maak gebruik van de accelerator-dealstroom. Gust rapporteerde in 2016 178 acceleratorprogramma's in de VS en Canada, en 579 over de hele wereld. Dit aantal is vandaag de dag waarschijnlijk hoger naarmate er meer branche- en bedrijfsspecifieke programma's zijn opgestart. Multi-city/multi-sector accelerators zoals Techstars, Gener8tor en StartupBootcamp hebben een deel van deze uitbreiding gestimuleerd. Er zijn verschillende manieren om aan te sluiten op accelerators om potentiële deals te vinden. Het eenvoudigst is om een demodag bij te wonen en de bedrijven te ontmoeten die u het meest interesseren. Als je specifieke vaardigheden hebt die waardevol zijn voor startups, kun je ook mentor worden voor een accelerator. U moet uw tijd investeren, maar u krijgt inzicht in hoe verschillende oprichters denken en werken.
Sluit je aan bij een engelengroep. De Angel Capital Association (ACA) somt meer dan 400 engelengroepen op in haar database. Deze groepen bevinden zich in de Verenigde Staten en maken meestal gebruik van geografische of alumni-netwerkspecifieke dealstroom. Of het nu gaat om de Frontier Angels of Montana, de Miami Angels of South Florida, Wolverine Angels voor alums van de University of Michigan of honderden andere opties, er is voldoende variatie om uit te kiezen. Veel groepen richten zich op regelmatige persoonlijke ontmoetingen en nauwe samenwerking om deals door te lichten, kapitaal te bundelen en bedrijven te ondersteunen na investering. Sommige groepen hebben gestructureerde 'engelfondsen' waarmee investeerders een gevarieerde portefeuille van startups kunnen opbouwen met minder tijdsbesteding. Houd er rekening mee dat niet alle engelengroepen gelijk zijn gemaakt; ze variëren sterk in termen van cultuur, grootte van de cheques, hoe ze oprichters behandelen en hoe ze due diligence aanpakken.
Verken samengestelde deals via online investeringsplatforms voor startups. Als u neigt naar digitale interactie, overweeg dan om te investeren via een online investeringsplatform voor startups. Ze kunnen startups in verschillende regio's vermelden en hebben vaak sectorspecialisaties, zoals CircleUp (verpakte consumentengoederen), AgFunder (agtech) of Ourcrowd (grote nadruk op Israëlische deals). Platformlidmaatschap is meestal gratis en biedt investeringsmogelijkheden bij kleinere cheques.
Investeer in een durfkapitaalfonds. Investeren als Limited Partner (LP) in een durfkapitaalfonds (VC) kan een tijdbesparende manier zijn om geld in te zetten voor startups. Hoewel sommige durfkapitaalfondsen vrij groot zijn en aanzienlijke minimale investeringsvereisten hebben, zijn de meeste fondsen in de VS (minstens 70 procent) kleinere, minder dan $ 100 miljoen fondsen met minimale investeringen die gelijk staan aan het doen van een single angel-deal per jaar (voorbeeld:mediaan minimale investering van $ 250k in een fonds, genoemd over een typische 5 jaar vertaalt zich naar $ 50k per jaar). Durffondsen zijn verspreid over de VS, en er worden meer fondsen gevormd in specifieke regio's en sectoren om te voorzien in de kapitaalbehoeften van verschillende segmenten van ondernemers. VC-fondsen kunnen moeilijk te vinden zijn wanneer ze geld inzamelen, omdat u misschien niet weet dat een fonds bestaat of banden heeft met de beheerders ervan. Different is een platform waar geaccrediteerde investeerders durfkapitaalfondsen kunnen vinden, onderzoeken en erin kunnen investeren.
Of u nu wilt investeren in startups in een specifieke sector, geografie, bedrijfsmodel of type oprichter, er is een breed scala aan bronnen om u te helpen verder te kijken dan Silicon Valley. Naarmate technologie meer industrieën transformeert en wereldwijd meer culturen beïnvloedt, zullen we een toenemend aantal getalenteerde oprichters en fondsen zien in de VS en de rest van de wereld. Houd er rekening mee dat beginnend beleggen niet voor iedereen is - het brengt risico's met zich mee, zoals een gebrek aan liquiditeit, een lange beleggingshorizon en het potentieel om uw kapitaal te verliezen. Rust jezelf uit met de kennis, partners en middelen om je te helpen beslissen of en waar je past.
