Beleggers die op zoek zijn naar een hoge groei voor hun portefeuilles, zullen vaak hun toevlucht nemen tot biotechaandelen. De biotechnologie-industrie, die dichtbevolkt is geworden naarmate ons begrip van levende systemen en organismen blijft groeien, heeft op Wall Street een reputatie opgebouwd vanwege zijn explosieve potentieel … en hoge volatiliteit.
In tegenstelling tot bedrijven in andere sectoren hangen de winsten en verliezen in zelfs de beste biotechaandelen minder af van de winstresultaten en meer van een paar belangrijke indicatoren zoals het uitlezen van onderzoeksgegevens of uitspraken van regelgevende instanties. Productgoedkeuringen ontgrendelen essentiële inkomsten, zodat een enkele positieve update kan fungeren als een katalysator die aandelen naar nieuwe hoogten stuwt.
Natuurlijk is er een reden waarom risicomijdende beleggers deze aandelen uit de weg gaan:het tegenovergestelde geldt ook.
Wall Street-professionals adviseren terecht een voorzichtige benadering bij het evalueren van de biotechnologie-industrieën. We merken dat het volgen van de analistengemeenschap op een aantal fronten nuttig kan zijn:ten eerste kunnen we zien waar de profs hun vertrouwen stellen. Ook kunnen analisten het broodnodige inzicht verschaffen in veel aandelen die weinig media-aandacht krijgen en waarvan de voortgang moeilijk te meten is, tenzij u een medisch expert bent.
We gebruikten de Stock Screener-tool van TipRanks om honderden biotechnologieaandelen te doorzoeken om veelbelovende keuzes te identificeren - degenen die genoeg eenzijdige steun van analisten hebben gekregen dat ze de hoogste Strong Buy-consensusbeoordeling van TipRanks verdienen. Hier hebben we vijf topbiotechaandelen gevonden met een overweldigend bullish sentiment van de analistengemeenschap en prijsgroeiprognoses tussen 28% en 82%.
Gegevens zijn van 27 januari
Alexion boekte tussen 2010 en 2015 een rally van ongeveer 800%, maar de biotech-aandelen zijn de afgelopen jaren weer op de grond gekomen. Het presteerde ook in 2019 minder goed en won slechts 11% ten opzichte van de 29% van de S&P 500. Desalniettemin zijn verschillende analisten van mening dat dit jaar een beter jaar zou kunnen worden voor ALXN - sommigen denken zelfs dat het een van de beste gezondheidsaandelen van 2020 zou kunnen zijn.
Beleggers hebben hun bezorgdheid geuit na de recente publicatie van recente studiegegevens van Apellis Pharmaceuticals (APLS) voor zijn pegcetacoplan (APL-2) bij patiënten met PNH. De therapie voldeed niet alleen aan het primaire eindpunt, maar produceerde ook een grotere verandering in het hemoglobinegehalte dan Soliris van ALXN.
Dat gezegd hebbende, blijft de analistengemeenschap overweldigend optimistisch, met negen Buys versus twee Holds in de afgelopen drie maanden. Dat geldt ook voor Laura Chico van Wedbush, die in een recent analistenrapport een Outperform-rating (equivalent van Buy) handhaafde. Chico verwijst naar de laatste 8-K-aanvraag van Alexion en merkt op dat de overgang van patiënten van Soliris naar zijn nieuwere medicijn, Ultomiris, goed op weg is om de doelstelling van meer dan 70% van de PNH-markt medio 2020 te halen. Ze merkt ook op dat de vooraf aangekondigde inkomsten leken de consensusverwachting te overtreffen; meer gedetailleerde resultaten zullen op 30 januari worden vrijgegeven.
"Over het algemeen zien we meerdere bemoedigende updates van ALXN in hun aanstaande presentatie, niet alleen op het commerciële front, maar ook met verschillende pijplijnupdates. We blijven een positief vooroordeel houden over ALXN-aandelen", schrijft Chico, wiens prijsdoel van $ 149 suggereert 42 % opwaarts in de komende 12 maanden. Beleggers die meer willen weten, kunnen een ALXN-analyse bekijken op TipRanks.
Meer recentelijk heeft het bedrijf zijn expertise op het gebied van genetische geneeskunde gebruikt om therapieën te ontwikkelen voor limb-girdle-spierdystrofie-aandoeningen (LGMD), de ziekte van Charcot-Marie-Tooth (CMT), mucopolysaccharidose type IIIA, de ziekte van Pompe en andere aandoeningen die verband houden met de centrale zenuwstelsel.
Sarepta heeft meer dan 20 kandidaten in de pijplijn, maar Credit Suisse-analist Martin Auster concentreerde zich in zijn laatste positieve noot op zijn SRP-9001 DMD-gentherapie. Het bedrijf heeft onlangs aangekondigd dat het de inschrijving voor zijn functionele fase 3-studie heeft voltooid en dat het "commercieel haalbare opbrengsten heeft behaald" voorafgaand aan een ander onderzoek dat medio 2020 van start gaat. De Zwitserse multinational Roche Holdings (RHHBY) in de gezondheidszorg heeft al rechten gekocht voor SRP-9001 buiten de VS in een deal die Sarepta meer dan $ 2,85 miljard aan inkomsten zou kunnen opleveren. Auster herhaalde een Outperform-rating en een koersdoel van $ 185, wat een stijging van 66% betekent in de komende 12 maanden.
Ondertussen schrijft RBC Capital-analist Brian Abrahams (Outperform) dat een onlangs uitgebrachte volledige antwoordbrief van de FDA, uit 2019, aansluit bij het managementcommentaar. Dat, naast Sarepta's bewezen vermogen om door de beroepsprocedure te navigeren (wat het deed met de door de FDA goedgekeurde Vyondys), geeft Abrahams het vertrouwen dat DMD-behandeling casimersen op korte termijn zal worden goedgekeurd, en dat zijn DMD-gentherapie-microdystrofine zal worden goedgekeurd in 2021.
SRPT, dat zich in 2019 ook een weg baande naar een ondermaats rendement, heeft in het afgelopen kwartaal 19 Buys tegen slechts één Hold verzameld, waardoor het gemakkelijk een Strong Buy-rating heeft verdiend. Bekijk de koersdoelen van analisten op TipRanks.
Het medicijn geniet al commercieel succes. Uit de voorlopige cijfers van het bedrijf voor het vierde kwartaal blijkt dat Epidiolex in het vierde kwartaal $ 104 miljoen aan inkomsten genereerde en $ 296 miljoen in 2019, wat de verwachtingen van analisten overtreft.
Bank of America Merrill Lynch-analist Tazeen Ahmad schreef onlangs aan investeerders dat ze na een managementvergadering nog enthousiaster was over de groeivooruitzichten van GWPH. Tijdens de vergadering verklaarde het bedrijf dat het verwacht dat de verkoop van Epidiolex aan kracht zal blijven winnen, en de analist voorspelt een omzet in 2020 van $ 475 miljoen – 60% jaar-op-jaar groei ten opzichte van het voorlopige cijfer van 2019 van GW Pharma. Epidiolex wordt dit jaar ook in het VK gelanceerd.
Bovendien is Ahmad optimistisch over de vergevorderde proeven van het bedrijf met Epidiolex voor de behandeling van het tubereuze sclerosecomplex, dat tussen de 40.000 en 80.000 Amerikanen treft.
GW Pharmaceuticals is een van de zeldzame biotech-aandelen met een unanieme Strong Buy-rating over de afgelopen drie maanden, met 12 Buys en 0 Holds or Sells. Ahmads koersdoel van $ 224, een van de hoogste op GWPH, impliceert dat de biotech-aandelen tegen dit punt in 2021 zouden kunnen verdubbelen. U kunt meer te weten komen over de opvattingen van analisten over GWPH via de consensusverdeling van TipRanks.
Het gebabbel ging over Zirletta, het OA-pijnmedicijn van het bedrijf, dat oorspronkelijk in oktober 2017 door de FDA werd goedgekeurd. Het bedrijf diende in december 2018 een aanvullende aanvraag voor een nieuw geneesmiddel in met het oog op een uitbreiding van het label met het toedienen van herhaalde doses. Zoals we vorig jaar schreven, verwachtte Flexion medio oktober een uitspraak te ontvangen. De FDA keurde het verzoek uiteindelijk in december 2019 goed, waarbij de verklaring voor gebruiksbeperkingen (LOU) werd verwijderd en onderzoeksgegevens aan het etiket werden toegevoegd.
Needham-analist Serge Belanger ziet de uitkomst als een grote stap in de goede richting. "Over het algemeen zijn we van mening dat FLXN zijn belangrijkste doel heeft bereikt om de LOU te verwijderen, wat een bron van verwarring was voor veel artsen, en nu in een positie is om het gebruik van Zirletta beter te promoten", schrijft Belanger, die een Buy-rating en een prijsdoel van $ 36 heeft. (105% opwaarts).
Begin januari voorspelde Flexion een omzet van Zilretta van $ 120 miljoen tot $ 130 miljoen - halverwege zou dat een jaar-op-jaar verbetering van 71% zijn ten opzichte van Zilretta's voorlopige 2019-cijfer van $ 73 miljoen.
Belanger vertegenwoordigt slechts een van de negen koopbeoordelingen die in de afgelopen drie maanden zijn gepubliceerd, versus geen inhouding of verkoop. Bekijk de koersdoelen van andere analisten voor FLXN op TipRanks.
De laatste in deze lijst met biotechaandelen is small-capAptose Biosciences (APTO, $ 5,66) - een bedrijf in proeffase (met andere woorden:nog geen producten op de markt) gericht op behandelingen voor hematologische ziekten zoals chronische lymfatische leukemie (CLL), non-Hodgkin-lymfoom (NHL), acute myeloïde leukemie (AML) en myelodysplastisch syndroom (MDS).
Aptose verdrievoudigde vorig jaar bijna en was een van de beste biotech-aandelen in de late innings van 2019. Het grootste deel van de run van 197% kwam in december nadat het bedrijf bemoedigende preklinische gegevens over kandidaat-CG-806 had vrijgegeven, waaronder een aantal resultaten die gunstig afstaken bij AbbVie's (ABBV) Imbruvica:ten eerste was het effectiever in het induceren van apoptose ( celdood) van CLL-cellen, en het "demonstreerde superieure anti-lymfoomeffecten" in cellen van mantelcellymfoom (MCL). Investeerders werden ook aangemoedigd door Merck's (MRK) acquisitie van ArQule, $ 2,7 miljard, waarvan de belangrijkste kandidaat een behandelingstype is dat vergelijkbaar is met CG-806.
Oppenheimer-analist Matthew Biegler sprak zijn vertrouwen uit dat het aandeel in 2020 zal blijven rollen na een ontmoeting half januari met het management van Aptose. "We hebben de mogelijke ontwikkeling van CG-806 besproken die verder gaat dan de initiële focus in CLL en AML, wat de marktkansen aanzienlijk zou kunnen vergroten", schrijft hij.
Biegler voegt eraan toe dat "een recent afgeronde financiering de startbaan van het bedrijf verlengt tot 2022", verwijzend naar een secundaire aandelenuitgifte eind december die $ 74,2 miljoen aan bruto-opbrengsten opleverde die het CG-806-onderzoek zouden moeten blijven ondersteunen.
Hij handhaafde daardoor zijn Outperform-rating en verhoogde zijn koersdoel van $ 6 per aandeel naar $ 8, wat een stijging van 41% in de komende 12 maanden betekende. Hij maakt deel uit van een magere groep van slechts vier analisten die recentelijk hebben gewogen op het aandeel, maar ze hebben allemaal bullish ratings gegeven. Krijg de volledige analistenconsensus en prijsdoelverdeling voor APTO op TipRanks.
Maya Sasson is een contentschrijver bij TipRanks, een uitgebreid investeringsplatform dat meer dan 5.000 Wall Street-analisten, hedgefondsen en insiders volgt. U kunt hier meer van hun voorraadinzichten vinden.
5 aandelen om te kopen voor 2018
Aandelen voor kinderen kopen
6 aandelen om te kopen voor bescherming tegen handelsoorlog
10 S&P 500-aandelen om te kopen voor outperformance op lange termijn
11 geweldige aandelen om te kopen en vast te houden voor het volgende decennium
De 12 beste zorgaandelen om te kopen voor 2022
De 19 beste aandelen om te kopen voor de rest van 2019