Een gloeiend hete consumentenprijsindexrapport van november deed de markt het grootste deel van de vrijdagsessie zoeken naar richting, maar de stieren overwon de beren en de S&P 500 zette nieuwe hoogtepunten tegen de tijd dat de laatste bel van de week ging.

Het Bureau of Labor Statistics meldde dat de totale inflatie voor november met 0,8% maand-op-maand en met 6,8% jaar-op-jaar was gestegen - de laatste was de hoogste in 39 jaar. De kerninflatie (waardoor de volatiele energie- en voedselkosten werden gecompenseerd) was ook hoog, met een stijging van 0,5% MoM en 4,9% YoY, het hoogste percentage in drie decennia.

Het punt is dat de cijfers grotendeels niet als een schok kwamen.

"De afdruk van de consumentenprijsindex van vrijdag was verrassend in zijn gebrek aan verrassing, aangezien het aantal precies was wat Wall Street verwachtte", zegt George Ball, voorzitter van investeringsmaatschappij Sanders Morris Harris, eraan toevoegend dat "hoge inflatie voor velen in de markten is ingeprijsd. maanden nu."

De opzichtige cijfers trokken niettemin veel aandacht en trokken parallellen tussen vandaag en de jaren zeventig. "Maar we vinden de vergelijking dubieus, ondanks enkele overeenkomsten", zegt Rick Rieder, Chief Investment Officer van BlackRock voor wereldwijde vastrentende waarden.

"In feite, vanuit het standpunt van de reële loongroei, lijkt de meest recente periode precies het tegenovergestelde te zijn van wat er gebeurde gedurende een groot deel van de jaren zeventig en tachtig", zegt hij.

Rieder voegt eraan toe dat BlackRock de headline en core CPI tegen het einde van 2022 in het bereik van 2% tot 3% ziet liggen. Kiplinger-economen schatten de inflatie in 2022 op 2,7%.

Meld u aan voor Kiplinger's GRATIS Beleggen Wekelijkse e-letter voor aanbevelingen voor aandelen, ETF's en beleggingsfondsen, en ander beleggingsadvies.

Niettemin zijn verschillende strategen van mening dat de lezing van november de hand van de Federal Reserve zal forceren.

Anu Gaggar, wereldwijde investeringsstrateeg voor Commonwealth Financial Network, zegt dat de print van vanmorgen "de vastberadenheid van de Fed om de afbouw te versnellen zal versterken. Met de kracht van het economisch herstel is het tijd om de krukken weg te nemen."

De technologiesector (+2,0%) liep vandaag voorop, mede dankzij de twee grootste componenten: Microsoft (MSFT, +2,8%) en Apple (AAPL, +2,8%), de laatste scoorde opnieuw een recordhoogte en is nu $ 2,9 biljoen waard volgens marktwaarde.

De S&P 500 steeg 1,0% tot 4.712, waarmee hij zijn eerdere hoogste punt in november overschaduwde. De Nasdaq Composite eindigde 0,7% tot 15.630, terwijl de Dow Jones Industrial Average won 0,6% tot 35.970.

Volgende week komt er een dunne inkomstenkalender, maar dan wel een met rapporten van Adobe (ADBE), FedEx (FDX) en Darden Restaurants (DRI). U kunt hier onze inkomstenvoorbeelden bekijken.

Ander nieuws op de beurs vandaag:

• De small-cap Russell 2000 slaagde er nog steeds in om in het rood te eindigen, een daling van 0,5% naar 2.210.
• VS ruwe olie futures won 1,0% om zich te vestigen op $ 71,67 per vat. Voor de week stegen ruwe futures met 8,2%, waarmee ze hun beste wekelijkse prestatie sinds eind augustus markeerden.
• Goudfutures steeg 0,5% om te eindigen op $ 1.784,80 per ounce. Week-op-week wist goud een winst van 0,1% te behalen.
• Bitcoin herstelde met 1,5% tot $ 48.386,14. (Bitcoin wordt 24 uur per dag verhandeld; hier vermelde prijzen zijn vanaf 16.00 uur)
• Oracle (ORCL, +15,6%) was vandaag een opmerkelijke winst na het winstrapport van het softwarebedrijf. In het tweede fiscale kwartaal rapporteerde ORCL een gecorrigeerde winst van $ 1,21 per aandeel op een omzet van $ 10,36 miljard - beter dan de $ 1,11 per aandeel en de $ 10,21 miljard die analisten hadden verwacht. Oppenheimer-analist Ray McDonough was ook optimistisch over de totale cloudomzet van het bedrijf, die op jaarbasis met 22% groeide, en de fiscale 2022-cloudrichtlijnen, die naar verwachting het bereik van midden-20% zullen bereiken. McDonough handhaafde echter zijn Perform (Hold)-rating op de aandelen. "Hoewel we aangetrokken blijven tot Oracle's versnellende groei en cloud-momentum, blijven we aan de zijlijn staan ​​terwijl we op zoek zijn naar een grotere veiligheidsmarge", schreef hij in een notitie.
• Taai (CHWY), aan de andere kant, daalde 8,1% in het kielzog van de winst. De online retailer van dierenbenodigdheden rapporteerde een omzet van $ 2,21 miljard, wat in lijn was met wat Wall Street-professionals voorspelden. CHWY boekte echter ook een verlies per aandeel van 8 cent voor het derde kwartaal – groter dan het verlies per aandeel van 8 cent waar analisten op hadden gerekend – te midden van tekorten aan arbeidskrachten, hogere inflatie en verstoringen van de toeleveringsketen, en verlaagde de bovenkant van zijn omzetprognose voor het hele jaar. UBS Research-analist Michael Lasser handhaafde zijn verkoopadvies voor CHWY en verlaagde zijn koersdoel van $71 naar $46, ruim onder het slot van vandaag op $51,76. "Met CHWY's derdekwartaaldruk kwamen een aantal nieuwe en bestaande tegenwind aan het licht", zegt Lasser. "We blijven van mening dat de risico's waarmee het aandeel wordt geconfronteerd, opwegen tegen de voordelen op het huidige niveau."

Nog een belangrijk jaar voor transport?

Het Amerikaanse bedrijfsleven zal in 2022 een aantal moeilijke vergelijkingen op jaarbasis krijgen, maar over het algemeen heeft Wall Street nog steeds rooskleurige verwachtingen.

"Analisten verwachten nog steeds dat de S&P 500 in het kalenderjaar 2022 hoge, enkelcijferige winsten en omzetgroei zal rapporteren", zegt John Butters, senior winstanalist voor FactSet, in een vooruitzichten voor 2022. Analisten voorspellen met name een winstgroei van 9% en een omzetgroei van 7,3%.

"Analisten verwachten ook een recordhoge (jaarlijkse) nettowinstmarge van 12,8% in CY 2022", voegt hij eraan toe.

Dit winstenthousiasme is een van de redenen voor de optimistische kant van professionele aandelenkiezers, en een veelvoorkomend thema bij veel van onze 22 beste aandelen om te kopen voor 2022.

Maar strategen kijken ook over hun schouder mee, en dat is te zien. Enkele van de beste keuzes in de gezondheidszorg voor het komende jaar zijn bijvoorbeeld weddenschappen op de noodzaak van aanvullende COVID-19-vaccins en -behandelingen in de komende 12 maanden.

Evenzo hangen verschillende geliefde transportspellen af ​​van een niet zo geweldige uitkomst. De problemen met de transportinfrastructuur in de wereld zijn zo diep doorgedrongen in het dagelijks leven dat de meeste Amerikanen de afgelopen maanden minstens één keer de woorden 'supply chain' over hun lippen hebben gehad.

De volgende vijf transportaandelen vertegenwoordigen vijf populaire industriespelen die op weg zijn naar 2022, en voor het grootste deel zullen aanhoudende verstoringen van de toeleveringsketen volgend jaar bijdragen aan die bull-case.