Wall Street verwachtte in juli opnieuw een gloeiend hete inflatie, en die kregen ze... maar matiging van de "kern"-consumentenprijzen kalmeerde sommige angsten van beleggers en hielp de Dow en de S&P 500 voor een tweede opeenvolgende dag recordhoogten te bereiken.

Het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics meldde woensdag dat de totale consumentenprijsindex (CPI) met 0,5% maand-op-maand en 5,4% jaar-op-jaar groeide, grotendeels in lijn met de projecties van economen.

De kern-CPI, exclusief voedsel en energie, steeg echter met respectievelijk slechts 0,3% en 4,3%, lager dan verwacht.

"Het is een interessante wereld waar prijsstijgingen van 5,4% op jaarbasis met een zucht van verlichting worden beantwoord", zegt Michael Reinking, senior marktstrateeg voor de New York Stock Exchange. "Deze gegevens voeden een deel van het 'tijdelijke' argument en aangezien het niet erger was dan gevreesd, zouden de beleidsverwachtingen van de Fed niet moeten veranderen."

"De meer volatiele componenten die, zoals verwacht, sterk verbonden zijn met de economische heropening, beginnen te matigen", voegt LPL Financial Fixed Income Strategist Lawrence Gillum toe. "Deze inflatie-release kwam binnen zoals verwacht, en dus verandert het niet echt onze mening dat we denken dat deze hogere prijzen die we momenteel zien na verloop van tijd zullen afnemen."

Kiplinger-brief Econoom David Payne gelooft echter nog steeds dat "een sterkere inflatie ons waarschijnlijk nog een tijdje zal bijblijven."

Dow Jones industrieel gemiddelde component Caterpillar (CAT, +3,6%) had opnieuw een sterke dag toen de Senaat een infrastructuurwet goedkeurde; Walgreens Boots Alliance (WBA, +2,7%) en Home Depot (HD, +1,7%) deed ook mee om de DJIA te helpen met 0,6% tot een recordhoogte van 35.484.

Meld u aan voor Kiplinger's GRATIS Beleggen Wekelijkse e-letter voor aanbevelingen voor aandelen, ETF's en beleggingsfondsen, en ander beleggingsadvies.

De S&P 500 (+0,3% naar 4.447) scoorde ook een nieuw record, terwijl de Nasdaq (-0,2% tot 14.765) bleef opnieuw achter.

Ander nieuws op de beurs vandaag:

• De small-cap Russell 2000 verbeterd met 0,5% tot 2.250.
• Coinbase wereldwijd (COIN, +3,2%) was vandaag een opmerkelijke stijger nadat de cryptovaluta-uitwisseling zijn resultaten over het tweede kwartaal rapporteerde. Over de periode van drie maanden bracht COIN een hoger dan verwachte aangepaste winst van $ 3,45 per aandeel en een omzet van $ 2,23 miljard binnen. Bovendien stegen de maandelijkse transactiegebruikers (MTU's) met 44% ten opzichte van het voorgaande kwartaal tot een record van 8,8 miljoen en het handelsvolume steeg achtereenvolgens met 38% tot $462 miljard. David Trainer, CEO van investeringsonderzoeksbureau New Constructs, is niet erg onder de indruk. Hoewel de resultaten sterk waren, waren ze niet "goed genoeg om de zeer dure waardering van het aandeel van ongeveer $ 56 miljard te rechtvaardigen", zegt hij. "Om de huidige waardering te rechtvaardigen, zou Coinbase hogere inkomsten moeten behalen dan gevestigde rivalen zoals Nasdaq (NDAQ) en Intercontinental Exchange (ICE), wat een hoogst onwaarschijnlijk scenario is. Zelfs de ideale toekomst van Coinbase is al in de voorraad ingeprijsd, waardoor er weinig winst overblijft voor investeerders."
• Het was een winstgeur voor WW International (WW), die met 24,6% daalde in de nasleep van zijn winstrapport. In het tweede kwartaal rapporteerde de specialist op het gebied van gewichtsbeheersing een aangepaste winst van 48 cent per aandeel op een omzet van $ 311 miljoen, beide cijfers die ver achterblijven bij wat analisten hadden verwacht. Bovendien was het totaal van 4,9 miljoen abonnees dat WW in het kwartaal van juni had, lager dan het jaar ervoor. Dit leidde tot een downgrade naar Hold van Buy at Jefferies, hoewel analist Stephanie Wissink zegt dat ze nog steeds "intriges op lange termijn zien" op de naam.
• VS futures op ruwe olie  steeg 1,4% tot $ 69,25 per vat. De winst van vandaag kwam toen gegevens vorige week een daling van de binnenlandse voorraden ruwe olie lieten zien, wat de berichten compenseerde dat het Witte Huis de Organisatie van olie-exporterende landen en haar bondgenoten (OPEC+) aanspoort om de olieproductie met meer te verhogen dan was overeengekomen tijdens hun bijeenkomst van juli. ontmoeting.
• Goudfutures steeg met 1,2% om zich te vestigen op $ 1.753,30 per ounce.
• De CBOE Volatility Index (VIX) daalde met 4,5% tot 16,03.
• Bitcoin prijzen stegen met 2,1% tot $ 46.483,13 - een niveau dat het voor het laatst medio mei zag. (Bitcoin wordt 24 uur per dag verhandeld; de hier vermelde prijzen zijn elke handelsdag vanaf 16.00 uur.) 

Streef naar het midden

Een marktverdubbelaar in ongeveer 17 maanden? We zijn dichtbij!

Howard Silverblatt, senior indexanalist voor S&P Dow Jones Indices, schreef gisteravond laat dat de S&P 500 0,86% verwijderd was van een verdubbeling op pure prijsbasis sinds de dieptepunten van 23 maart 2020; vanaf het slot van vandaag is de index nu slechts 0,61% verwijderd.

Dat is geweldig voor degenen onder u met S&P 500-fondsen, maar wees niet te zelfvoldaan - kleinere aandelen zijn zelfs nog sterker hersteld. De S&P SmallCap 600-index brulde veel luider uit de berenmarkt, een stijging van 129% in dezelfde tijd, volgens een alom gedragen historisch patroon van small-capaandelen die het goed deden in de vroege stadia van een economisch herstel.

Vandaag willen we echter mid-capaandelen in de schijnwerpers zetten, die ondanks uitstekende voor risico gecorrigeerde prestaties vaak verloren gaan in de shuffle.

De S&P MidCap 400 is sinds maart vorig jaar met 125% gestegen – slechts iets minder dan de small-capindex, maar met merkbaar minder volatiliteit. Dat is precies wat mid-capaandelen doen.

Deze 'Goldilocks'-bedrijven (meestal tussen de $ 2 miljard en $ 10 miljard aan marktwaarde) kunnen het beste van twee werelden bieden:betere financiële stabiliteit en toegang tot kapitaal dan hun small-cap tegenhangers, maar ook robuustere groeivooruitzichten dan hun large-cap tegenhangers tijdgenoten.

Deze groep van 11 midcap-aandelen is exemplarisch voor deze dynamiek.