Dit jaar was niet zo vriendelijk voor de aandelen van elektrische voertuigen (EV's) als in 2020. Zo zag Tesla (TSLA) - in deze ruimte het dichtst bij een gevestigd bedrijf - zijn aandelen vorig jaar met 743% stijgen. Maar TSLA-aandelen zijn vrijwel vlak in 2021 versus een winst van 20% voor de bredere markt.
Tesla is zeker niet de enige fabrikant van elektrische voertuigen die dit jaar moeite heeft om zijn mojo te vinden. De hele sector is achtergebleven omdat beleggers winst hebben geboekt en goedkopere waardeaandelen weer populair zijn geworden.
Dus, wat is het verhaal hier? Is de epische run in EV-aandelen voorbij, of is het gewoon een welverdiende pauze?
Laten we beginnen met enkele basisprincipes.
Hoewel elektrische voertuigen niet echt nieuw zijn, komen ze nu pas op gang. Tesla produceerde vorig jaar ongeveer een half miljoen auto's en verwacht nog meer verkopen in 2021. Zijn concurrenten voeren ook de productie op. Elektrificatie van het Amerikaanse wagenpark is een prioriteit van de regering-Biden, net als het veroveren van het wereldleiderschap op het gebied van hernieuwbare energie.
"Als het gaat om hernieuwbare energie, is dit niet iets dat jaren in de toekomst gebeurt. Het gebeurt vandaag", zegt Allister Wilmott, president van ARC Aviation Renewables, een bedrijf voor zonne-energie en led-luchtvaartverlichting. "Nu al is ongeveer één op de veertig nieuwe auto's elektrisch. Maar dat aantal groeit elk jaar en 20% of meer van alle nieuwe autoverkopen zal tegen 2030 waarschijnlijk elektrisch zijn."
De groei is er, en het gebeurt voor onze ogen. De vraag is alleen hoe je deze trend het beste kunt spelen.
Vandaag gaan we zeven van de grootste en meest verhandelde EV-aandelen bekijken. Dit hoeft niet per se een aanbevelingslijst te zijn – sommige van deze elektrische voertuigen zijn misschien niet geschikt voor u.
Elk aandeel op deze lijst is zeer speculatief, dus u moet ze alleen kopen als u een hoge risicotolerantie heeft. Maar als u wilt inspelen op de trend van toenemende omarming door consumenten van elektrische voertuigen, dan zijn deze EV-aandelen die u zou willen overwegen.
Voor veel beleggers is Tesla (TSLA, $711.20) staat synoniem voor elektrische voertuigen, net zoals 'cola' synoniem is voor koolzuurhoudende frisdranken.
Vóór Tesla waren er natuurlijk elektrische voertuigen, maar niemand wilde ermee rijden. De styling was typisch afschuwelijk en de auto's misten kracht.
Tesla heeft dat allemaal veranderd. Onder leiding van zijn charismatische CEO Elon Musk maakte Tesla elektrische voertuigen cool.
Maar ondanks de vlakke beweging in 2021, blijft de EV-voorraad enorm duur. Tegenwoordig ruilt TSLA voor 19,3 keer de jaarlijkse omzet. Om dat in perspectief te plaatsen:Apple (AAPL) – een van de hardwarefabrikanten met de hoogste marge in de geschiedenis – handelt voor slechts 7,3 keer de omzet, en de meeste autofabrikanten handelen voor minder dan 1 keer de omzet.
Door de cijfers anders te verdelen, hoopt Tesla dit jaar een miljoen auto's te bouwen. Op dat niveau en gezien de huidige marktkapitalisatie van Tesla, zouden investeerders meer dan $ 700.000 betalen voor elke verkochte auto.
Beleggers waarderen Tesla duidelijk niet als een autobedrijf, en misschien zouden ze dat ook niet moeten doen. Op basis van de beslissing van CEO Elon Musk om een flink deel van de cash van het bedrijf in Bitcoin te investeren, zou je kunnen stellen dat Tesla nu een cryptocurrency-hedgefonds is dat zich voordoet als een EV-producent.
In ieder geval waarderen investeerders het als een hoogvliegende tech-startup. En misschien is dat redelijk gezien het leiderschap van het bedrijf op het gebied van batterijtechnologie en autonoom rijden. Maar Tesla is duur, zelfs volgens technische aandelenstandaarden.
Toch had een soortgelijk argument in de afgelopen 13 jaar op vrijwel elk moment kunnen worden gemaakt en het zou even waar zijn geweest. Toch zijn TSLA-aandelen nog steeds waar ze nu zijn.
Nio (NIO, $ 38,95) is een Chinese fabrikant van elektrische voertuigen, wat het om verschillende redenen interessant maakt.
Om te beginnen heeft China veel minder een binnenlandse energie-industrie om te ondersteunen en importeert het nog steeds de meeste van zijn fossiele brandstoffen. Dit geeft het land een veel grotere stimulans om de invoer van energie te verlagen door het bezit van elektrische voertuigen te stimuleren.
Bovendien is de luchtkwaliteit van China in de meeste steden erbarmelijk, en het verplaatsen van het wagenpark van fossiele brandstoffen naar elektrische voertuigen zou zeker helpen om dat probleem op te lossen.
Afgelopen november heeft China nieuwe regels aangenomen die vereisen dat tegen 2030 40% van alle autoverkopen in China elektrische voertuigen zijn. Dat is op zijn zachtst gezegd een groot probleem. En als een van China's kampioenen op het gebied van elektrische voertuigen, is NIO-aandelen een manier om in te spelen op de trend van een groener China.
Maar nogmaals, je moet hier voorzichtig zijn.
Chinese aandelen hebben niet de beste reputatie op het gebied van schone boekhouding, en Nio heeft bovendien veel schulden. De waardering is ook niet verrassend problematisch. Het bedrijf is niet winstgevend, waardoor de berekening van een koers-winstverhouding (P/E) onmogelijk is, maar de prijs-tot-verkoopverhouding (P/S) van 14,5 ziet er redelijk uit in vergelijking met de 19,3 van Tesla.
De aandelen van NIO zijn met bijna 40% gedaald ten opzichte van hun hoogste punt in 52 weken en vertonen sinds het begin van het jaar een dalende trend. Hoewel NIO misschien nog steeds naar voren komt als een wereldwijde krachtpatser voor elektrische voertuigen, is het nooit een goed idee om een voorraad lager te jagen. Misschien wilt u een paar weken wachten tot de prijs van het EV-aandeel omkeert en een stijgende trend vertoont, voordat u hierop gaat knabbelen.
Voor een ander spel op de Chinese EV-markt, overweeg dan XPeng (XPEV, $ 40,87), die in de VS wordt verhandeld als een Amerikaans certificaat (ADR). Het bedrijf is gevestigd in Guangzhou en ging afgelopen augustus naar de beurs op het hoogtepunt van de EV-aandelenwaanzin. Hoewel de aandelen nog gloednieuw zijn op de Amerikaanse markt, is XPEV sinds 2014 in gebruik.
XPeng kan worden gezien als een Chinese versie van Tesla. Naast het maken van elektrische voertuigen, ontwikkelt het bedrijf ook mogelijkheden voor autonoom rijden en exploiteert het een netwerk van laadstations.
XPEV exploiteert momenteel 1140 stations verspreid over 164 Chinese steden. Dit geeft het bedrijf een aanzienlijk concurrentievoordeel in zijn thuismarkt, omdat het zijn klanten gratis levenslange oplaadservices kan aanbieden.
De modellen zijn nog relatief onbekend in de Verenigde Staten, maar de G3 SUV en P7 sedan van het bedrijf zijn bestsellers in China. En het belangrijkste is dat de P7 een actieradius van 440 mijl heeft op een enkele lading.
Net als bij de andere namen op deze lijst, heeft XPeng het dit jaar moeilijk gehad. De voorraad elektrische voertuigen is met ongeveer 27% gedaald ten opzichte van de hoogtepunten in januari en met meer dan de helft ten opzichte van de hoogtepunten van 2020, hoewel de aandelen medio mei op zijn minst een kortetermijnbodem lijken te hebben gevonden.
Als je gelooft in het Chinese EV-verhaal, is XPeng het bekijken waard.
En voor een laatste Chinees EV-spel, overweeg Li Auto (LI, $ 30,64). Li werd opgericht in Peking in 2015 en ging in juli vorig jaar naar de beurs in de VS.
Het bedrijf ontwerpt en produceert hoogwaardige "slimme" elektrische SUV's. Het eerste model dat te koop was, was de Li One, een grote SUV met zes zitplaatsen. Het bedrijf startte met de productie in november 2019 en had tot en met december vorig jaar al 33.500 voertuigen afgeleverd.
In 2021 zette Li dat momentum voort. De leveringen in juli waren in totaal 8.589 - een maandelijks record en een stijging van 251,3% op jaarbasis.
Dat is veelbelovend, maar zoals veel van de aandelen op deze lijst, is Li nog steeds een bedrijf in een vroeg stadium dat in zijn hele geschiedenis slechts iets meer dan 70.000 voertuigen heeft verkocht.
De Chinese overheid steunt de opkomst van elektrische voertuigen, maar je moet deze bedrijven nog steeds als zeer speculatief beschouwen.
Net als de andere EV-aandelen op deze lijst, heeft Li het echt moeilijk gehad in 2021, omdat de aandelen sinds november vorig jaar voortdurend lager zijn gedaald. Maar voor wat het waard is, de voorraad elektrische voertuigen keerde in mei om en is de afgelopen maanden gestegen.
Als je denkt dat een Chinese autofabrikant met een te hoge schuldenlast en veel geld verliezen een speculatief spel is, kijk dan eens naar Electrameccanica Vehicles (SOLO, $ 3,44). Electrameccanica is een klein Canadees bedrijf met slechts 119 fulltime medewerkers en een marktkapitalisatie van minder dan $ 400 miljoen.
Je koopt hier niet echt een bedrijf. Je koopt een concept, want de auto's zijn nog niet volledig in productie.
Electrameccanica verkoopt zijn auto's onder de merken Solo, Tofino en eRoadster, en laten we zeggen dat ze een beetje anders zijn. De Solo heeft bijvoorbeeld maar één stoel en drie wielen, waardoor hij meer op een skelter lijkt dan op een personenauto. Maar als u op zoek bent naar een minimale impact op het milieu, dan is Solo uw auto.
SOLO ging in 2018 naar de beurs en het was een rotsachtige rit.
De aandelen explodeerden vorig jaar hoger, maar gaan sinds november naar beneden. Het is misschien het beste om te wachten op een indicatie dat dit EV-aandeel het dieptepunt heeft bereikt voordat u hier een nieuwe positie in overweging neemt. Dit is een bedrijf in een vroeg stadium en nog niet winstgevend, dus ga voorzichtig te werk.
Arcimoto (FUV, $ 11,76) wordt op één hoop gegooid met de andere fabrikanten van elektrische voertuigen, maar het is niet de eerlijkste vergelijking.
Arcimoto produceert en verkoopt driewielige elektrische voertuigen, waaronder het Fun Utility Vehicle (FUV) waarop het zijn tickersymbool baseert. Deze lichte voertuigen zijn misschien compact en een beetje onorthodox, maar ze zijn legaal op de snelweg en kunnen alledaagse doeleinden aan, zoals woon-werkverkeer of boodschappen doen. En eerlijk gezegd, ze zien er leuk uit om te rijden.
Het bedrijf verkoopt ook het Rapid Responder-model voor nood-, veiligheids- en wetshandhavingsdiensten, de Deliverator voor de levering van goederen en de Roadster, die lijkt op een grote motorfiets met twee voorwielen.
Misschien is het beste deel van het verhaal van FUV dat het niet rechtstreeks concurreert met Elon Musk en Tesla, die handelen in meer traditionele autocategorieën. De producten zijn meer geschikt om over een promenade te cruisen of om door de buurt te rijden.
Zoals de meeste andere EV-aandelen op deze lijst, is Arcimoto nog niet winstgevend en moet het als speculatief worden beschouwd.
FUV-aandelen hebben het moeilijk gehad in 2021. Het leek erop dat aandelen medio mei een dieptepunt hadden bereikt, maar na een paar maanden van herstel, daalden de aandelen medio augustus opnieuw hard. We kunnen pas achteraf weten of aandelen aan het herstellen zijn, maar de onverschrokken belegger zou dit als een kans kunnen zien om op zijn minst een kleine positie in de aandelen te nemen.
Veel van de EV-aandelen op deze lijst hebben de steun van enkele van 's werelds machtigste regeringen. Het lijkt erop dat Fisker (FSR, $ 14,06) heeft de steun van de Almachtige Zelf.
Nou, niet precies.
Maar Fisker ontwikkelt inderdaad een volledig elektrisch vervoer voor paus Franciscus:een EV-pausmobiel. FSR is van plan zijn Ocean SUV aan te passen met een grote, intrekbare glazen koepel voor Zijne Heiligheid.
Het bouwen van een pausmobiel is niet bepaald een grootschalig bedrijf. Maar het is zeker goede marketing voor Fisker.
FSR is nog steeds erg riskant, zelfs volgens de normen van EV-aandelen. Het bedrijf is niet van plan om pas eind 2022 met de daadwerkelijke productie te beginnen. Maar de Ocean-prototypes zijn aantrekkelijk, en het is ook mogelijk dat het bedrijf wordt overgenomen door een grotere autofabrikant die direct toegang wil tot een hoogwaardige elektrische SUV.
De aandelen van Fisker waren eerder dit jaar gehavend, maar net als verschillende andere EV-aandelen begonnen ze medio mei weer tekenen van leven te vertonen voordat ze recentelijk hun momentum verloren.
EV-aandelen zijn zeer speculatief en FSR valt op, zelfs in deze groep, gezien het productiestadium waarin het zich bevindt. Dus voor beleggers die hier een poging toe willen doen, willen ze misschien hun positie bescheiden houden.
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022
7 goedkope aandelen om te kopen op de dip
De 12 beste zorgaandelen om te kopen voor 2022
De 19 beste aandelen om te kopen voor de rest van 2019
14 hoogrentende dividendaandelen om te kopen tegen de 4%-regel
De 7 beste groene energie-aandelen om te kopen
5 verslagen aandelen om te kopen tijdens de dip